Celsius 'net als een letterlijk Ponzi-schema', beweert class action suit

Na de faillissementsaanvraag slechts enkele weken na het bevriezen van opnames van klanten, verontrustte cryptogeld kredietverstrekker Celsius Network LLC is geslagen met een voorgestelde class action-aanklacht waarin het bedrijf wordt beschuldigd van een Ponzi-achtige oplichterij.

Inderdaad, de class action, voorgesteld aan een federale rechtbank in de Amerikaanse staat New Jersey, beweert dat Celsius $ 10 miljard heeft verdiend door niet-geregistreerde effecten te verkopen in een Ponzi-regeling en overtuigd investeerders om het te kopen financieel producten tegen hoge prijzen, Law360 gerapporteerd op 14 van juli.

Het document over de class action suit is beschikbaar gesteld door de voormalige Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) handhavingsadvocaat John Reed Stark, die: geplaatst het op zijn Twitter-account op 15 juli.

Volgens de rechtszaak heeft eiser Taylor Goines "Celsius Financial Products gekocht tijdens de relevante periode en geleden" investering verliezen” als gevolg van het gedrag van de beklaagden, waaronder Celsius Network, twee verbonden entiteiten, CEO Alexander Mashinsky, en drie uitvoerende bestuurders – David Barse, Alan Jeffrey Carr en Shlomi Danier Leon.

Vermeend Ponzi-schema ontrafelt

Verder stelde de klacht dat de recente ineenstorting van crypto de kwetsbaarheid van het Celsius-ecosysteem aan het licht bracht en het feit dat Celsius niet genoeg activa bij de hand had om aan zijn opnameverplichtingen jegens de investeerders te voldoen. In werkelijkheid:

"Net als een letterlijk Ponzi-schema, kon Celsius alleen zijn beloften over de opbrengstpercentages nakomen door voortdurend nieuwe investeerders aan te trekken wiens nieuwe toestroom van geld zou worden gebruikt om het rendement voor oude investeerders af te betalen."

Volgens de class action-tekst had Celsius miljarden dollars aan hefboomposities op gedecentraliseerde financiën (Defi) protocollen die met liquidatie werden bedreigd tijdens de daling van de cryptomarkt. 

Om liquidatie te voorkomen, leek Celsius gedwongen om meer dan $ 750 miljoen aan liquide middelen in te zetten die niet langer konden worden gebruikt om aan de opnameverplichtingen te voldoen, wat ertoe leidde dat het bedrijf opnames, swaps en overdrachten van gebruikers bevroor.

Valse beloften en verdere beschuldigingen

Bovendien zei de eiser dat Celsius 'verdien-beloningsrekeningen' verkocht aan klanten die crypto-activa aan het bedrijf leenden in ruil voor de garantie van het bedrijf om een ​​variabele maandelijkse rentebetaling te verstrekken. 

De interesse van Celsius werd gewekt door het uitlenen van crypto aan instellingen en bedrijven, het uitlenen van Amerikaanse dollars en stablecoins aan particuliere beleggers en het investeren in “andere zeer speculatieve cryptocurrency-ondernemingen. 

Vervolgens heeft het bedrijf deze activa samengevoegd om zijn kredietverlening en handel voor eigen rekening te financieren. Zoals de rechtszaak uitlegt:

“Ondanks het extra risico en het gebrek aan waarborgen en regelgevend toezicht, bezat Celsius vanaf maart 2021 het equivalent van $ 10 miljard uit de verkoop van deze niet-geregistreerde effecten in strijd met de federale en staatswetten op effecten, met een piek van meer dan $ 25 miljoen later die jaar."

Ondertussen heeft de voormalige investeringsmanager van Celsius, Jason Stone, op 7 juli ook een rechtszaak aangespannen tegen zijn eenmalige werkgever, omdat hij beweerde betrokken te zijn bij manipulatie van de cryptomarkt zonder elementaire boekhoudkundige maatregelen te nemen om klantendeposito's te beschermen, zoals finbold eerder gemeld.