Schuldeisers van Celsius worden geconfronteerd met gevolgen van openbaarmakingsproces van faillissementen in de VS

Celsius heeft deze week een groot aantal documenten ingediend met namen van gebruikers en informatie over bepaalde transacties, wat een golf van bezorgdheid veroorzaakte bij sommige schuldeisers, ondanks het feit dat de openbaarmaking van dergelijke informatie een verwacht onderdeel is van het Chapter 11 faillissementsproces.

Transparantie stond centraal in de Chapter 11-zaak, waarbij schuldeisers in de aanloop naar de ineenstorting van het bedrijf om meer inzicht vroegen in de financiële gegevens van het bedrijf en zijn leidinggevenden. Nu vinden sommige schuldeisers dat de transparantie die in het faillissementsproces is ingebakken, nadelen heeft voor crypto-gebruikers.

Meer dan 14,000 pagina's aan documenten druk op de rol deze week in de vorm van financiële overzichten en schema's. Dat omvatte een staat van activa en passiva, die de namen van schuldeisers bevat en de bedragen die ze van Celsius moeten vorderen. Ook inbegrepen zijn overzichten van financiële zaken, die de transacties bevatten die de afgelopen 90 dagen op het platform hebben plaatsgevonden met gebruikersnamen, datums en de transacties op die datums. Die documenten geven inzicht in de financiële bewegingen van leidinggevenden in de aanloop naar de ineenstorting van het bedrijf, en ze onthullen ook de bewegingen van klanten.

sommige bezorgd dat datalekken of lekken van andere bedrijven in combinatie met de nu openbare informatie van Celsius gebruikers kwetsbaar kunnen maken voor doxxing, hacks of andere cyberdreigingen. Die zorgen hebben voordelen, zegt Beth Bisbee, directeur onderzoeksoplossingen bij Chainalysis.

"Het benadrukt zeker de zorg om off-chain data te verbinden met on-chain data wanneer er inbreuken plaatsvinden op gecentraliseerde platforms die diensten leveren aan gedecentraliseerde netwerken."

Hoewel er reële bedreigingen kunnen zijn, kunnen ze de afweging zijn voor een open en transparant faillissementsproces.

Pogingen om te redigeren

Toen de dossiers binnenkwamen, had een of andere gespeculeerde raadsman een fout gemaakt door de namen van gebruikers publiekelijk te onthullen of zich bezig te houden met een soort lek. Tijdens recente hoorzittingen was er echter al een gekibbel over de kwestie ontstaan, waarbij de crediteurencommissie en Celsius betoogden dat de namen moesten worden aangepast om de identiteit van de klant te beschermen en veel van de zorgen aan de orde kwamen die gebruikers zouden uiten zodra de informatie openbaar werd. De vertegenwoordiger van de regering in de zaak drong terug. Uiteindelijk was hoofd faillissementsrechter Martin Glenn het daar niet mee eens en dwong Celsius om de informatie in de definitieve dossiers op te nemen.

Glenn had al op 1 september duidelijk gemaakt dat hij weliswaar bereid was adresgegevens in de financiële schema's te wijzigen, maar dat hij terughoudend was met het redigeren van namen.

"Ik ga geen anonieme bewijzen van claim toestaan, dat kan ik je nu vertellen," zei Glenn tijdens de... 1 september hoorzitting in de Amerikaanse faillissementsrechtbank voor het zuidelijke district van New York. Hij zou meerdere keren argumenten over de kwestie horen voordat hij op 28 september zijn mening zou geven.

In de meeste faillissementsprocedures moeten schuldeisers identificeerbaar zijn om vorderingen op de boedel te kunnen indienen. Om geld te claimen, moeten schuldeisers bewijzen dat het geld van hen is en dat ze zijn wie ze zeggen dat ze zijn. Volgens Rick Hyman, een partner bij Crowell & Moring, die een aantal kredietverstrekkers heeft vertegenwoordigd in Chapter 11-procedures, betekent een transparant proces meestal dat u moet onthullen wie uw schuldeisers zijn en hoeveel u hen verschuldigd bent.

"Het is een fundamenteel principe van de Amerikaanse faillissementswet dat er volledige openbaarmaking is", zei Hyman. "Volledige openbaarmaking omvat niet alleen informatie die essentieel is voor de activiteiten van de debiteuren, maar ook voor de identiteit van de crediteuren."

Toch nemen crediteuren meestal de vorm aan van bedrijven die geld van de boedel claimen in plaats van de klanten van een platform. Hyman zei dat deze kwestie van identiteit ongebruikelijk is in faillissementszaken.

Om dat probleem aan te pakken, de raadsman van Celsius een motie ingediend om in dit geval begin augustus klantnamen te redigeren, omdat de openbaarmaking klanten zou kunnen blootstellen aan cyberdreigingen. "Het vermogen van de schuldenaar om de persoonlijke informatie van klanten te blijven beschermen, is van cruciaal belang voor het behoud van de veiligheid, loyaliteit en het zakendoen van hun klanten", aldus de indiening.

“Bovendien zijn de klanten van de schuldenaars, net als veel andere individuen die in cryptocurrencies investeren, bijzonder bezorgd over de veiligheid en privacy van hun persoonlijk identificeerbare informatie, omdat openbaarmaking van dergelijke informatie er mogelijk toe kan leiden dat een klant het doelwit wordt van identiteitsdiefstal, chantage, intimidatie, stalking en doxing', betoogde de raadsman van Celsius in het dossier van augustus.

De crediteurencommissie heeft haar steun voor de motie van Celsius ingediend op September 12, naar het Office of the US Trustee van de regering bezwaar aangetekend naar het verzoek. In dat bezwaar voerde de regering aan dat openbaarmaking de ruggengraat is van het faillissementsproces, omdat het de nodige transparantie biedt om het bedrijf te evalueren en de communicatie tussen partijen te bevorderen.

Celsius kan echter plannen hebben gehad voor een alternatieve manier om schuldeisers te identificeren. Tijdens een hoorzitting zei de raadsman van Celsius dat het van plan was om een ​​nieuwe procedure voor het indienen van een claim voor te stellen in latere indieningen die de claimprocedure zouden beschrijven. Destijds vertelden de advocaten van het bedrijf de rechter dat het proces zou kunnen bestaan ​​uit het verstrekken van een reeks tekens aan klanten die ze zouden kunnen gebruiken om hun claim in de openbare documenten te identificeren. Ze zouden dat plan echter nooit formeel indienen.

Namen noemen

Hoewel Glenn in staat was om adresgegevens te redigeren om klanten te beschermen, stond zijn order uiteindelijk niet toe dat namen werden geredigeerd, aangezien Celsius niet had bewezen dat er een aanzienlijk gevaar bestond voor het noemen van rekeninghouders en dat de namen niet konden worden geredigeerd op grond van een statuut commerciële informatie beschermen.

"Het identificeren van de individuele rekeninghouders bij naam, zonder fysieke en e-mailadressen, is onvoldoende informatie om klanten bloot te stellen aan risico's van identiteitsdiefstal of persoonlijk gevaar", aldus zijn mening bij de bestelling. "Het verzegelen van informatie zoals die door de schuldenaars wordt gezocht bij openbaarmaking, loopt het risico dat het open en transparante faillissementsproces wordt getransformeerd in iets heel anders, wat de rechtbank niet graag doet zonder een sterke vertoning van echte en niet-speculatieve risico's."

In de uren nadat de aangiften binnenkwamen, Celsius en crediteurencommissie tweette dat ze hebben geprobeerd de informatie te redigeren en de privacy van klanten te waarderen.

"Vooruit gaan @CelsiusUcc zal zich blijven inspannen om de privacy van rekeninghouders te beschermen in het licht van de recente door de rechtbank bevolen openbaarmaking van namen en saldi van rekeninghouders”, aldus de crediteurencommissie. tweeted.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Alle rechten voorbehouden. Dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden. Het wordt niet aangeboden of bedoeld om te worden gebruikt als juridisch, fiscaal, investerings-, financieel of ander advies.