Cathie Wood's Ark Invest verkocht $ 160 miljoen aan Tesla-aandelen, maar gaf uit aan streaming gigantische Roku te midden van Netflix-crash

Topline

Terwijl een golf van tegenvallende inkomsten deze week de toch al worstelende technologie-industrie teisterde, verzilverde de beroemde aandelenkiezer Cathie Wood, de CEO van ARK Invest in New York City, de recente winsten van topholding Tesla en gaf hij geld uit aan voormalige pandemische lievelingen die zijn gekelderd in waarde dit jaar.

Belangrijkste feiten

Volgens de dagelijkse transactierapporten van Ark hebben drie van de fondsen van het bedrijf, waaronder het vlaggenschip Ark Innovation ETF, donderdag voor bijna $ 94 miljoen aan Tesla-aandelen verkocht.

De transacties volgen op een stijging van 4% in Tesla-prijzen in de afgelopen twee dagen dankzij een recordwinst van $ 3.3 miljard gerapporteerd op woensdag, het afweren van een bredere duik die de technologie-zware Nasdaq in dezelfde periode met 4% naar beneden duwde.

De spraakmakende handelaar verkocht ook een enorm belang in Spotify en dumpte woensdag en donderdag ongeveer $ 74 miljoen aan aandelen, terwijl het aandeel met 18% kelderde te midden van een bredere route voor streaming-aandelen, aangespoord door de wijdverbreide effecten van Netflix Inkomstenverslag late dinsdag.

Ondanks de verkoop van Spotify profiteerde Ark van de duik van een ander streamingaandeel door voor $ 61 miljoen aan Roku te kopen, terwijl de aandelen op woensdag en donderdag met 15% daalden, wat de grootste aankoop van het bedrijf deze week markeerde; het kocht ook aandelen van Shopify en Zoom ter waarde van respectievelijk ongeveer $ 53 miljoen en $ 34 miljoen.

Hoewel ze tijdens de pandemie maar liefst 700% omhoogschoten, zijn de aandelen van Shopify en Zoom dit jaar met 65% en 45% gecrasht, wat leidt tot een daling van de technologieaandelen nu de Federal Reserve begint met het bestrijden van tientallen jaren hoge inflatie met renteverhogingen die de neiging hebben om schaadden de bedrijfswinsten, vooral voor dure aandelen.

Het is net zo moeilijk geweest voor Ark, dat een portefeuille van ontwrichtende innovatieaandelen aanprijst: ondanks dat het in 150 bijna 2020% omhoogschoot, daalde het vlaggenschipfonds van het bedrijf vorig jaar met 24% en daalde het met 66% ten opzichte van het hoogste punt ooit in februari 2021.

Tangens

Wood verkocht deze week ook een belang van ongeveer $ 5 miljoen in Twitter toen de socialemediagigant een onverwacht overnamebod van Tesla-CEO Elon Musk afhandelde. "We waren aan het bezuinigen op Twitter nadat Jack Dorsey de teugels had overgedragen", vertelde Wood dinsdag aan CNBC, terwijl hij ook heen en weer bleef meezingen. "Ik denk dat er wat drama gaat komen, en we weten niet of het reclamemodel, het abonnementsmodel, of een combinatie daarvan, zal zegevieren", zei Wood.

Belangrijke achtergrond

Aandelen hebben het de afgelopen maanden moeilijk gehad terwijl Fed-functionarissen aan het vechten waren stijgende inflatie door de stimuleringsmaatregelen van de centrale bank tijdens de pandemie af te schaffen. Na een stijging van 27% in 2021, is de benchmark S&P 500 dit jaar met 9.5% gedaald. De Nasdaq is 17% gedaald. Wood verdedigde ondertussen de matige prestaties van technologieaandelen en haar fonds dit jaar, vertellen Barron's vorige maand dat Ark "de financiële dienstensector verstoort" terwijl hij volhoudt dat "waardeaandelen in een bubbel zitten".

Tangens

Tesla maakt nog steeds bijna 9% uit van het vlaggenschipfonds van Ark, wat neerkomt op een belang van $ 1.2 miljard, verreweg de grootste participatie van het bedrijf. Dat is echter een daling ten opzichte van ongeveer 11% in oktober na de golf van recente verkopen en een daling van bijna 17% voor Tesla-aandelen. Wood heeft eerder gezegd dat Ark graag rond de volatiliteit van een aandeel handelt, profiteert van lage prijzen om te kopen en verkoopt wanneer ze denkt dat de prijzen een klap kunnen krijgen. "Als we het gevoel hebben dat analisten hyperventileren over een aandeel - inclusief Tesla - nemen we natuurlijk gewoon winst omdat we weten dat we nog een kans krijgen die verband houdt met controverse om het aandeel lager te kopen," Wood zei in 2020.

Verder lezen

'Geef ons vijf jaar': Cathie Wood verdedigt worstelende technische aandelen als vlaggenschipfondskraters (Forbes)

Dow zakt 350 punten, rendement stijgt nadat Powell grotere renteverhogingen signaleert vanaf mei (Forbes)