Tesla perma-bull Cathie Wood schokte investeerders dinsdag nadat bleek dat ze haar belangen in de fabrikant van elektrische voertuigen van Elon Musk had ingekort om aandelen te kopen in de oude concurrent General Motors.
Wood is een soort technologie-industrie-orakel geworden voor particuliere beleggers dankzij haar vroege en agressieve weddenschappen op ontwrichtende technologieën zoals EV's, en Tesla is van oudsher haar belangrijkste bezit.
Maandag onthulde de ARK Invest-firma die ze leidt als CEO en Chief Investment Officer echter 15,862 aandelen in Musk's bedrijf, ter waarde van ongeveer $ 12.7 miljoen, terwijl het 158,157 aandelen in GM kocht voor bijna $ 6.1 miljoen, naast andere portefeuilleaanpassingen.
Terwijl Wood af en toe winst neemt op Tesla, ook om ervoor te zorgen dat het fonds niet te topzwaar wordt van de megacap van een biljoen dollar, is de stap opvallend omdat zelfs een naam van hoge kwaliteit als Tesla is in een dip terecht gekomen door Musk's geplande overname van Twitter.
Bovendien bracht ARK Invest zelf vorige maand onderzoek uit met een extreem bullish koersdoel van $ 4,600 per aandeel voor Tesla in 2026 - nauwelijks een signaal naar de markten Wood zou een deel van haar portfolio kunnen verschuiven naar een gevestigde exploitant als General Motors.
"De hel is officieel bevroren", tweette Stanphyl Capital fondsmanager Mark Spiegel, een van de felste critici van zowel Tesla als Wood.
Wood kocht echter geen aandelen in GM vanwege zijn blootstelling aan de groeiende EV-markt.
Het bedrijf is in feite zwaar bespot door Tesla-fans voor het verkopen van slechts 483 elektrische voertuigen op zijn binnenlandse Amerikaanse markt gedurende een periode van zes maanden tot eind maart.
In feite werden GM-aandelen niet toegevoegd aan het vlaggenschip ARK Innovation ETF, maar aan haar ARK Autonomous Technology and Robotics ETF. Dat komt omdat de autofabrikant uit Detroit een voortrekkersrol speelt bij de ontwikkeling van robottaxi's dankzij het belang van 80% in Cruise.
Wood blijft echter enkele van de aandelen met het hoogste risico en het hoogste rendement in één portefeuille concentreren, niet afgeschrikt door zwakte van de markt.
'Diep waardegebied'
In december beweerde ze dat sommige van haar favoriete namen, zoals telemedicine-serviceprovider Teladoc, klaar waren voor een eventuele opleving na recente nederlaag.
"Innovatie-aandelen zitten niet in een zeepbel: we denken dat ze zich in een zeer waardevol gebied bevinden," schreef ze destijds.
Helaas voor Wood heeft een inflatiebestrijdende Federal Reserve voorlopig het tegendeel bewezen. De agressieve voorbereidingen voor een verkrappingscyclus zijn kryptoniet gebleken voor grote fondsen met groeiaandelen zoals die van haar.
Naast het feit dat de Fed het über-bullish marktsentiment op Wall Street vergiftigde, heeft haar reputatie op het gebied van aandelenselectie ook geleden, ondanks haar langdurige veroordeling in Tesla.
In aanloop naar de Q1-resultaten van Teladoc, voegde ze toe aan haar positie in het bedrijf, dat haar al als de grootste investeerder telde.
De weddenschap ontplofte in haar gezicht toen het aandeel prompt de helft van zijn waarde verloor. Het bedrijf onthulde een groter dan verwacht kwartaalverlies nadat het feitelijk had toegegeven dat het te veel had betaald $ 6.6 miljard voor de overname van Livongo.
Als gevolg hiervan handelt ARK Innovation op niveaus die niet zijn gezien sinds de dieptepunten van maart 2020 toen de pandemie voor het eerst uitbrak. Momenteel handelt het op dinsdag 5% lager.
Wood, een diepgelovige christen die bekend staat om haar hechte vriendschap met Bill Hwang, onthulde onlangs dat ze ARK Invest . had opgericht met de hulp van van de veroordeelde Archegos hedgefondsmanager.
Dit verhaal stond oorspronkelijk op Fortune.com
Bron: https://finance.yahoo.com/news/cathie-wood-shocks-market-dumping-160835730.html