Het kan eruitzien, aanvoelen en kosten als een recessie. Maar is het echt een recessie?
Ondanks de stijgende inflatie en het afnemende financiële vertrouwen, voldoen de huidige economische omstandigheden nog niet aan de technische standaard van een recessie. Maar dat weerhoudt veel economen en bedrijfsleiders er niet van om het één te noemen.
Neem Cathie Wood, de prominente Amerikaanse investeerder en oprichter van ARK Invest, die zich heeft aangesloten bij het koor van financiële experts inwegen.
"We denken dat we in een recessie zitten", zei Wood in een... recent CNBC-interview. “We denken dat een groot probleem de voorraden zijn, waarvan ik de toename in mijn carrière nog nooit zo groot heb gezien. Ik ben er al 45 jaar.”
Of Wood nu gelijk heeft of niet, Amerikaanse huishoudens moeten letten op meer veelbetekenende tekenen van problemen - en een paar slimme stappen ondernemen om ervoor te zorgen dat hun financiën solide blijven.
Mis niet
Wie bepaalt of het een recessie is of niet?
Typisch, het National Bureau of Economic Research (NBER), een onpartijdige instantie wiens metingen van de economische gezondheid van het land financiële waarnemers de de-facto labels van recessie of louter neergang geven.
Om het als een recessie te bestempelen, moet de NBER een aanzienlijke daling van de economische activiteit in de hele economie waarnemen over een periode van meer dan twee opeenvolgende kwartalen.
Maar NBER erkent dat niet alle recessies altijd aan die strikte definitie voldoen. Terwijl de recessie van 2008 te maken had met drie van de vier kwartalen van economische achteruitgang in 2008 en twee in de eerste helft van 2009, was er in de recessie van 2001 geen sprake van twee kwartalen van economische achteruitgang.
Dat komt omdat, hoewel de drie belangrijkste factoren van een economische terugval - de diepte van een neergang, de breedte van de economie en de lengte ervan - aan individuele markeringen moeten voldoen, de kracht in een van die omstandigheden zwakkere indicaties van een andere zou kunnen compenseren.
Samen met het BBP, NBER's panel van acht onderzoekseconomen houdt rekening met meerdere factoren, zoals persoonlijk inkomen, werkgelegenheid, consumentenbestedingen, industriële productie en voor inflatie gecorrigeerde groothandels- en detailhandelsverkopen.
Samen vormen die gegevens een uitputtende statistische momentopname die streeft naar een technische definitie, zo niet een praktische.
Maar sommige tekens kunnen niet worden genegeerd
Soms wordt de strikte definitie echter overtroffen door reële omstandigheden. En die omstandigheden sturen nu gemengde signalen.
De banenmarkt blijft robuust, met werkgevers die in juni 372,000 banen hebben toegevoegd.
Maar het consumentenvertrouwen is gedaald tot bijna recorddieptes. De voorlopige juli-nummers van de De consumentenvertrouwensindex van de Universiteit van Michigan laten zien dat deze statistiek nu 51.1 is, ongeveer 30 punten lager dan een jaar geleden.
De algemene perceptie van consumenten van hun persoonlijke financiën heeft het laagste punt bereikt sinds 2011, merkte Joanne Hsu op, een universitair hoofddocent onderzoek en directeur van de afdeling consumentenonderzoeken van UM. Ze voegde toe dat de uitgaven hoog zijn gebleven - mogelijk verklaard door de versoepeling van de aanbodbeperkingen en de consumenten die in de toekomst nog hogere prijzen verwachten - wat ook de inflatie zou kunnen verergeren.
Ondertussen steeg de producentenprijsindex - die de inflatie op groothandelsniveau meet voordat deze de consument bereikt - in juni met 11.3%, het laatste teken dat hogere prijzen consumenten onder druk zetten.
De Fed voelt waarschijnlijk de druk van alle kanten. Maar met behulp van renteverhogingen om de economie af te koelen om de inflatie te beteugelen heeft geleid tot bezorgdheid dat deze stijgingen de vraag van de consument verder zullen verminderen. Dat zou op zijn beurt kunnen leiden tot minder bedrijfswinsten en uiteindelijk tot banenverlies.
Het medicijn, beweren sommige Fed-critici, wordt de ziekte zelf.
De kracht van positief (en negatief) denken
Er is één potentieel krachtige reden waarom de verklaring van NBER - of het ontbreken ervan - belangrijk zou kunnen zijn.
Economen begrijpen al lang dat marktomstandigheden en consumentenpsychologie beide een grote rol spelen in onze economie.
Als consumenten denken dat we in een recessie zitten, zullen de uitgaven waarschijnlijk dalen, en dat heeft gevolgen voor de economie. Een Econoom/YouGov-peiling ontdekte onlangs dat bijna 60% van de Amerikanen gelooft dat het land in een recessie verkeert.
Of de gemiddelde Amerikaan zijn economisch vertrouwen zal toetsen aan de statistieken van NBER, is echter een ander verhaal. Maar aankondigen dat het land zich in een recessie bevindt voordat het daadwerkelijk is, kan voldoende zijn om het in die richting te sturen, waarvan het panel van NBER zich ongetwijfeld bewust is.
Omgaan met deze moeilijke tijden
Voor gemiddelde consumenten zijn de stijgende kosten van levensonderhoud vaak een veelbetekenend teken van economische neergang.
De gasprijzen, hoewel ze de afgelopen weken enigszins zijn gedaald, hoog blijven. Inflatie heeft duwde de boodschappenrekening omhoog, en discretionair geld gericht op de occasionele uitspatting - uit eten gaan of een nieuw paar hardloopschoenen kopen - gaat niet zo ver als vroeger.
Recessie of niet, de consumenten moeten erop voorbereid zijn dat de rest van het jaar rotsachtig zal zijn. Maar met een paar eenvoudige acties kunt u ervoor zorgen dat u uit deze neergang komt met uw financiën op gang.
Maak van de beer je vriend. Voor veel Amerikanen is 401 (k) of Roth IRA's zijn de belangrijkste investeringsvehikels voor huishoudens, en dalende aandelenwaarderingen betekenen dat hetzelfde geld dat u nu regelmatig op de markt stort, meer aandelen tegen lagere prijzen opkoopt.
Wanneer de markt herstelt - zoals altijd eerder - zal uw portefeuille dat ook doen, maar in een hoger tempo. Zie de langdurige neergang als een uitgebreide koopmogelijkheid.
Als u nu belegd bent, maar uw maandelijkse cashflow niet langer uw rekeningen en kosten van levensonderhoud dekt, overweeg dan om te pauzeren — maar niet terugtrekken - uw 401 (k) -investering totdat de inflatie afkoelt.
Vroeg opnames van uw 401 (k) zal leiden tot boetes en fiscale gevolgen en kan uw langetermijndoelen schaden.
Dood je schulden. Als u het beschikbare geld heeft, overweeg dan: het verminderen of wissen van uw creditcardtegoeden. Voor creditcardhouders resulteert de stijging van de rentetarieven er meestal in dat de rente van een kaart hetzelfde doet, wat betekent dat het plotseling veel duurder wordt om een saldo op die al hoge rentekaarten te hebben.
Overweeg online banken om te sparen. Instellingen voor internetbankieren hebben het druk hun spaarrente verhogen. Twee van de grootste namen - Ally en Marcus - hebben bijvoorbeeld onlangs de rente op hun basisspaarrekeningen verhoogd, wat vaak gebeurt als de Fed de rente verhoogt.
Vooral Marcus voorspelt op hun website dat de Fed uiteindelijk voor het einde van 2022 de rente zeven keer zal verhogen en in 2023 driemaandelijkse verhogingen zal doorvoeren. Als online banken hun spaarrente dienovereenkomstig verhogen, kunnen die online spaarrekeningen als een kleine hedge fungeren tegen een inzakkende beurs.
Wat te lezen?
Aanmelden voor onze MoneyWise-nieuwsbrief om een gestage stroom van bruikbare ideeën van de beste bedrijven van Wall Street.
Een TikToker heeft $ 17,000 aan creditcardschuld afbetaald door 'cash stuffing' - kan het voor u werken?
'Er is altijd wel ergens een bullmarkt': de beroemde woorden van Jim Cramer suggereren dat je hoe dan ook geld kunt verdienen. Hier zijn 2 krachtige wind in de rug om vandaag van te profiteren
Dit artikel geeft alleen informatie en mag niet worden opgevat als advies. Het wordt geleverd zonder enige vorm van garantie.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/cathie-wood-says-were-already-140000694.html