Zelfs in een slecht jaar hebben de meeste beleggers in ieder geval een paar aandelen waarover ze kunnen opscheppen. Niet zo dit jaar met Cathie Wood's ARK Innovatie-ETF (ARKK).
X
De populaire ETF met een vermogen van $ 7.1 miljard heeft momenteel 30 aandelenposities. En ze zijn allemaal down dit jaar. En niet een beetje. De gemiddelde daling van de aandelen in de portefeuille van de ETF is bijna 60%, zegt een Investor's Business Daily-analyse van gegevens van S&P Global Market Intelligence en MarktSmith.
Het totale verlies van ARK Innovation dit jaar is bijna 63%, zegt Morningstar Direct. Dat is de grootste daling van de meer dan 230 actief verhandelde gediversifieerde ETF's. De S&P 500 daalde daarentegen slechts 14.4% inclusief dividenden.
De strijd van een van de meest populaire actief beheerde ETF's dit jaar onderstrepen hoe snel en ingrijpend de markt dit jaar veranderd. Veel van de populairste aandelen tijdens de rally van 2020, aangewakkerd door lage rentetarieven, zijn de grootste slachtoffers van stijgende rentetarieven.
"De nauwer gefocuste thematische ETF's hebben het meest geleden en zijn misschien te geconcentreerd voor veel aandeelhouders", zegt Todd Rosenbluth, hoofd onderzoek bij VettaFi.
Grootste Gaten In De ARK
ARK Innovation heeft meer dan zijn deel van de catastrofes in handen. Drie aandelen in de huidige portefeuille zijn met 80% of meer gedaald.
Het zwaarst getroffen aandeel van de ETF is gezondheidszorg invitae (NVTA). Het bedrijf dat helpt bij het verzamelen van genetische gegevens van patiënten heeft dit jaar zijn aandelencrash met meer dan 85% gezien. Het bedrijf rapporteerde teleurstellende kwartaalresultaten op 8 november, toen het $ 1.27 per aandeel verloor, veel erger dan de 84 cent per aandeel die analisten hadden verwacht. De daling van het aandeel is geen grote klap voor ARK Innovation, aangezien de positie slechts minder dan 1% van de portefeuille uitmaakt.
Maar hetzelfde kan niet gezegd worden over twee van de andere twee verliezende aandelen van ARK Innovation: financieel Coinbase (MUNT) en technologievoorraad Twilio (TWLO). Gecombineerd zijn de twee aandelen goed voor bijna 7% van de portefeuille van ARK Innovation. En beide bedrijven, beide onder leiding van de oprichters, zijn dit jaar met meer dan 80% gedaald.
Enorme hits voor ARK Invest
De aandelen die ARK Innovation bezit en die dit jaar zijn gedaald, deden pijn. En de grootste posities van de ETF laten de grootste sporen na.
En daarom valt de 60% in Zoom video (ZM) steekt ARK Invest. Het technologiebedrijf voor online videoconferenties, dat tijdens de pandemie een begrip was, wankelt nu. De hyperactieve groei van het bedrijf vertraagt snel. Analisten denken dat het bedrijf dit boekjaar op aangepaste basis $ 3.95 per aandeel zal verdienen, een daling van meer dan 20% ten opzichte van het voorgaande jaar.
Tesla (TSLA), een grote positie voor ARK Invest met 7.1% van de portefeuille, verloor dit jaar ook meer dan de helft van zijn waarde.
ARK-investeerders blijven aan boord
Beleggers in de ARK Innovation ETF laten zich echter niet afschrikken door rode inkt.
Beleggers hebben dit jaar 1.4 miljard dollar in de ARK Innovation ETF gestoken, zegt Rosenbluth. Dat maakt de ETF uniek in de fondsenfamilie van ARK, waarvan de meeste beleggers geld hebben zien terugtrekken. De hele familie van ARK ETF's boekte dit jaar een gecombineerde uitstroom van $ 483 miljoen, zegt Rosenbluth.
"Beleggers zijn grotendeels trouw gebleven aan de disruptieve technologie-themabenadering die ARKK biedt, ondanks de forse verliezen van het fonds", zei hij. Dat is zeer ongebruikelijk, aangezien beleggers gewoonlijk geld uit ETF's halen die "aanzienlijk" zijn gedaald om naar de warmere delen van de markt te gaan.
Rosenbluth denkt dat de meeste investeerders fondsen zoals ARK Innovation gebruiken voor een klein deel van hun langetermijnportefeuille. En dat helpt hen om geduldig te zijn met verliezen.
"Veel aandeelhouders zijn toegewijd aan de ARKK-benadering en kijken waarschijnlijk uit naar 2023 als een hersteljaar", zei hij.
De grootste verliezers van Ark Innovation
Grootste procentuele verliezen dit jaar
| Bedrijf | ticker | Gewicht in ARKK-portefeuille | Voorraad tot nu toe % ch. | Sector |
|---|---|---|---|---|
| invitae | (NVTA) | 0.56% | -85.8% | Gezondheidszorg |
| Coinbase Wereldwijd | (MUNT) | 3.21% | -84.1% | Financials |
| Twilio | (TWLO) | 3.68% | -80.6% | Informatie Technologie |
| Ginkgo Bioworks | (DNA) | 2.27% | -79.8% | Materialen |
| Roku | (ROKU) | 7.01% | -77.9% | Communicatiediensten |
| Unity-software | (U) | 4.03% | -77.3% | Informatie Technologie |
| 10x Genomics | (TXG) | 1.59% | -76.5% | Gezondheidszorg |
| Fate therapieën | (LOT) | 1.65% | -73.7% | Gezondheidszorg |
| Shopify | (SHOP) | 4.73% | -72.2% | Informatie Technologie |
| UiPath | (PATH) | 5.19% | -69.6% | Informatie Technologie |
Bronnen: IBD, S&P Global Market Intelligence
Volg Matt Krantz op Twitter @matkrantz
Bron: https://www.investors.com/etfs-and-funds/etfs/cathie-wood-loses-money-on-every-stock-she-owns/?src=A00220&yptr=yahoo