De Amerikaanse Federal Reserve heeft de rente agressief verhoogd in een poging de inflatie onder controle te krijgen. Volgens Cathie Wood van Ark Invest kan dit ernstige gevolgen hebben.
In een reeks tweets op zaterdag vergelijkt Wood de huidige situatie met gebeurtenissen die hebben geleid tot de Grote Depressie.
"De Fed verhoogde de tarieven in 1929 om financiële speculatie de kop in te drukken en vervolgens, in 1930, keurde het Congres Smoot-Hawley goed, waarbij 50% + tarieven op meer dan 20,000 goederen werden ingevoerd en de wereldeconomie in de Grote Depressie werd geduwd", zegt Wood. "Als de Fed niet draait, zal de opzet meer lijken op 1929."
De superinvesteerder wijst erop dat de Amerikaanse centrale bank "deflatoire signalen negeert". Tegelijkertijd waarschuwt ze dat de Chips Act "de handel misschien wel meer kan schaden dan we beseffen".
Natuurlijk zijn niet alle activa gelijk gemaakt. Sommige – zoals de drie hieronder opgesomd – zouden het misschien goed kunnen doen, zelfs als de Fed haar agressieve houding niet verzacht.
Mis niet
Onroerend goed
Het lijkt misschien contra-intuïtief om onroerend goed op deze lijst te hebben. Als de Fed haar referentierentetarieven verhoogt, gaan de hypotheekrentes ook omhoog, dus zou dat niet slecht moeten zijn voor de vastgoedmarkt?
Hoewel het waar is dat de hypotheeklasten zijn gestegen, heeft onroerend goed volgens investeringsbeheerbedrijf Invesco zijn veerkracht aangetoond in tijden van stijgende rentetarieven.
"Tussen 1978 en 2021 waren er 10 verschillende jaren waarin de Federal Funds-rente steeg", zegt Invesco. "Binnen deze 10 geïdentificeerde jaren presteerde particulier onroerend goed in de VS zeven keer beter dan aandelen en obligaties en presteerde Amerikaans openbaar vastgoed zes keer beter."
Het helpt ook dat onroerend goed een bekende hedge tegen inflatie.
Waarom? Omdat de prijs van grondstoffen en arbeid omhoog gaat, zijn nieuwe eigendommen duurder om te bouwen. En dat drijft de prijs van bestaand vastgoed op.
Goed gekozen eigendommen kunnen meer bieden dan alleen prijsstijgingen. Beleggers kunnen ook een gestage stroom huurinkomsten verdienen.
Maar je hoeft er geen verhuurder voor te zijn beginnen met investeren in onroerend goed. Er zijn tal van vastgoedbeleggingsfondsen (REIT's) en crowdfundingplatforms die u op weg kunnen helpen om een vastgoedmagnaat te worden.
Banken
De meeste bedrijven vrezen een stijgende rente. Maar voor bepaalde financiële instellingen, zoals banken, zijn hogere tarieven een goede zaak.
Banken lenen geld uit tegen hogere tarieven dan ze lenen, en steken het verschil in eigen zak. Wanneer de rentetarieven stijgen, wordt de spreiding van hoeveel een bank verdient doorgaans groter.
Lees verder: U betaalt waarschijnlijk te veel als u online winkelt - download deze gratis tool vóór Black Friday
Bankreuzen zijn momenteel ook goed gekapitaliseerd en hebben geld teruggegeven aan aandeelhouders.
In juli verhoogde Bank of America haar kwartaaldividend met 5% tot 22 cent per aandeel. In juni kondigde Morgan Stanley een verhoging van 11% aan van zijn driemaandelijkse uitbetaling tot $ 0.775 per aandeel - en dat is nadat het zijn kwartaaldividend vorig jaar verdubbelde tot $ 0.70 per aandeel.
Beleggers kunnen ook blootstelling aan de groep krijgen via ETF's zoals de SPDR S&P Bank ETF (KBE) en de Invesco KBW Bank ETF (KBWB).
Consumptiegoederen
Hogere rentetarieven kunnen de economie afkoelen als het te heet wordt. Maar de economie draait niet te heet, en als Wood gelijk heeft, zouden we een grote recessie tegemoet kunnen gaan.
Daarom willen beleggers misschien recessiebestendige sectoren bekijken, zoals basisconsumptiegoederen.
Consumptiegoederen zijn essentiële producten zoals eten en drinken, huishoudelijke artikelen en hygiëneproducten.
We hebben deze dingen nodig, ongeacht hoe de economie het doet of wat de tarieven van de federale fondsen zijn.
Wanneer inflatie de inputkosten opdrijft, kunnen niet-consumentengoederenbedrijven - met name die met verankerde marktposities - die hogere kosten doorberekenen aan de consument.
Zelfs als een recessie de Amerikaanse economie treft, zullen we waarschijnlijk nog Quaker Oats en Tropicana-sinaasappelsap - gemaakt door PepsiCo (PEP) - op de ontbijttafels van gezinnen zien. Ondertussen zullen Tide and Bounty - bekende merken van Procter & Gamble (PG) - waarschijnlijk op boodschappenlijstjes in het hele land blijven staan.
U kunt toegang krijgen tot de groep via ETF's zoals het Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP) en de Vanguard Consumer Staples ETF (VDC).
Wat te lezen?
Dit artikel geeft alleen informatie en mag niet worden opgevat als advies. Het wordt geleverd zonder enige vorm van garantie.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/set-more-1929-cathie-wood-183000307.html