De aandelenmarkt vertoont de laatste tijd misschien wat wankele tekenen, maar de algemene algemene trend is dit jaar gestegen, waarbij beleggers meer risicobereidheid tonen.
Risico komt over het algemeen met wedden op kleinere namen en vooruitgaan, denkt Bank of America dat small caps de komende tien jaar klaar zijn om de bredere markt voor te blijven.
"Als je vandaag small-caps koopt op basis van de huidige waarderingen," zei Jill Carey Hall, BofA's hoofd van de Amerikaanse small- en mid-capstrategie, "zou het rendement op jaarbasis voor small-caps in het komende decennium meer dan 10% kunnen bedragen." Dat is ongeveer het dubbele van de jaarlijkse winst die Hall ziet S&P 500 genereren in dezelfde periode.
Dat zou goed nieuws kunnen zijn voor Cathi Wood. Wood staat bekend om zijn risicotolerante stijl en geeft de voorkeur aan zowel large- als small-caps, zolang ze disruptors zijn. Het interessante aan deze aandelen is dat hoewel ze tot nu toe grote winsten hebben laten zien, ze het afgelopen jaar nog steeds aanzienlijk zijn gedaald. We hebben ze door de TipRanks-database gehaald om te zien waarom ze op dit moment aantrekkelijke investeringskeuzes zijn.
Accolade, Inc. (ACCD)
Als eerste op onze Wood-backed lijst staat Accolade. Met een marktkapitalisatie van $ 853 miljoen biedt deze small-cap een platform voor gezondheidszorgbeheer voor ondernemingen en andere klanten. Navigeren door het Amerikaanse gezondheidszorgsysteem is geen gemakkelijke taak en Accolade is opgericht met als missie om bedrijven en organisaties in staat te stellen hun medewerkers een compleet platform te bieden dat al hun zorggegevens verzamelt in één geïntegreerd systeem. De benadering van het bedrijf is om de juiste mix te vinden tussen technische oplossingen en tegelijkertijd gezondheidsassistentiediensten te leveren wanneer dat nodig is.
In januari publiceerde het bedrijf de financiële resultaten voor het fiscale derde kwartaal van 2023 (kwartaal november). Op de bovenste regel stegen de inkomsten met 9% op jaarbasis tot $ 90.9 miljoen, waarmee ze de call van Street met $ 3.37 miljoen overtroffen. De winst per aandeel kwam ook voor op de voorspelling - op - $ 0.56 versus de verwachte - $ 0.62. Voor het volledige fiscale jaar ziet het bedrijf een omzet tussen de $ 361 miljoen en $ 365 miljoen. Consensus had $ 362.35 miljoen.
Verliesgevende aandelen waren in 2022 serieus buiten de perken, en terwijl ACCD-aandelen met 47% zijn gestegen year-to-date, zijn ze nog steeds met 42% gedaald in de afgelopen 12 maanden.
Cathie Wood moet denken dat de ontwrichter in de gezondheidszorg op dit moment waar voor zijn geld biedt. Via haar ARK Genomic Revolution ETF-fonds (ARKG), heeft ze deze maand tot nu toe 355,905 aandelen gekocht, wat haar totale bezit op 5,788,769 brengt. Deze zijn nu meer dan $ 66.5 miljoen waard.
Als weerspiegeling van Woods vertrouwen in Accolade, denkt Raymond James-analist John Ransom dat de nieuwste druk genoeg te bieden heeft om optimistisch over te zijn en veel eerdere zorgen heeft weggenomen.
“Macro-zorgen zijn sinds eind 2021 een overhang op het aandeel, maar de recente F3Q-afdruk, die een veerkrachtige omzet ($ 90.9 miljoen vs. consensus van $ 87.5 miljoen) en een recordverkoopseizoen (ARR-boekingen +30% j. /y), verminderde de angst rond churn en veroorzaakte een aandelenherstel van ~ 25%. Met een gemiddeld bruto-dollarbehoud van ~98% in de afgelopen vijf jaar, gecombineerd met een recurrente inkomstenbasis, een geschatte omzetgroei van 20% en kansen voor operationeel hefboomeffect gegeven ~48% brutomarges, denken we dat er een solide zichtbaarheid is in de P2P (pad naar winstgevendheid)”, meende de 5-sterrenanalist.
Samenvattend schreef Ransom: "We denken dat de waardering, sterke F3Q-resultaten, balans en gemakkelijk te begrijpen pad naar winstgevendheid (P2P) een aantrekkelijke opzet bieden, vooral als de markt weer afglijdt naar 'risk-on'. modus.”
Dienovereenkomstig beoordeelt Ransom ACCD-aandelen als Outperform (dwz Kopen), terwijl zijn koersdoel van $ 15 suggereert dat aandelen de komende 30 maanden 12% hoger zullen stijgen. (Om Ransoms staat van dienst te bekijken, klik hier)
Kijkend naar de uitsplitsing van de consensus, gebaseerd op 6 Buys vs. 5 Holds, claimt het aandeel een Moderate Buy-consensusbeoordeling. Het gemiddelde doel staat momenteel op $ 13.25, wat impliceert dat de aandelen de komende maanden ruimte hebben voor een groei van ~ 15%. (Zien Accolade voorraadprognose)
Velo3D, Inc. (VLD)
Voor de volgende door Wood goedgekeurde small-cap kijken we naar een ander type disruptor. Met een marktkapitalisatie van $ 584 miljoen is Velo3D een bedrijf dat 3D-printers produceert en verkoopt. Maar niet zomaar printers; zijn serie industriële 3D-printers wordt verkocht aan bedrijven die hun eigen metalen onderdelen maken. Het unieke verkoopargument is dat ingenieurs de ingewikkelde, bedrijfskritische onderdelen kunnen maken die ze nodig hebben met behulp van Velo3D's geavanceerde, volledig geïntegreerde oplossing voor additieve productie van metaal zonder in te boeten aan ontwerp, betrouwbaarheid of prestaties. Thuis heb je misschien niet veel behoefte aan de oplossingen van Velo3D, maar ze worden gebruikt door enkele van de meest innovatieve bedrijven die er zijn, zoals SpaceX, Honeywell en Lam Research.
In het Q3-rapport dat afgelopen november werd uitgebracht, steeg de omzet met een robuuste 119.5% op jaarbasis tot $ 19.1 miljoen. Het bedrijf prees zijn sterke vraag, wijzend op de $ 27 miljoen aan nieuwe boekingen en een achterstand van $ 66 miljoen. Echter, daarbij verwijzend naar vertragingen in de verzending en mogelijke problemen in de toeleveringsketen en productie, verlaagde het bedrijf de omzetprognose voor 2022 van $ 89 miljoen naar tussen $ 75 miljoen en $ 80 miljoen.
Dat gezegd hebbende, terwijl het bedrijf naar verwachting ergens in maart de Q4-inkomsten zal rapporteren, heeft het onlangs voorlopige niet-geauditeerde Q4- en jaarresultaten aangekondigd en zei dat de omzet voor het volledige jaar tussen $ 80 miljoen en $ 81 miljoen zal liggen. De omzet in het vierde kwartaal zal nu naar verwachting tussen de $ 4 miljoen en $ 29 miljoen liggen, boven de eerdere prognose van $ 30 tot $ 24 miljoen.
De omvang van het ellendige 2022 van de VLD blijkt uit het feit dat de aandelen dit jaar tot nu toe met 77% zijn gestegen, maar de afgelopen 55 maanden met 12% zijn gedaald.
Als Cathie Wood overtuigd is van een naam, is ze niet verlegen om haar hand te laten zien. Ze gelooft kennelijk sterk in de vooruitzichten van VLD. Wood pakte onlangs in 8 opeenvolgende sessies VLD-aandelen en kocht dit jaar tot nu toe 567,328 aandelen via haar ARK Autonomous Technology & Robotics-fonds (ARKQ). Ze bezit momenteel in totaal 6,714,593 aandelen. Deze zijn ten noorden van $ 21.2 miljoen waard.
Dit bedrijf had de aandacht getrokken van William Blair's Brian Drab, die ondubbelzinnig lovend is over zijn lof.
"Het bedrijf heeft de afgelopen twee jaar aanzienlijke vooruitgang geboekt op het gebied van technologie en productie en blijft marktaandeel winnen", aldus Drab. “We blijven positieve feedback verzamelen over Velo3D's technologie van uiterst geavanceerde productieklanten die de machines gebruiken voor lucht- en ruimtevaart en algemene industriële toepassingen. We verwachten dat het bedrijf in 50 een omzetgroei van meer dan 2023% zal genereren, samen met een verbetering van de brutomarge gedurende het jaar naarmate de uitdagingen in de toeleveringsketen afnemen en de productie verder wordt gestroomlijnd.”
Deze commentaren vormen de basis voor Drab's Outperform (dwz Buy) hoewel de analist geen vast koersdoel in gedachten heeft. (Om het trackrecord van Drab te bekijken, klik hier)
VLD is bij de meeste analisten onder de radar verdwenen; De gematigde koopconsensus van het aandeel is gebaseerd op slechts twee recente beoordelingen; Koop en houd. De voorspelling vraagt om 12-maandswinsten van ~16%, aangezien het gemiddelde doel $ 3.70 bedraagt. (Zien VLD-voorraadprognose)
Ga naar TipRanks om goede ideeën te vinden voor de handel in aandelen tegen aantrekkelijke waarderingen. Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: de meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analist. De inhoud is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/cathie-wood-doubles-down-2-163133397.html