Contant geld is niet alleen de dollarbiljetten die u in uw zak stopt - in deze markt lijkt het misschien een stukje vaste grond.
Er zijn meerdere opties: mensen kunnen hun geld op hoogrentende spaarrekeningen, lopende rekeningen, geldmarktfondsen, depositocertificaten en kortlopende schatkistschulden zetten.
Als superveilig alternatief voor aandelenmarkten zijn deze beleggingsvehikels gepositioneerd om hogere opbrengsten te halen uit hogere rentetarieven. Ze klinken misschien als geruststellende plekken om geld te parkeren terwijl de zorgen over de recessie aanhouden en terwijl aandelen en obligaties proberen te herstellen van de dreun van 2022.
Hoogrentende online spaarrekeningen leveren gemiddeld 3.3% jaarlijkse rendementspercentages (APY), een stijging ten opzichte van minder dan 0.5% een jaar eerder, volgens DepositAccounts.com. Een eenjarige online cd heeft een gemiddelde APY van 4.4%, een stijging ten opzichte van bijna 0.6% een jaar geleden, aldus de site.
Het gemiddelde zevendaagse rendement voor de 100 grootste geldmarktfondsen bedraagt 4.34% en is volgens de cijfers in meer dan tien jaar niet zo hoog geweest. Kraangegevens, die de branche volgt. Met looptijden van minder dan een jaar leveren schatkistpapier rendement op op of boven 4.5%.
Natuurlijk zijn die cijfers niet hoger dan de inflatie. De jaarlijkse inflatie in december was 6.5%, een daling ten opzichte van een piek van 9.1% in het pandemietijdperk in juni 2022.
Maar overweeg deze contante opbrengsten in vergelijking met de prestaties op de aandelenmarkt. Zelfs met de sterke start van januari, het Dow Jones Industrial Average
DJIA,
jaar op jaar met meer dan 4% gedaald. In die tijd de S&P 500
SPX,
is off 9% en de Nasdaq Composite
COMP
verloor bijna 17%.
Een belangrijk deel van de neerwaartse druk was de snelle verhoging van de Federal Reserve voor haar benchmarkrente. De Fed verhoogde haar beleidsrente met 25 basispunten, een kwart van een procentpunt, vorige week en voorzitter Jerome Powell heeft gezegd er zijn meer verhogingen nodig om de inflatie te helpen doorprikken.
"Er is meer nieuwsgierigheid naar contant geld", zegt Meagan Dow, senior strateeg voor Client Needs Research bij Edward Jones. "Elke keer dat we marktvolatiliteit zien en investeringen minder zeker beginnen te lijken, begint contant geld comfortabeler te voelen en veiliger te worden als een plek om uw geld te stallen."
Financieel adviseur Ryan Greiser zei dat hij verbaasd was hoeveel ongebruikt geld van klanten wachtte op productiever gebruik. Hij verlaagt de toewijzing van aandelen en obligaties niet, maar hij stopt het extra geld in kortlopende cd's en schatkistcertificaten. "Cash is momenteel de coole jongen in de buurt", zegt Greiser, een gecertificeerde financiële planner bij Opulus, gevestigd in Doylestown, Pennsylvania.
"Financieel planner Ryan Greiser zei dat hij verrast was hoeveel ongebruikt geld van klanten wachtte op productiever gebruik. "
Neem het van Ray Dalio aan. "Vroeger was contant geld waardeloos", zei de oprichter van het enorme hedgefonds Bridgewater Associates in een CNBC-interview vorige week. “Het is aantrekkelijk in relatie tot obligaties. Het is eigenlijk aantrekkelijk in verhouding tot aandelen.”
Johannes Boyd, oprichter van MDRN Wealth in Scottsdale, Ariz., is het daar niet mee eens. Contant geld is geen afval voor hem. Het is een val."
"Een van de grootste fouten die ik beleggers op dit moment zie maken, is het verlaten van afgeschreven aandelen en obligatiefondsen om te profiteren van hogere opbrengsten op [hoogrentende spaarrekeningen], geldmarktfondsen en zelfs kortlopende cd's", zei hij. .
Profiteer van de hogere tarieven voor fondsen en reserves voor regenachtige dagen, zei Boyd - ga gewoon niet overboord. Cash heeft nog steeds geen "dubbelcijferig groeipotentieel zoals aandelen", voegde Boyd eraan toe.
Er zijn vier redenen om contanten als liquide activa aan te houden, zei Dow. Het is voor dagelijkse uitgaven, noodbesparingen, een grote aanstaande uitgave zoals een aanbetaling op een huis en voor een deel van een beleggingsportefeuille.
Dow zei dat Edward Jones over het algemeen aanbeveelt om niet meer dan 5% contant geld in een beleggingsportefeuille te hebben, zei Dow. "Je wilt niet te weinig, maar ook niet te veel", zei ze.
Een "cashmanagementplan" is een belangrijk onderdeel van financiële en investeringsplanning, zegt Rob Williams, directeur financiële planning, pensioeninkomen en vermogensbeheer bij het Schwab Center for Financial Research, een divisie van Charles Schwab & Co.
SCHW,
Het is gebruikelijk dat financiële experts geldbeleggingen omschrijven als een spectrum van keuzes waarbij er een wisselwerking is tussen rendement en liquiditeit.
Dat gezegd hebbende, hier zijn plaatsen om uw extra geld te parkeren:
Betaal- en spaarrekeningen
Sommige betaalrekeningen dragen meer rente dan conventionele betaalrekeningen. Maar er zijn kanttekeningen, legt Ken Tumin uit, senior industrieanalist bij LendingTree en oprichter van DepositAccounts.com.
Veel hoogrentende betaalrekeningen vereisen een minimum aantal transacties om de APY in werking te laten treden, meestal tussen de 8 en 20, zei hij. Er zijn vaak contante limieten op hoge APY's, meestal tussen $ 10,000 en $ 25,000, voegde hij eraan toe. Dus als je geld boven die limieten wilt parkeren, levert het niet hetzelfde bedrag aan rente op als een hoogrentende spaarrekening, merkte hij op.
"In veel gevallen is het tariefvoordeel voor hoogrentende cheques ten opzichte van hoogrentende spaarrekeningen misschien niet de moeite waard", zei hij. Maar het tariefvoordeel tussen de spaarrekeningen bij "fysieke" banken en online banken is opmerkelijk, zei hij.
Tumin aangehaald FDIC-gegevens, waaruit blijkt dat het nationale gemiddelde tarief voor spaarrekeningen tot half januari 0.33% bedroeg. Zonder de overheadkosten van fysieke concurrenten, zei Tumin dat online banken maximaal bieden 4.20% rente op sommige spaarrekeningen terwijl ze op zoek zijn naar een voorsprong op concurrenten.
Makelaars bieden ook "vegen" -diensten aan, waarbij niet-geïnvesteerd geld wordt opgeveegd en rente wordt verdiend terwijl het blijft zitten voor de volgende transactie.
Robinhood bijvoorbeeld
KAP,
veegt niet-geïnvesteerd geld van in aanmerking komende klanten naar een depositorekening bij een netwerk van banken, met een APY van 4.15% vanaf begin februari. Fidelity Investments zet het geld automatisch in geldmarktfondsen die begin februari 4.14% zevendaagse rendementen opleverden, merkte een woordvoerster op.
Bij Interactieve Makelaars
IBKR,
inactieve kassaldi van meer dan $ 10,000 kunnen op een rekening blijven staan en rente opleveren. De formule is gebaseerd op de federal funds rate minus 50 basispunten, aldus Steve Sanders, executive vice-prijs van marketing en productontwikkeling. Voor nu is dat een tarief van 4.08%.
Geld Markt fondsen
Geldmarktfondsen nemen een middenweg in, zei Williams. De opbrengsten kunnen hoger zijn dan die van spaarrekeningen, hoewel het meestal een dag duurt om uw bezit terug te kopen, merkte hij op.
Deze onderlinge fondsen bestaan uit ingrediënten zoals kortlopende, hoogwaardige federale overheids- en gemeentelijke schulden, samen met hoogwaardige bedrijfsschulden die snel opeisbaar zijn.
Eind vorig jaar hadden geldmarktfondsen $5.2 biljoen aan vermogen onder beheer, aldus de Office of Financial Research van het ministerie van Financiën. Dat is veel meer dan de 4 biljoen dollar aan beheerd vermogen van het fonds tegen februari 2020, zo blijkt uit de gegevens.
Volgens Peter Crane, president van Crane Data, zal het een paar weken duren voordat de laatste stijging van 25 basispunten volledig wordt weerspiegeld in de gemiddelde opbrengst.
De laatste keer dat de grootste geldmarktfondsen een gemiddelde zevendaagse opbrengst van meer dan 4% behaalden, was in december 2007, volgens de statistieken van Crane Data. “Hun grootste zwakte is nu hun grootste kracht. Ze volgen de Fed”, vertelde Crane aan MarketWatch.
Naarmate de spreiding in rendementen van veel spaarrekeningen en geldmarktfondsen groter wordt, zouden consumenten er goed aan doen om meer aandacht te besteden aan deze voertuigen, zei Kyle Simmons, oprichter en financieel hoofdadviseur bij Simmons Investment Management in de regio Denver.
Ultrakortlopende ETF's zijn een andere optie, hij voegde toe. Net als geldmarktfondsen bieden ze blootstelling aan staatsobligaties en hoogwaardige bedrijfsschulden die snel vervallen.
Maar verwar geldmarktfondsen niet met geldmarktrekeningen. De twee zijn totaal verschillend, zei Tumin. De geldmarktrekening van een bank is vergelijkbaar met een spaarrekening, merkte hij op.
Cd's en schatkistpapier
Schatkistpapier en cd's liggen aan de andere kant van het cashspectrum. Ze hebben een looptijd van 4 tot 52 weken. De opbrengsten kunnen hoger zijn dan die van geldmarktfondsen, maar u moet langer wachten om uw geld terug te krijgen.
Volgens gegevens van de Fed bedraagt het marktrendement op een maands schatkistpapier momenteel meer dan 4.6%. De laatste keer dat het rendement, op voortschrijdende basis, de 4% overschreed voor eenmaands T-bills was oktober 2007, volgens St. Louis Fed-gegevens.
Beleggers kunnen via hun makelaar of op TreasuryDirect.gov staatsobligaties van verschillende lengtes kopen. (TreasuryDirect is ook de plek om populaire I-obligaties te kopen, maar deze kunnen niet op de secundaire markt worden gekocht.)
De rente van T-Bills zijn onderworpen aan de federale inkomstenbelasting, maar ze zijn vrijgesteld van staats- en lokale belastingen, zei Greiser. Dat kan "een voordeel opleveren ten opzichte van cd's, afhankelijk van de renteverschillen en de belastingsituatie van een individu", zei hij.
De secundaire markt voor T-bills is groter dan voor cd's, en dat maakt een vroege exit gemakkelijker als je het geld voor de vervaldatum nodig hebt, merkte hij op.
Eén tactiek voor cd's en T-bills met een langere looptijd: koop ze met het idee dat de rentetarieven zullen dalen terwijl het geld vastzit. ("Naar onze mening bevinden we ons momenteel niet in dat klimaat", zei Williams. Bij de Fed heeft Powell gezegd dat de tarieven "langer hoger.")
Geld dat in een T-Bill of CD geparkeerd staat, blijft natuurlijk tijdelijk aan de zijlijn staan, in voor- en tegenspoed. “Als de markt als een raket omhoog schiet in de tijd dat u uw geld parkeert, kunt u zich een beetje in de steek gelaten voelen. Dat is de prijs die u kunt betalen voor een laag risico', voegde Greiser eraan toe.
Elke vorm van geldmanoeuvres op cd's of elders mag het algemene doel voor dit deel van iemands portemonnee en portefeuille niet vertroebelen, zei Williams. "Cash is uiteindelijk voor rendement en stabiliteit, het veiligste deel van uw financiële leven."
Source: https://www.marketwatch.com/story/cash-is-the-cool-kid-on-the-block-high-yield-savings-accounts-treasury-bills-money-market-funds-and-cds-heres-where-your-cash-can-earn-up-to-4-5-a78ed313?siteid=yhoof2&yptr=yahoo