Contant geld maakt een comeback; Buffet's weddenschap van $ 1 miljard op Capital One

Generatie Z dumpt creditcards voor het vullen van contant geld in de jaren 90

Gen Z brengt geld terug. Maar liefst 69% van Gen Z gebruikt nu meer contant geld dan 12 maanden geleden, meer dan Gen X (47%) of de babyboomers (37%), volgens een recent Credit Karma-rapport. De bevindingen tonen een toename van 'cash stuffing' door Generatie Z'ers die leren omgaan met hun harde geld. Het vullen van contant geld of enveloppen is een ouderwetse budgetteringshack, vaak aangeprezen door de bekende financieel adviseur Dave Ramsey, die weer opduikt op sociale media nu Generatie Z worstelt om grip te krijgen op de financiën. De geldafhankelijke budgettactiek leidt mensen ertoe hun geld in verschillende gecategoriseerde enveloppen te verdelen en alleen uit te geven uit de aangewezen voorraad. Al het overgebleven geld gaat dan naar de spaarpot. [New York Post]

Warren Buffett's Berkshire Hathaway zette bijna $ 1 miljard in op creditcarduitgever Capital One

Berkshire Hathaway van Warren Buffett plaatste in het eerste kwartaal een weddenschap van $ 954 miljoen op creditcard- en bankbedrijf Capital One, een van de weinige nieuwe inzetten die de investeringsgroep toevoegde in een periode waarin het voor miljarden dollars aan aandelen dumpte. De onthulling van de investering op maandag was een teken dat Berkshire en Buffett zich op hun gemak voelen bij de creditcardindustrie en de gezondheid van de portemonnee van de consument, ook al zijn verschillende regionale banken meegesleurd in financiële onrust. [Financiële tijden]

Amerikanen zijn begraven onder bijna $ 1 biljoen aan creditcardschulden

Nu de inflatie hardnekkig hoog blijft, stapelen Amerikanen een berg creditcardschulden op terwijl ze plastic gebruiken om hun krimpende koopkracht te compenseren. Volgens de Federal Reserve Bank of New York zijn consumenten nu een recordbedrag van $ 986 miljard verschuldigd op hun betaalkaarten, een stijging van 17% ten opzichte van een jaar eerder. Hoewel het nooit verstandig is om schulden op te bouwen, kunnen de huidige recordhoge rentetarieven voor creditcards mensen in nog diepere financiële moeilijkheden brengen. Het gemiddelde jaarlijkse percentage is nu 20.92%, hoger dan enig punt sinds de Federal Reserve in 1994 begon met het bijhouden van kaart-JKP's, volgens een recente studie van WalletHub. [CBS-nieuws]

Venmo Teen-accounts komen volgende maand

Venmo introduceert een nieuwe service waarmee ouders een Venmo-account kunnen openen voor kinderen tussen de 13 en 17 jaar om via de app geld te verzenden en te ontvangen. Venmo Teen-accounts worden ook geleverd met een bankpas en bedieningselementen voor ouders om transacties te controleren en de privacy-instellingen van hun kind te beheren. Ouders of wettelijke voogden moeten zich namens hun kinderen aanmelden voor een Venmo Teen-account. Elk Venmo Teen-account is verbonden met het persoonlijke Venmo-account van de ouder, waarmee voogden geld naar hun tiener kunnen sturen, hun accountsaldo en transacties kunnen controleren en hun privacy-instellingen kunnen beheren. Er kunnen maximaal vijf Venmo Teen-accounts worden beheerd met één persoonlijk Venmo-account. [De rand]

Visa en MasterCard komen overeen om de gemiddelde transactiekosten voor creditcards in Canada te verlagen tot minder dan 1%

De Canadese regering heeft nieuwe details aangekondigd van een overeenkomst met Visa en MasterCard waardoor ze het bedrag zullen verlagen dat ze winkeliers in rekening brengen wanneer een klant voor een aankoop betaalt met een creditcard. De deal verlaagt de interbancaire kosten voor transacties in de winkel tot gemiddeld 0.95%. Dat betekent dat bij een aankoop van $ 100, als een klant met een creditcard betaalt, de winkelier ten minste $ 99 krijgt, waar ze voorheen in sommige gevallen slechts $ 97 zouden hebben gehouden. Volgens een persbericht van de overheid zal de deal de typische vergoeding die een handelaar betaalt gemiddeld met 27% verlagen. [CBC]

Fed-functionarissen hebben minder vertrouwen in de noodzaak van meer renteverhogingen, notulen laten zien

Functionarissen van de Federal Reserve waren tijdens hun laatste vergadering verdeeld over waar ze heen moesten met de rentetarieven, waarbij sommige leden de noodzaak van meer verhogingen inzagen, terwijl anderen een groeivertraging verwachtten om de noodzaak van verdere verkrapping weg te nemen, zo bleek uit woensdag gepubliceerde notulen. Hoewel het besluit om de benchmarkrente van de Fed met een kwart procentpunt te verhogen unaniem was, weerspiegelde de samenvatting van de vergadering onenigheid over wat de volgende stap zou moeten zijn, met een neiging naar een minder agressief beleid. De Fed lijkt nu te evolueren naar een meer data-afhankelijke benadering waarbij talloze factoren zullen bepalen of de cyclus van renteverhogingen doorgaat. [CNBC]

Deze Stanford Grad neemt het op tegen pandjeshuizen met een nieuwe creditcardstart

In de afgelopen jaren is er geen tekort geweest aan startups die kredietlijnen aanbieden aan mensen met een lage bankrekening. Nu heeft een startup, opgericht door Stanford-afgestudeerde James Savoldelli, een nieuwe wig gevonden in dezelfde branche, en dat via pandjeshuizen. Genaamd Pesto, het idee is creatief en slim. Voor degenen die in grote financiële moeilijkheden verkeren, zijn pandjeshuizen een laatste redmiddel. Een klant met een overheidsidentiteitsbewijs kan gewoon iets van waarde achterlaten en een beveiligde lening ontvangen in ruil voor een percentage van de waarde van dat item, plus rente. Als hij of zij de lening afbetaalt, kan die persoon het item ophalen; anders wordt het verbeurd verklaard en verkocht. Maar dergelijke leningen kunnen enorm duur zijn. Pesto hoopt een aantal van die personen online te vangen voordat ze die weg inslaan, deels door hen een beveiligde MasterCard aan te bieden met een JKP van maximaal 29.99%, maar 0% rente als iemand zijn lening volledig en op tijd terugbetaalt. [Technische knelpunt]

Klarna introduceert kredietopt-outs

Klarna heeft zijn app geüpdatet om prijsbewuste Britten een tool te bieden waarmee ze kunnen afzien van het aangaan van meer schulden en een beroep doen op creditcardmaatschappijen en andere aanbieders om dit voorbeeld te volgen. Om het tegoed 'opt out' te activeren, gaan consumenten naar het tabblad 'instellingen' in de Klarna-app en selecteren ze 'tegoed deactiveren'. Zodra het krediet is gedeactiveerd, worden consumenten naar een pagina met bronnen en ondersteuning geleid voor degenen die met schulden te maken hebben en kunnen ze Klarna Pay in 30, Pay in 3 of Financing-producten niet meer gebruiken. Het initiatief is verwelkomd door consumentengroepen die campagne hebben gevoerd voor strengere regulering van BNPL-aanbieders te midden van een crisis in de kosten van levensonderhoud. [Finextra]

Banken, kredietverenigingen verontwaardigd over CFPB's $ 8 Creditcard Late Fee Plan

Rohit Chopra, de CFPB-directeur, wil $ 9 miljard per jaar verlagen aan late vergoedingen die momenteel door creditcardmaatschappijen in rekening worden gebracht. Aangezien banken en kredietverenigingen momenteel 12 miljard dollar per jaar aan achterstallige vergoedingen innen, heeft het bureau zich voorbereid op een enorme strijd die naar verwachting zal eindigen in omstreden rechtszaken. Hoewel de kosten voor het beoordelen van een te late vergoeding op een creditcard minimaal kunnen zijn, heeft het voorstel van de CFPB in februari om de te late vergoedingen voor creditcards terug te brengen tot slechts $ 8 per maand, een daling ten opzichte van de huidige $ 30 voor een eerste overtreding en $ 41 voor volgende overtredingen. belangrijke vragen over hoe banken en kredietverenigingen late vergoedingen vaststellen, inclusief de kosten van incasso en verliezen van achterstallige leners. [Amerikaanse bankier]

Australië raakt Buy-Now-Pay-Later-sector met wet op consumentenkrediet

Australië zei dat het onder nieuwe wetten kopen-nu-betaal-later-diensten als een product voor consumentenkrediet zou reguleren, waardoor BNPL-aanbieders gedwongen worden achtergrondcontroles uit te voeren voordat ze leningen verstrekken in wat een van 's werelds strengste regimes voor de startup-sector zou zijn. Door deze stap zouden bedrijven als Afterpay en Zip onder toezicht van de Australian Securities and Investments Commission komen te staan, en zou Australië alleen achter Groot-Brittannië staan ​​van de landen die hebben geprobeerd BNPL te reguleren als een standaard kredietproduct. [Reuters]

Mastercard rolt zijn eerste creditcard uit voor visueel gehandicapte consumenten in de VS

Mastercard zal zijn eerste Amerikaanse creditcard voor visueel gehandicapte consumenten uitrollen, in samenwerking met Citizens Financial Group. De nieuwe creditcard voor particuliere klanten van burgers zal een vierkante inkeping aan de zijkant van de kaart hebben, bedoeld om aan blinde en slechtziende klanten aan te geven dat de kaart een creditcard is, aldus het bedrijf. Citizens is uiteindelijk van plan de toegankelijke kaarten uit te rollen over zijn bredere portfolio, inclusief debetkaarten, die ronde inkepingen zullen hebben, en prepaidkaarten, die driehoekige inkepingen zullen hebben. [Marktoverzicht]

Millennials, generatie Z, gebruiken mobiel bankieren 5x meer dan hun ouders

Bankklanten geven er steeds vaker de voorkeur aan hun smartphones te gebruiken om online financiële activiteiten en transacties met ruime marges uit te voeren. Terwijl 58% van de retailbankingklanten smartphones aangaf als hun favoriete apparaten voor online financiële activiteiten, waren millennials 18% meer geneigd en Generatie Z-consumenten waren 23% meer geneigd om te zeggen dat hun telefoon hun favoriete apparaat was. Bovendien gelooft 57% van de consumenten dat smartphones en computers even veilig zijn voor het verzenden en ontvangen van geld, en 56% zei hetzelfde voor toegang tot bankrekeningen. Iets grotere delen van de consumenten vinden smartphones veiliger dan computers voor het verzenden en ontvangen van geld en voor het doen van online aankopen. Het tegenovergestelde geldt voor toegang tot bankrekeningen en het betalen van rekeningen, huur of leningen. [PYMNTS]

Ondanks hogere kosten geven Amerikanen deze zomer nog steeds prioriteit aan reizen

Ondanks de hoge inflatie van vandaag zijn Amerikanen nog steeds bereid geld uit te geven om op vakantie te gaan. In Transunion's nieuwste Spring and Summer Travel Report 2023 zei 46% van de respondenten dat ze van plan waren om deze lente en zomer meer te reizen dan vorig jaar, waarbij 47% van plan was om hetzelfde aantal te reizen en slechts 8% zei van plan te zijn minder te reizen. Amerikanen reizen niet alleen weer, maar veel huishoudens zijn van plan meer te reizen en langere reizen te maken dan in het verleden. Zelfs huishoudens met meer gezinsleden laten hogere kosten hun reisplannen niet in de weg staan. Uit de gegevens bleek zelfs dat bijna de helft van de gezinnen met kinderen van plan is dit jaar meer uit te geven aan reizen. [Fortuin]