Aandelen van Carnival Corp. trokken zich woensdag scherp terug na grote volumes, nadat de cruisemaatschappij profiteerde van een recente grote rally om een onderhands aanbod van schulden te beginnen die kunnen worden omgezet in gewone aandelen.
Het bedrijf zei dinsdag laat dat het aanbod van de hoofdsom van $ 1 miljard aan converteerbare senior notes met vervaldatum in 2027 deel uitmaakte van het herfinancieringsplan voor 2024. Carnival maakte vervolgens van de ene op de andere dag de prijsstelling van de 5.75%-biljetten bekend.
Carnavalsvoorraad
CCL,
nam een duik van 12.7% in de ochtendhandel, na dinsdag te zijn gesloten op het hoogste punt in drie maanden. Het handelsvolume groeide tot 40.3 miljoen aandelen, ongeveer 30 minuten na de openingsbel, genoeg om het het meest actief verhandelde aandeel op de belangrijkste Amerikaanse beurzen te maken. Het gemiddelde dagvolume over de afgelopen 30 dagen is 66.8 miljoen aandelen.
Het aanbod komt nadat het aandeel met 30.4% was gestegen te midden van een vierdaagse winstreak tot en met dinsdag, en nadat het met 74.9% was gestegen ten opzichte van het 30-jarige dieptepunt van $ 6.38 op 10 oktober.
De initiële conversieratio per hoofdsom van $ 1,000 aan obligaties is gelijk aan 74.6714 gewone aandelen. Dat komt overeen met een conversieprijs van $ 13.39 per aandeel, een premie van 20% ten opzichte van de slotkoers van dinsdag van $ 11.16.
FactSet, MarketWatch
Het aanbod van $ 1 miljard vertegenwoordigt ongeveer 9.2% van Carnival's huidige marktkapitalisatie van ongeveer $ 10.84 miljard.
Vóór 1 september 2027 zullen de obligaties naar keuze van de houder, mits aan bepaalde voorwaarden is voldaan, converteerbaar zijn in gewone aandelen, contanten of een combinatie van beide. Na die datum zijn de notes op elk moment converteerbaar.
Het bedrijf kan de bankbiljetten inwisselen voor contant geld als het aandeel van Carnival op of na 17.41 december 56 boven de $ 5 stijgt - 2025% boven de slotkoers van dinsdag.
De aandelen van Carnival zijn de afgelopen drie maanden met 13.0% gedaald, terwijl de aandelen van rivaliserende cruise-exploitanten Royal Caribbean Group
RCL,
zijn met 34.4% gestegen en Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.
NCLH,
zijn met 19.0% gestegen. De S&P 500-index
SPX,
is in dezelfde tijd met 7.8% gedaald.
Bron: https://www.marketwatch.com/story/carnival-stock-dives-after-private-sale-of-1-billion-in-convertible-debt-11668611848?siteid=yhoof2&yptr=yahoo