Biotechaandelen geven een geheel nieuwe betekenis aan spelen met risico/beloning. In tegenstelling tot namen die andere delen van de markt bewonen, kunnen deze tickers in een oogwenk getuige zijn van explosieve bewegingen, waardoor ze een Street-reputatie krijgen vanwege hun hoge volatiliteit.
Dus, hoe moeten beleggers bepalen welke biotech-aandelen beter kunnen presteren dan de rest? Het volgen van de activiteiten van de analistengemeenschap kan een effectieve strategie zijn. De pro's, die diepgaande kennis van de industrie hebben, bieden inzicht in veel biotechbedrijven, waarvan sommige relatief onder de radar blijven.
Vijfsterrenanalist Whitney Ijem, die de biotechsector voor Canaccord bestrijkt, is naar voren gekomen om ons twee biotechbedrijven te laten zien die klaar zijn om het komende jaar solide rendementen te behalen. Dit zijn aandelen met een buy-rating en Ijem legt uit waarom ze in de komende 5 maanden met meer dan 80% kunnen stijgen. Hier zijn de details.
Ultragenyx Farmaceutisch (BIJZONDER)
Het eerste aandeel dat we zullen bekijken is Ultragenyx, een biofarmaceutisch bedrijf dat zowel in de commerciële als in de klinische fase werkt. Ultragenyx beschikt over een reeks goedgekeurde geneesmiddelen op de markt die inkomsten genereren, samen met een actieve onderzoekspijplijn die meerdere sporen tegelijk nastreeft. Ultragenyx richt zich op zeldzame ziekten, die door de FDA worden gedefinieerd als minder dan 1 op de 50,000 mensen. Hoewel dit kleine patiëntenbestand het verkooppotentieel van de commerciële geneesmiddelen kan beperken, kan het bedrijf de kosten delen via samenwerkingsprogramma's met andere biotechbedrijven.
Op al deze fronten heeft het bedrijf succes geboekt. Beginnend met commercialisering en inkomsten, heeft Ultragenyx een toonaangevend product, burosumab (handelsnaam Crysvita), op de markt gebracht als behandeling voor twee aandoeningen, X-gebonden hypofosfatemie en tumor-geïnduceerde osteomalacie. Crysvita genereert het grootste deel van de kwartaalomzet van Ultragenyx; in 3Q22, het laatst gerapporteerde, was de verkoop van Crysvita goed voor $ 64.5 miljoen van de totale omzet van $ 90.7 miljoen, en genereerde de Europese verkoop $ 5.4 miljoen aan royaltybetalingen.
Ook de verkoop van Dojolvi, een behandeling voor stoornissen in de oxidatie van lange vetzuurketens, droeg bij aan de omzet van het bedrijf. Dojolvi, de merknaam van triheptanoïne, bracht tijdens het kwartaal 13.3 miljoen op. De inkomsten van Ultragenyx in 3Q22 stegen met 11% op jaarbasis; de verkoopinkomsten van het bedrijf zijn de afgelopen zes kwartalen opmerkelijk consistent geweest en kwamen uit tussen $ 80 miljoen en $ 90 miljoen.
Wat de pijplijn betreft, komt de belangrijkste ontwikkeling van het bedrijf voort uit de fase 1/2 klinische studie van GTX-102, een mogelijke behandeling voor het Angelman-syndroom. Inschrijving en dosering in deze studie is aan de gang, en de uitbreidingscohorten zullen naar verwachting in de eerste helft van 1 worden gedoseerd. Tussentijdse klinische gegevens werden beschreven als 'bemoedigend' en later dit jaar worden verdere publicaties verwacht.
In een interessante stap kocht Ultragenyx afgelopen zomer GeneTx Biotherapeutics, zijn partner in het GTX-102 klinische programma. De overname werd gedaan voor $ 75 miljoen.
Dit alles wijst op een bedrijf met een stevige basis in zijn niche, en dat was voor Whitney Ijem van Canaccord aanleiding om het aandeel te beoordelen als een koop samen met een koersdoel van $ 90. Dat cijfer geeft een potentieel aan voor een marktaandeelgroei van 94% in het komende jaar. (Om Ijem's staat van dienst te bekijken, klik hier)
Ter ondersteuning van haar optimistische standpunt schrijft Ijem: “Ultragenyx heeft een indrukwekkend en echt patiëntgericht bedrijf voor zeldzame ziekten opgebouwd. Door gebruik te maken van de connecties met zeldzame ziekten van CEO Emil Kakkis en de regelgevende kracht, heeft het bedrijf een indrukwekkend en gediversifieerd bedrijf voor zeldzame ziekten opgebouwd met wereldwijde commerciële capaciteiten…”
“We houden van de combinatie van een groeiende omzet en multimodale pijplijn in een vroeg stadium, plus de toewijding van het bedrijf aan R&D-uitgavendiscipline. Aan de commerciële kant modelleren we een omzet van bijna $ 1 miljard in 2030, wat neerkomt op een CAGR van ~ 10% voor de bestaande commerciële activiteiten voor de komende jaren. Voor de pijplijn zijn we op korte termijn het meest gefocust op GTX-102 voor het Angelman-syndroom en we verwachten dat de Ph1/2-update ergens dit jaar een belangrijke katalysator zal zijn”, voegde Ijem toe.
Wall Street is het er grotendeels over eens dat dit aandeel een sterke koop is, aangezien de 12 recente beoordelingen van analisten 11 tegen 1 uitsplitsen in het voordeel van Buys boven Holds. De aandelen worden verkocht voor $ 46.44 en hun gemiddelde koersdoel van $ 89 geeft aan dat er tegen het einde van het jaar een stijging van ~ 92% mogelijk is. (Zien ZELDZAME voorraadvoorspelling)
Ritme Farmaceutica (RYTM)
Voor de tweede keuze kijken we naar Rhythm Pharma, een biofarmaceutisch bedrijf dat van klinische proeven naar commercialisering gaat. De onderzoeksprogramma's van Rhythm richten zich op zeldzame genetische aandoeningen die leiden tot obesitas. Obesitas staat bekend als een bijdragende factor aan tal van gezondheidsproblemen, wat helpt om een patiëntenbestand te verzekeren. Rhythm werkt aan kandidaat-geneesmiddelen die zullen werken op de melanocortine-4-receptor (MC4R)-route, de hersenroute die verantwoordelijk is voor het reguleren van gewicht en honger. Als zodanig wordt deze route beschouwd als een hoofdoorzaak van meerdere genetisch gebaseerde obesitasaandoeningen.
Rhythm heeft momenteel één product dat op de markt wordt gebracht, setmelanotide, dat op de markt wordt gebracht als Imcivree. Dit medicijn kreeg in november 2020 de goedkeuring van de FDA en wordt nu gebruikt voor de behandeling van obesitas veroorzaakt door verschillende aandoeningen: pro-opiomelanocortine (POMC)-deficiëntie, proproteïne subtilisine/kexine type 1 (PCSK1)-deficiëntie, leptinereceptor (LEPR) deficiëntie en het Bardet-Biedl-syndroom (BBS). Bij deze indicaties is het medicijn goedgekeurd voor patiënten ouder dan 6 jaar die chronische gewichtsbeheersing nodig hebben.
Na de goedkeuring van Imcivree voor BBS, zag het medicijn een sterke vraag in het rapport van november 2022 voor 3Q22, met in totaal 120 recepten. De verkoop van het medicijn bedroeg in totaal $ 4.3 miljoen, een stijging ten opzichte van $ 1 miljoen in hetzelfde kwartaal vorig jaar. Rhythm had aan het einde van het kwartaal een kaspositie van in totaal $ 347.8 miljoen aan liquide middelen. Dit was een stijging van bijna 18% op jaarbasis.
Het bedrijf werkt aan uitbreiding van de indicaties voor Imcivree en heeft verschillende lopende klinische onderzoeken met het medicijn voor de behandeling van aanvullende aandoeningen. Deze omvatten een fase 3-studie van het geneesmiddel voor pediatrisch gebruik, bij patiënten jonger dan 6 jaar, voor dezelfde aandoeningen die al zijn goedgekeurd bij oudere kinderen en volwassenen.
Een van de stieren is Ijem van Canaccord, die een positief beeld schetst van Rhythm in de toekomst.
“Na een productief 2022, is Rhythm's Imcivree voor het beheer van genetische obesitas goed op weg naar 2023. De lancering van dit product was enigszins onorthodox, wat leidde tot verkoopverwachtingen waarvan we denken dat ze redelijk/overtrefbaar zijn (we modelleren $ 82 miljoen in 2023 verkopen vs. nadelen van $ 64). Als zodanig verwachten we dat driemaandelijkse updates gedurende het jaar zullen helpen om vertrouwen op te bouwen in de wereldwijde commerciële infrastructuur die RYTM heeft opgebouwd. Ondertussen gaat het bedrijf ook door met de uitvoering van de klinische kant, aangezien het werkt aan het starten van een Ph3-onderzoek met Imcivree bij hypothalamische obesitas, "meende Ijem.
Deze opmerkingen ondersteunen Ijem's Buy-rating voor het aandeel, terwijl haar koersdoel van $ 52 aangeeft dat er tegen het einde van dit jaar een stijging van 82% mogelijk is.
Over het algemeen heeft Rhythm een gemiddelde Buy-consensusscore van de straat, gebaseerd op 6 recente beoordelingen die 4 tot 2 uitsplitsen en de voorkeur geven aan Buys boven Holds. De aandelen hebben een huidige handelsprijs van $ 28.58 en het gemiddelde koersdoel van $ 36 suggereert een stijging van ~ 26% in de komende 12 maanden. (Zien RYTM voorraadprognose)
Ga naar TipRanks om goede ideeën te vinden voor de handel in aandelen tegen aantrekkelijke waarderingen. Beste aandelen om te kopen, een tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: De meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/canaccord-loves-biotech-stocks-gives-195131090.html