Inkomensbeleggers houden van hun hoogrentende dividenden, maar ze zijn niet al te blij als vastgoedbeleggingsfondsen gedwongen worden door moeilijke tijden (Reitsma) om de dividenden te verlagen. Bekijk drie REIT's die momenteel dividenden van 10% of meer bieden en of ze deze hoge rendementen in toekomstige kwartalen kunnen behouden.
Sabra Gezondheidszorg REIT Inc. (NASDAQ: SBRA) is een in Irvine, Californië gevestigde REIT voor de gezondheidszorg die gespecialiseerd is in geschoolde verpleging, gedragsgezondheid en seniorenhuisvesting. Sabra Health Care bezit in totaal 407 faciliteiten, verspreid over 72 operators in de VS
Het huidige dividend van $ 1.20 levert ongeveer 10% op tegen een recente prijs van $ 11.98, maar is dit dividend duurzaam? Verschillende belangrijke aspecten van Sabra Health Care REIT kunnen tekortschieten.
In 2017 keerde Sabra Health Care REIT een driemaandelijks dividend uit van $ 0.45. De volgende twee jaar heeft het zijn dividend nooit verhoogd. Toen, in mei 2020, nadat de COVID-19-pandemie toesloeg, werd het dividend verlaagd tot $ 0.30. Dat is begrijpelijk, maar in tegenstelling tot veel andere REIT's heeft Sabra Health Care REIT sindsdien zijn dividend niet verhoogd.
Bovendien is de verhouding tussen het dividend en de termijn van de jaarlijkse fondsen uit de operatie (FFO) nu 80%. Deze hoge ratio is een rode vlag omdat er niet veel ruimte is voor dividenddekking.
Een ander negatief punt was dat de bedrijfsresultaten van het derde kwartaal de verwachtingen van analisten met 12% overtroffen en dat de FFO van $ 0.28 lager was dan de $ 0.30 die aan dividenden werd uitgekeerd. Als dit slechts een eenmalige gebeurtenis is, kan Sabra Health Care REIT het aan, maar als dit aanhoudt, kan het worden gedwongen om het dividend te verlagen tot een niveau onder zijn FFO.
Service-eigenschappen vertrouwen (NASDAQ: SVC) is een gediversifieerde REIT met een portfolio van 242 hotels en 766 servicegerichte netto-lease-winkels in 46 staten, Puerto Rico en Canada.
Bij de recente slotkoers van $ 7.63 levert het jaarlijkse dividend van Service Properties Trust van $ 0.80 nu 10.4% op. De geschiedenis van het vijfjarige dividend was echter niet geweldig. In 2020 verlaagde Service Properties Trust zijn driemaandelijkse dividend van $ 0.54 naar slechts $ 0.01. Dat bleef zo tot oktober 2022, toen het werd verhoogd naar $ 0.20.
De inkomsten over het derde kwartaal waren aanzienlijk verbeterd, aangezien de genormaliseerde FFO van $ 0.54 de $ 0.27 ten opzichte van het derde kwartaal van 2021 verdubbelde. Het nettoresultaat was een verlies van $ 0.05, maar ruim boven het verlies van $ 0.36 uit het derde kwartaal van 2021.
De forward FFO van $ 1.44 dekt gemakkelijk het nieuwe forward dividend van $ 0.80 met een uitbetalingsratio van 55%.
Ondanks de matige dividendgeschiedenis, lijkt het erop dat Service Properties Trust, na het recente herstel van het dividend en de verbeterde resultaten over het derde kwartaal, een goede kandidaat zou kunnen zijn om zijn dividend in de toekomst te handhaven.
Brandywine Vastgoed Vertrouwen (NYSE: Bdn) is een in Philadelphia gevestigde kantoor-REIT die 175 panden bezit, ontwikkelt, huurt en beheert met een totale oppervlakte van 24 miljoen vierkante meter, van het hoofdkantoor in Pennsylvania tot Austin, Texas.
Het bereik van 52 weken van Brandywine Realty Trust is $ 5.95 tot $ 14.88, en net als zoveel andere REIT's is de aandelenkoers dit jaar gedecimeerd door hogere rentetarieven. De koers van het aandeel is slechts zo'n 8% hoger sinds het dieptepunt midden oktober.
Het kwartaaldividend van Brandywine Realty Trust van $ 0.19 is de afgelopen vijf jaar een stabiele maar langzame groei geweest en levert momenteel 11.7% per jaar op. Zelfs tijdens de ergste pandemie heeft het nooit het dividend verlaagd of geëlimineerd. Het meest recente kwartaaldividend van $ 0.19 werd betaald op 20 oktober. Het vijfjaarlijkse dividendgemiddelde is slechts 5.8%, dus hoewel Brandywine Realty Trust misschien ondergewaardeerd is, is de vraag of het zijn dividendrendement van 11.7% in de toekomst kan volhouden?
Het derde kwartaal van 2022 FFO van $ 0.36 was een cent beter dan het derde kwartaal van 2021. De prijs/FFO is momenteel 4.74 en de dividenddekking door het jaarlijkse jaarlijkse dividend is slechts 55%. Beide cijfers suggereren dat Brandywine Realty Trust, hoewel het nog een tijdje met tegenwind te kampen heeft, met zijn stabiele dividend en verbeterende FFO, in staat zou moeten zijn om zijn dividend te behouden, zelfs met de huidige inflatoire omgeving.
REIT's zijn een van de meest verkeerd begrepen investeringsopties, waardoor het voor beleggers moeilijk is om ongelooflijke kansen te ontdekken totdat het te laat is. Het interne vastgoedonderzoeksteam van Benzinga heeft hard gewerkt om de grootste kansen in de huidige markt te identificeren, waartoe u gratis toegang kunt krijgen door u aan te melden voor Benzinga's wekelijkse REIT-rapport.
Mis geen realtime waarschuwingen over uw aandelen - doe mee Benzinga Pro gratis! Probeer de tool waarmee u slimmer, sneller en beter kunt beleggen.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga geeft geen beleggingsadvies. Alle rechten voorbehouden.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/10-dividend-reits-maintain-yields-212418744.html