Slimme stad en communicatienetwerkconcept. 5G. LPWA (Low Power Wide Area). Draadloze ... [+]
getty
Aandelen in de telecommunicatiesector lopen uiteen van snelgroeiende leiders op technische gebieden zoals 5G-implementatie en cloudondernemingen tot meer nutsspelers in zendmasten en consumententelefoondiensten. Beleggingsexperts die deelnemen aan onze MoneyShow Top Picks 2022-rapport bieden een blik op een gediversifieerd aanbod van telecom- en netwerkaandelen voor diegenen die in 2022 winst willen behalen.
Karel Delfeld, Cabot-verkenner
Marvell Technology Group (MRVL) is een minder bekend aandeel dat al een tijdje op mijn radar staat; het is een halfgeleider-, 5G- en software-idee, legt uit. Het beste spel op 5G zijn misschien wel slimme apparaten - dat wil zeggen het "internet der dingen". Dit is de naam voor alle web-enabled apparaten die gegevens verzamelen, verzenden en verwerken met behulp van sensoren, processors en andere hardware om met elkaar te praten.
5G is veel meer dan alleen een sneller internet. Met datasnelheden die meer dan 100x hoger zijn dan die van 4G-technologie, zal het een grote impact hebben op veel industrieën en diensten, van robotica tot kunstmatige intelligentie, zelfrijdende auto's en natuurlijk smartphones.
Marvell ontwerpt, ontwikkelt en verkoopt een breed scala aan halfgeleiderproducten die de kern vormen van 5G-compatibele netwerken, processors en apparaten terwijl ze samenwerken met en overstappen naar 5G.
De ingebouwde processors en producten van het bedrijf zijn geavanceerd en genereren nu al een jaarlijkse omzet van meerdere miljarden dollars. De reputatie van het bedrijf als speler in deze 5G-ruimte is gemaakt toen het een revolutie teweegbracht in de digitale opslagindustrie door gegevens te verplaatsen met snelheden die ver boven verwachting waren.
Er ontstaan nieuwe markten waarin Marvell een first-mover-voordeel heeft, zoals virtual reality, drones, data-integratie en consumenten- en industriële robotica. Dit zijn allemaal enorme markten, waardoor Marvell een lange weg van groei heeft. Met zeven van de top 10 fabrikanten van originele apparatuur voor auto's (OEM's) die Marvell-chips kopen, is het bedrijf klaar voor een solide groeitraject in deze markt.
Jim Kelleher, Argus Onderzoek
We geloven Qualcomm
Hoewel Apple na verloop van tijd misschien probeert zijn eigen 5G-modems te gebruiken om Qualcomm-chips te vervangen, is die verandering niet aanstaande. En hoewel chipverkopen aan Apple zinvol zijn, levert de licentieovereenkomst met Apple naar onze mening de belangrijkste bijdrage aan omzet en winst.
Qualcomm - dat in de twee decennia dat we het bedrijf hebben gevolgd vrijwel constant in rechtszaken is geweest - heeft alle of de meeste juridische problemen achter zich gelaten en kan zich concentreren op het leiden van de 5G-markt in een meerjarige uitrol.
We verwachten dat 5G een enorme marktmotor en winstgevende inkomstenkans zal zijn voor Qualcomm, dat bestaande marktsterkten in een volwassen markt voor 5G-apparaten brengt. De brede opmars van 5G-handsets die eind 2020 begon, zou in 2022 en daarna aan kracht moeten blijven winnen.
Jeffrey Hirsch, Stock Trader's Almanac
We screenen op redelijk solide waarderingen, omzet- en winstgroei en relatief lage koers-omzet- en koers-winstverhoudingen. Vervolgens zoeken we naar positieve prijs- en volume-acties, evenals naar andere constructieve technische en grafiekpatroonindicaties. Ten slotte neigen we naar aandelen die onder de radar van Wall Street vliegen met een ondergemiddeld aantal analisten die hen volgen.
A10-netwerken
Hun producten en diensten helpen bij toekomstbestendige infrastructuren, zodat hun klanten de meest veilige en beschikbare digitale ervaring kunnen bieden. Hun portfolio van state-of-the-art oplossingen optimaliseert, versnelt en beveiligt applicaties en netwerken voor ondernemingen, dienstverleners en overheidsorganisaties. Zowel organisch groeiend met bestaande klanten als het toevoegen van nieuwe business ATEN vertoont een sterke balans en solide groeipotentieel.
Brett Owens, Tegengestelde vooruitzichten
Nu hoge internetsnelheden en 5G onvervreemdbare Amerikaanse rechten worden, Amerikaanse toren (AMT) is ons groeispel via de achterdeur. Het bedrijf - een op groei gerichte favoriet voor het komende jaar - is een verhuurder voor mobiel telefoonverkeer en int via zijn 170,000 torens huurgelden van vervoerders zoals AT & T
Dit bedrijf is een "pick and shovel" op breedband. De uitdrukking "pick n' shovel" dateert uit de goudkoorts van de jaren 1840, toen hordes naar Californië stroomden om rijke mijnbouw voor het metaal te krijgen.
De jongens die het echte geld verdienden, mijnen eigenlijk niets. Zij waren de ondernemers die de "plectrums en schoppen" evenals drank, "entertainment" en onderdak aan de ongelukkige speculanten verkochten.
We verkopen geen drank. In plaats daarvan investeren we in de gsm-torens die AMT bezit. Dit is een kapitaalintensieve operatie die het bedrijf een brede zakelijke slotgracht geeft. Het schaalt ook heel mooi.
Zodra AMT één toren heeft gebouwd, kan het gemakkelijk een extra huurder of twee ondersteunen. Bekijk de onderstaande illustratie - het is net zo eenvoudig als het vastschroeven van wat extra uitrusting.
Het rendement op investering (ROI) dat AMT genereert uit een "one tenant tower" is slechts 3%. Dit stijgt echter met elke extra huurder, waarbij de ROI toeneemt tot 13% voor twee huurders en een geweldige 24% voor drie huurders!
Bovendien breidt deze verhuurder zijn imperium uit naar datacenters. AMT neemt over CoreSite Vastgoed
AMT is gestructureerd als een REIT (Real Estate Investment Trust), wat betekent dat het het grootste deel van zijn winst rechtstreeks als dividend uitkeert aan beleggers.
We zijn sinds eind 2018 eigenaar van de aandelen in onze Hidden Yields-portefeuille (mijn dienst gewijd aan dividendgroei) en hebben een totaalrendement van 87% behaald. Onze winst is grotendeels te danken aan het feit dat AMT elk kwartaal zijn dividend verhoogt.
Het termijnrendement van het aandeel staat genoteerd op een bescheiden 1.9%, maar laat u niet in slaap wiegen. Deze dividendgroei groeit jaarlijks met 15% - en deze uitbetaling trekt de aandelenkoers steeds hoger.
Timotheüs Luts, Cabot-voorraad van de week
Voor agressieve investeerders biedt de technologie-industrie lange tijd de meest opwindende kansen voor snelle groei, aangezien de wereldwijde vraag naar opslag en analyse van gegevensoverdracht blijft groeien.
De afgelopen jaren heeft de cloud centraal gestaan en Arista Networks
In het derde kwartaal kon Arista prat gaan op een oogverblindende omzetgroei en behendig beheer van de toeleveringsketen, samen met een aantrekkelijk terugkoopprogramma. Het bedrijf rapporteerde een omzet van $ 749 miljoen, een stijging van 24% ten opzichte van het voorgaande jaar en een stijging van 6% opeenvolgend, met een winst per aandeel van $ 2.96 die de consensus met 23 cent overtrof.
Het management sprak zijn vertrouwen uit in de vooruitzichten door het programma voor de inkoop van eigen aandelen te verhogen met $ 1 miljard (ter waarde van 2.5% van de huidige marktkapitalisatie), en door een aandelensplitsing van vier tegen één aan te kondigen.
Wat nog belangrijker is, Arista denkt dat het beste nog moet komen. Het management ziet de omzetgroei in 2022 versnellen tot 30% (een stijging van 25% dit jaar), ruim boven de verwachtingen van analisten, en een omzetstijging van 15% op jaarbasis in de komende vijf jaar (een jaaromzet van $ 5 miljard in 2025). ) op basis van een explosieve vraag van cloud computing-klanten.
Wat betreft het aandeel - dat sinds 2013 openbaar is - veroorzaakte het winstrapport begin november een grote kloof en het aandeel heeft die winst sindsdien geconsolideerd en een basis gelegd voor de volgende opmars. Agressieve beleggers kunnen hier kopen.
Brian Perry, Hi-Tech handelaar
Perion Network Ltd. (PERI) staat op het punt om beter te presteren in 2022. Perion, gevestigd in Israël, levert advertentieoplossingen aan merken, bureaus en uitgevers in Noord-Amerika, Europa en elders in de wereld.
Het biedt Wildfire, een platform voor het genereren van inkomsten met content, oplossingen voor het genereren van inkomsten met zoekopdrachten, een bruikbaar platform voor het monitoren van prestaties en een cross-channel sociaal software-as-a-serviceplatform dat het rendement op geld besteed aan advertenties verhoogt.
Het bedrijf biedt oplossingen op het gebied van analyse voor marketingcampagnes op door kunstmatige intelligentie (AI) aangedreven platforms die helpen bij het definiëren en optimaliseren van hoe inhoud wordt gemaakt om de grootste impact te hebben op gerichte consumenten en bedrijven. Perion brengt ook tools op de markt om inhoud op websites te beheren en voor uitgevers die websites bouwen.
Perion boekte in het derde kwartaal een winst per aandeel (EPS) van $ 3. wat de schattingen met $ 0.40 overtrof op een omzet van $ 0.12 miljoen (+121.02% jaar/jaar) die met $ 45.1 miljoen versloeg. Het bedrijf verhoogde de prognose voor het vierde kwartaal en het volledige jaar.
In 2022 verwacht het management een omzet te genereren van $ 455 miljoen tot $ 465 miljoen (consensus: $ 438.29 miljoen) en een aangepaste winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) van $ 59 miljoen tot $ 61 miljoen, versus eerdere prognoses van $ 415 miljoen tot $ 430 miljoen en $ 50 miljoen tot $ 51 miljoen, respectievelijk.
Na een secundaire aandelenaanbieding van $ 100 miljoen op 8 december, worden de aandelen van PERI verhandeld voor $ 23. Dit is ver verwijderd van het recente hoogtepunt van $ 33, dat het resultaat was van een reactie op het opvallende winstrapport. Het aandeel is een fundamentele en technische aankoop.
Bruce Kaser, Cabot-omkeerbrief
Nokia (NOK) — ons meest conservatieve idee voor 2022 — worstelt al jaren om concurrerend te blijven in zijn kernmarkt van de verkoop van apparatuur aan telecomnetwerkoperators. De vroege keuze om in het veld programmeerbare chips te gebruiken, in tegenstelling tot in de fabriek geprogrammeerde chips, zette zijn 5G-inspanningen met jaren terug. Het resultaat: zwakke inkomsten, dunne marges, een opgeblazen en verkeerd geadresseerde kostenbasis en een balans met hefboomwerking.
De komst van de nieuwe CEO Pekka Lundmark (maart 2020) heeft het bedrijf echter weer in het spel gebracht. Zijn strategie om zwaar te investeren in onderzoek en ontwikkeling heeft het concurrentievermogen van Nokia op technologisch gebied hersteld, wat het bedrijf heeft geholpen om terug te keren naar een positieve omzetgroei.
Betere producten en betere beheersing van de uitgaven hebben de winstmarges verhoogd tot 11%, waarmee Lundmark's doelbereik van 10-13% is bereikt. Nokia genereert een aanzienlijke vrije kasstroom en heeft nu € 4.3 miljard meer contanten dan schulden. Lundmark elimineert slechte handelspraktijken, zoals de verkoop van zijn vorderingen - een goedkope en dure manier om cashflow te genereren.
We verwachten dat Nokia zijn dividend zal herstellen en in 2022 een aandeleninkoopprogramma zal aankondigen. Ondanks de vooruitgang en de waarschijnlijke aanhoudende stijging van de 5G-uitgaven, blijven investeerders Nokia weinig krediet geven.
Prakash Kolli, Dividend vermogen
Amerikaans telecombedrijf Verizon (VZ) is een Top Pick voor 2022, vooral voor wie op zoek is naar inkomen; het mobiele netwerk is de grootste draadloze provider in de Verenigde Staten, met ongeveer 121 miljoen abonnees. Het mobiele netwerk bedient meer dan 91 miljoen postpaid-, 4 miljoen prepaid- en 25 miljoen dataklanten. Bovendien heeft het bedrijf onlangs Tracfone overgenomen, waarmee nog eens 20 miljoen prepaidklanten zijn toegevoegd.
Verizon is ook eigenaar van het FiOS-glasvezelnetwerk en heeft ongeveer 25 miljoen vaste aansluitingen in het noordoosten van de VS. Verizon heeft een online mediagroep uit de overnames van AOL en Yahoo, die het mogelijk verkoopt. De totale omzet bedroeg $ 128,292 miljoen in 2020 en $ 134,238 miljoen in de afgelopen 12 maanden.
Het bedrijf presteerde relatief goed tijdens COVID-19, aangezien consumenten en bedrijven nog steeds behoefte hebben aan mobiele en breedbanddiensten. Daarnaast is de vraag vanuit de thuiswerken-trend nog steeds hoog en gaan steeds meer bedrijven over op een hybride werkmodel. Deze verandering zou de vraag naar mobiele en breedbanddiensten hoger moeten houden.
Verizon is echter een van de bedrijven met een negatief rendement (-7.0%) year-to-date in de Dow 30. Het bedrijf krijgt te maken met toenemende concurrentie van kabelmaatschappijen die mobiele diensten proberen te verkopen in beperkte gebieden en een heroriëntatie AT & T (T).
Met name kabelmaatschappijen bieden nu op C-band spectrumveilingen. De concurrentie is ook hevig op het gebied van breedband, waar de FiOS-service van Verizon overlapt met kabelmaatschappijen.
Een risico is dat de schuldpositie van Verizon relatief conservatief was, maar stijgt als gevolg van spectrumaankopen. Als gevolg hiervan is de totale schuld gestegen tot ~ $ 179 miljard, en de nettoschuld is ~ $ 168.8 miljard. De rentedekking is echter nog steeds ongeveer 8.9x en de hefboomratio is 3.0x.
Ondanks de uitdagingen is Verizon goed gepositioneerd voor groei. Het bedrijf rolt zijn 5G-aanbod uit, inclusief de snellere mmWave-technologie, de 5G Ultra Wideband. Bovendien is het bedrijf van plan om zijn C-band-service uit te rollen na aankoop van spectrum. Daarnaast lanceert Verizon een vast-draadloze service die zijn glasvezel en de nieuwste draadloze service combineert.
Het dividend van Verizon is veilig met een uitbetalingsratio van ongeveer 48%. Het aandeel levert ongeveer 4.9% op, hoger dan het gemiddelde in de afgelopen 5 jaar, waardoor het aantrekkelijk is voor beleggers die op zoek zijn naar inkomsten. Verizon is ondergewaardeerd en wordt verhandeld tegen een koers-winstverhouding van ~9.7x tegenover een gemiddelde van ongeveer 13x in het afgelopen decennium. Beleggers krijgen een deal en ik beschouw het aandeel als een langetermijnaankoop.
Klik hier voor het volledige rapport en ontdek waarom de toonaangevende beleggingsexperts van het land geloven dat deze 118 aandelen het in 2022 aanzienlijk beter zullen doen dan de markt.
Bron: https://www.forbes.com/sites/moneyshow/2022/01/14/call-up-these-telecom-and-networking-stock-for-2022/