Kabelbreedbandabonnees vallen voor het eerst weg

Al tien jaar verliezen kabelbedrijven miljoenen video-abonnees door het doorknippen van kabels. In die tijd bleven breedbandabonnementen groeien en werden ze een belangrijk winstcentrum. Dat zou kunnen veranderen op basis van het winstrapport over het tweede kwartaal. ComcastCMCSA
en Charter, de twee grootste kabelmaatschappijen, meldden beide een daling van het aantal breedbandabonnees. Het was de eerste keer dat hun driemaandelijkse breedbandaantallen waren gedaald. Of dit het begin is van een trend (vergelijkbaar met video-abonnees) of een afwijking valt nog te bezien. Niettemin daalde de aandelenkoers in de nasleep van het nieuws voor beide bedrijven.

Comcast is de grootste breedbandleverancier die 60 miljoen huishoudens en bedrijven passeert en heeft 32 miljoen klanten. In het tweede kwartaal rapporteerde Comcast een daling van 10,000 abonnees met een extra daling van 30,000 begin juli. Ondanks de recente daling heeft Comcast de afgelopen twaalf maanden een nettowinst behaald van 800,000 breedbandabonnees. Evenzo verloor Charter in het tweede kwartaal 40,000 breedbandgebruikers. Ter vergelijking: in het tweede kwartaal van 2021 rapporteerde Charter een stijging van het aantal breedbandabonnementen met 365,000.

Tijdens het gesprek over het winstrapport noemden de leidinggevenden van Comcast een paar redenen voor de ongekende daling. De uitzonderlijke toename van nieuwe breedbandaansluitingen tijdens de pandemie was tot stilstand gekomen. Ook hadden in het tweede kwartaal minder mensen hun adres gewijzigd, waardoor de behoefte aan een nieuw breedbandabonnement werd beperkt

In reactie op de daling noemde Charter een verlies van abonnees van de gesubsidieerde FCC's Betaalbaar connectiviteitsprogramma. Het overheidsprogramma geeft in aanmerking komende huishoudens met een laag inkomen een maandelijkse korting die eerder in het jaar was gedaald van $ 50 naar $ 30 voor breedbanddiensten. Charter merkte op dat ze klanten verloren met de verandering omdat abonnees zich afmeldden of niet voldeden aan de nieuwe drempel. Toen de overheidsprogramma's werden uitgesloten, zei Charter dat ze nog eens 38,000 abonnees zouden hebben gehad.

Kabelexploitanten hebben ook te maken met toenemende breedbandconcurrentie van telecombedrijven, met name T-Mobile, Verizon en AT&TT
. Alle drie hebben ze de afgelopen jaren hun breedbandcapaciteiten uitgebreid. T-Mobile heeft bijvoorbeeld snelle vaste draadloze toegang beschikbaar voor meer dan 40 miljoen huizen. In het tweede kwartaal voegde T-Mobile 560,000 abonnees toe, waarbij de helft van de nieuwe klanten via de kabel kwam. Kannan Venkateshwar, merkt een media-analist bij Barclays op dat als T-Mobile elk kwartaal 500,000 toevoegt, ze Altice tegen het einde van het jaar als de op drie na grootste breedbandaanbieder zouden overtreffen.

Comcast beweert dat kabelbreedband klanten twee keer de snelheid biedt van vast draadloos. Verder is vast draadloos onderhevig aan eventuele bottlenecks op 5G-netwerken. Kabel, door breedband rechtstreeks aan te bieden aan abonnees thuis, heeft die beperking niet. In een recent winstrapport citeerde T-Mobile een recent onderzoek van Ookla waaruit bleek dat de gemiddelde snelheid van hun 5G-verbindingen sneller was dan kabelbreedband. Met een vast maandelijks tarief van $ 50 zijn de kosten van breedband van T-Mobile lager dan de geschatte vergoeding van $ 70 voor breedband via de kabel.

Verizon heeft ook hun breedbandmogelijkheden opgevoerd. In het tweede kwartaal kondigde Verizon aan dat ze 168,000 netto nieuwe vaste draadloze abonnees voor thuis hadden. Het telecombedrijf heeft nu in totaal 384,000 vaste draadloze klanten. Verizon heeft een doel gesteld van 4 tot 5 miljoen draadloze abonnees tegen eind 2025.

Kabelmaatschappijen hebben hun eigen goedkopere draadloze breedbanddienst uitgerold. In totaal hebben Comcast (Xfinity Mobile) en Charter (Spectrum Mobile) nu negen miljoen draadloze kabelabonnees. In het tweede kwartaal groeide Comcast's draadloze omzet met 30%, goed voor 5% van zijn omzet. Moffatt Nathanson verwacht een sterke groei in de komende jaren en wordt een grotere inkomstenbron voor beide bedrijven. Gezamenlijk zullen Comcast en Charter tegen het einde van 16 naar verwachting 2025 miljoen draadloze abonnees hebben. Volgens een bestaande overeenkomst delen Comcast en Charter hun draadloze netwerk met Verizon.

Cox Communications, de op twee na grootste kabelexploitant, heeft plannen om tegen het vierde kwartaal een draadloze dienst te lanceren. Ook andere kabelmaatschappijen zijn actief in het aanbieden van draadloze breedband. Kabelexploitanten zijn van plan om draadloos te bundelen met breedband in de hoop het klantverloop te verminderen.

In een recente voorspelling van Kagan, verwacht dat de breedbandgroei concurrerender zal worden tussen kabel-, telecom- en in mindere mate satellietaanbieders. Het rapport verwacht dat breedbandaansluitingen in Amerikaanse huishoudens de penetratie van 90% zullen overtreffen tot 122 miljoen tegen het einde van het jaar, wat het groeitempo zal vertragen. Kagan verwacht dat het marktaandeel van kabel tegen 61.9 zal dalen tot 2026%, waarbij telco's een toename van het marktaandeel verwachten als gevolg van de uitrol van glasvezel. Satelliet zal naar verwachting een marktaandeel van 1% behouden.