We weten allemaal hoe de markten dit jaar begonnen door in correctiegebied te vervallen. Aandelen elektrische voertuigen (EV) waren geen uitzondering, hoewel er geen duidelijke trend in het segment was. Grote EV's zijn sinds het begin van het jaar met 5% tot 50% gedaald, vergeleken met de daling van 500% in de S&P 6.
Inflatie is een sleutel tot het begrijpen van die prestaties. Voor de fabricage van elektrische auto's zijn nieuwe fabrieksprocessen en nieuwe sets grondstoffen nodig - en die grondstoffen zijn niet goedkoop. Een combinatie van toenemende vraag, knelpunten in de productie en een krappe distributieketen hebben de prijzen voor lithium, nikkel en kobalt, vitale batterijmetalen, met 16% tot 70% opgedreven. En naast metalen vinden autobedrijven het moeilijk om alles te kopen, van halfgeleiderchips tot vensterglas tot vloerbedekking. Het resultaat is een stijging van de EV-prijzen, die nu gemiddeld zo'n $ 10,000 per stuk hoger liggen dan die van voertuigen met verbrandingsmotor.
Maar dit is niet het enige hoofdstuk in het verhaal. EV's laten ook snelle technologische verbeteringen zien, waarbij de batterij-efficiëntie en het voertuigbereik steeds dichter bij het gemiddelde van benzinevoertuigen komen, en de oplaadinfrastructuur breidt zijn voetafdruk uit en voegt nieuwere 'snellaadstations' toe. We weten niet wat het uiteindelijke uiterlijk van de EV-markt zal zijn; het evolueert duidelijk nog steeds en we bevinden ons in de vroege stadia van de verschuiving - maar de consensus onder de sectorexperts is dat de toekomst elektrisch is.
En dat is het onderliggende feit dat ondersteuning zal bieden voor EV-aandelen. Als er vraag is naar het product, zal die vraag worden vervuld - en dat opent kansen voor investeerders. Om een beeld te krijgen van die kansen, zoals ze er nu voorstaan, hebben we gebruik gemaakt van de TipRanks-database om drie EV-aandelen aan te wijzen die beleggers de kans geven om 'de dip te kopen', althans volgens de analistengemeenschap.
Lion Electric Company (LEV)
We beginnen met een Canadees bedrijf, Lion Electric uit Quebec. Deze autofabrikant richt zich op een aantal specifieke niches: volledig elektrische schoolbussen, stadsbussen en commerciële vrachtwagens. Het bedrijf is een van de grootste EV-fabrikanten van Noord-Amerika en naast zijn lijn van 7 voertuigen biedt Lion klanten aanvullende diensten zoals onderdelen en services, oplaadinfrastructuur en financiering. Het bedrijf factureert zijn voertuigen - vooral de vlaggenschip schoolbussen - als kant-en-klare oplossingen, en omvat technicus- en chauffeurstraining in het pakket. Lion gaat er prat op dat al zijn voertuigen, waarvan er momenteel zo'n 550 op de weg zijn, emissievrij zijn.
Door een niche uit te zetten - schoolbussen en commerciële vrachtwagens - met essentiële behoeften, heeft Lion zichzelf gepositioneerd om gemakkelijk te concurreren voor verkoop, en heeft recente successen geboekt. In de laatste twee maanden van 2021 had Lion bestellingen van twee bedrijven, beide in Canada, voor schoolbussen, in totaal 255 stuks. De levering van deze bestellingen begint dit jaar en loopt door tot 2025 en 2026. Meer recentelijk, op 4 april, kondigde Lion nog een bestelling aan voor een schoolbus in Quebec, voor 50 eenheden, met leveringen vanaf het eerste kwartaal van 1.
Aan de commerciële vrachtwagenkant lanceerde Lion eerder deze maand een nieuwe lichtgewicht, volledig elektrische zware vrachtwagen voor de stedelijke 'last mile'-leveringsmarkt. Last mile delivery in de stad is een niche die zeer geschikt is voor elektrische voertuigen, aangezien de vrachtwagens binnen handbereik van hun laadstation kunnen blijven om op te laden. Het nieuwe voertuig van Lion heeft een chassis en bak die 40% beter zijn dan die van eerdere modellen.
Lion zal zijn 1Q22-cijfers in mei vrijgeven, maar we kunnen een idee krijgen van de positie van het bedrijf door naar zijn laatste rapport te kijken, voor 4Q21. Het bedrijf leverde dat kwartaal 71 voertuigen af, 25 eenheden meer dan de 46 leveringen in 4Q20. De omzet bedroeg $ 22.9 miljoen, een stijging van 69% op jaarbasis - en de hoogste kwartaalomzet van 2021. Het bedrijf leed nettoverliezen in Q1 en Q2 van vorig jaar, maar werd winstgevend in Q3 en Q4, met Q4 EPS komt binnen op 14 cent. Ondanks deze winsten zijn de aandelen dit jaar met 29% gedaald.
In de ogen van Jed Dorsheimer, vijfsterrenanalist van Canaccord, is Lion een EV-maker met veel toekomstpotentieel. Hij schrijft: “Lion Electric heeft een pioniersvoordeel op de markt voor elektrische schoolbussen... Met een orderboek van meer dan 5 eenheden is Lion Electric goed gepositioneerd om te profiteren van de elektrificatie van dit segment... Lion profiteert van zijn succes op de markt voor schoolbussen om de opbouw van een breder chassisportfolio te financieren om de penetratie in een reeks CEV-segmenten te vergroten ... "
“Met bijna 600 eenheden van Klasse 4-8 vrachtwagens die jaarlijks in Noord-Amerika worden verkocht, geloven we dat Lion Electric als een van de eersten op de markt is met een flexibel productieplatform dat verschillende commerciële wagenparktoepassingen kan bedienen. Succes in schoolbussen biedt een platform voor andere belangrijke CEV-segmenten met grote en groeiende TAM's", voegde de analist eraan toe.
Al het bovenstaande maakt duidelijk waarom Dorsheimer nu bij de stieren staat. De best beoordeelde analist geeft LEV een koopadvies samen met een koersdoel van $12. Dit cijfer weerspiegelt zijn geloof in ~74% stijging in de komende 12 maanden. (Om de staat van dienst van Dorsheimer te bekijken, klik hier)
Over het algemeen heeft LEV een matige koopbeoordeling gekregen van de Street, gebaseerd op 6 recente beoordelingen van analisten, waaronder 4 kopen en 2 vasthouden. Het aandeel wordt verkocht voor $ 6.91 en het gemiddelde koersdoel van $ 13 geeft aan dat er ruimte is voor een groei van 88% in het komende jaar. (Zie LEV-aandelenprognose op TipRanks)
Lucide Groep (LCID)
De volgende stap is Lucid Group, een in Californië gevestigd bedrijf dat het luxe EV-segment betreedt. Lucid heeft verschillende modellen in productie en is bezig met het uitbouwen van zijn productiefaciliteiten om tegemoet te komen aan de reserveringen van klanten, die momenteel op meer dan 25,000 staan. De voertuigen van het bedrijf bieden hoge prestaties, hebben een actieradius van 400 tot 500 mijl en zijn geprijsd tussen $ 95,000 en $ 169,000.
Lucid ging afgelopen zomer naar de beurs via een SPAC-transactie met Churchill Capital Corporation. Door de fusie kwam de LCID-ticker op 26 juli de NASDAQ binnen. Het aandeel is sindsdien echter volatiel en de aandelen van Lucid zijn sinds het begin van het jaar met 45% gedaald.
Sinds de beursgang heeft Lucid twee inkomstenrapporten uitgebracht, voor Q3 en Q4 van 2021. In het Q4-rapport noteerde het bedrijf meer dan 125 voertuigleveringen tegen het einde van 2021 en een totaal van 300 op 28 februari 2022. De productie is meer dan 400 voertuigen, en het bedrijf voorziet in totaal 14,000 geproduceerde eenheden tegen het einde van dit jaar.
De toenemende productie en leveringen hebben de inkomstenstroom van het bedrijf aangewakkerd. Lucid rapporteerde $ 26.4 miljoen op de bovenste regel in het vierde kwartaal, een stijging van 4% op jaarbasis. Het bedrijf had eind 626 meer dan $ 6.2 miljard aan contanten bij de hand.
Vijfsterrenanalist James Picariello, die dit aandeel voor BNP Paribas dekt, legt uit waarom de start van Lucid in het luxesegment zal leiden tot grotere kansen in het grotere EV-universum: “LCID zal geen problemen hebben om te concurreren in een veel hypercompetitievere EV-omgeving, aangezien zijn volledig, in-house, verticaal geïntegreerd aandrijflijnsysteem spreekt voor zich. Voor een marktkapitalisatiebedrijf van ~ $ 5 miljard is ons gevoel na verschillende gesprekken met de Co. en een paar investeerders dat de bekwaamheid van de LCID-aandrijflijn veel beter kan worden begrepen.
“We zijn ook van mening dat de positionering 'op papier' binnen de luxebranche minder aantrekkelijk is voor een breder publiek. Zodra de unieke, wereldwijd toonaangevende efficiëntie van de aandrijflijn naar behoren wordt gewaardeerd, zou er een omslagpunt moeten plaatsvinden voor alle investeerders, huidige en nieuwe, in het aandeel om te beseffen hoe groot de LCID TAM werkelijk is, en hoe uitgebreid de Co. kan andere OEM's verslaan op het gebied van prestaties of kosten, en meestal BEIDE, "voegde de analist toe.
Daartoe beoordeelt Picariello LCID als een Outperform (dwz Buy), samen met een koersdoel van $ 45. Beleggers zouden een winst van ~116% in hun zak kunnen steken, mocht de voorspelling van Picariello de komende 12 maanden uitkomen. (Om Picariello's staat van dienst te bekijken, klik hier)
De projectie onder de collega's van Picariello is ook positief. Het gemiddelde koersdoel staat op $ 40.50 en suggereert 94% van de aandelenwinsten in de komende 12 maanden. Over het algemeen heeft het aandeel een gemiddelde koopconsensusscore, gebaseerd op 3 kopen en 1 verkopen. (Zie LCID-aandelenprognose op TipRanks)
Fisker, Inc. (FSR)
De laatste voorraad die we zullen bekijken is Fisker, een in Californië gevestigde EV-maker die is opgericht door de bekende autoluxe-ontwerper - en BMW-dierenarts - Henrik Fisker. Fisker werkt aan de promotie van zijn volledig elektrische SUV Ocean, die debuteerde op de LA Auto Show 2021. Het voertuig heeft een dak met zonnepanelen en ligt op schema om later dit jaar in productie te gaan.
Naast de Ocean accepteert Fisker nu ook reserveringen voor zijn tweede voertuig, de PEAR (Personal Electric Automotive Revolution). Deze elektrische auto met 5 zitplaatsen begint bij $ 29,900 en staat gepland voor levering in 2024. De PEAR zal worden geproduceerd in Ohio en het bedrijf verwacht een productiesnelheid van 250,000 eenheden per jaar.
Momenteel opereert Fisker met minimale inkomsten, waardoor het aandeel zeer speculatief is. De aandelen krijgen steun van het algemene vertrouwen van de industrie dat Henrik Fisker zijn reputatie voor resultaten kan waarmaken. Hoewel hij in het verleden heeft gepresteerd en zijn bedrijf een gedisciplineerd plan voor contante uitgaven heeft, is het aandeel nog steeds kwetsbaar voor marktvolatiliteit - en FSR is tot nu toe met 27% gedaald.
Beleggers kunnen nog meer goed nieuws vinden in het recente 4Q21-rapport van het bedrijf. Fisker had eind 1.2 $ 2021 miljard in contanten beschikbaar, wat voldoende wordt geacht om de productielancering van de Ocean in november te financieren. Die lancering wordt op zijn beurt ondersteund door klantreserveringen die momenteel meer dan 40,000 bedragen. Tot nu toe is het reserveringstempo voor 2022 voor de Ocean met 400% gestegen ten opzichte van vorig jaar. Fisker heeft momenteel een productielijn voor 2 prototype Ocean-voertuigen per dag, die worden gebruikt in het wereldwijde certificeringstest- en validatieprogramma van het bedrijf.
Laten we nog eens kijken bij James Picariello van BNP Paribas, want de EV-expert heeft ook FSR besproken. De analist ziet de PEAR als een waardevolle 'tweede act' voor Fisker, maar wijst naar de Ocean als de belangrijkste factor voor investeerders om te overwegen.
“Als er vraag zal zijn naar de Fisker Ocean, zijn we zeker van de leverings- en bouwkwaliteit. Gezien de zeer betaalbare prijzen van de Ocean en de bewuste pogingen om het te scheiden van de oude garde door middel van aanbiedingen zoals een levenslange Flex-Lease-optie, denken we dat de Ocean alles in zich heeft om te werken”, aldus Picariello.
De analist vatte samen: "We beschouwen FSR als een intrigerende manier om de EV-ruimte op een kleinere markt te spelen en blootstelling te krijgen aan een bedrijf dat bewuste strategische beslissingen neemt die ver genoeg verwijderd zijn van de OEM-mainstream, niet alleen om interessant te zijn, maar ook om wat risico's van de lijst te halen, in plaats van er meer aan toe te voegen.”
Volgens Picariello komt dit neer op een Outperform (dwz Buy)-advies, en zijn koersdoel van $22 impliceert een stijging van ~90% in de komende 12 maanden.
Al met al heeft Fisker de afgelopen weken 7 recente beoordelingen van analisten ontvangen, waarvan 6 Buys en 1 Hold zorgen voor een Strong Buy-consensusbeoordeling. Het gemiddelde koersdoel van $ 22.17 van het aandeel suggereert dat het een stijging van ~ 92% heeft ten opzichte van de huidige handelsprijs van $ 11.55. (Zie FSR-aandelenprognose op TipRanks)
Ga voor goede ideeën voor het verhandelen van EV-aandelen tegen aantrekkelijke waarderingen naar TipRanks' Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: De meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/buy-3-electric-vehicle-stocks-005750597.html