OMAHA, Neb. - Het bedrijf van Warren Buffett voltooide woensdag zijn grootste overname in jaren met de aankoop van $ 11.6 miljard van het Alleghany-verzekeringsconglomeraat.
De aankoop aangekondigd in maart zal de omvangrijke verzekeringsactiviteiten van Berkshire Hathaway verder uitbreiden en nog een paar bedrijven aan de stal toevoegen, waaronder een staalfabrikant en een speelgoedbedrijf dat eigendom is van Alleghany.
In veel opzichten lijkt Alleghany op Berkshire
BRK.A,
BRK.B,
Buffett's Omaha, gevestigd in Nebraska conglomeraat is eigenaar van Geico, General Re en een aantal andere verzekeringsmaatschappijen, maar het is ook eigenaar van BNSF-spoorweg, verschillende grote nutsbedrijven en een eclectisch assortiment van tientallen productie- en detailhandelbedrijven, waaronder Precision Castparts, Dairy Queen, See's Candy en NetJets.
De aandeelhouders van Alleghany ontvingen $ 848.02 contant per aandeel als onderdeel van de deal.
Net zoals het heeft gedaan met andere overnames, zal Berkshire het in New York gevestigde Alleghany grotendeels zelf laten draaien.
Edward Jones-analist Jim Shanahan zei dat Joe Brandon, CEO van Alleghany, die voorheen een andere verzekeringsmaatschappij in Berkshire had, op een dag een kandidaat zou kunnen zijn om vice-voorzitter Ajit Jain te vervangen en toezicht te houden op alle verzekeringsmaatschappijen van Berkshire.
De laatste grote overname van Berkshire vond plaats in 2016, toen het $ 32.36 miljard betaalde om de fabrikant van luchtvaartonderdelen Precision Castparts te kopen. Buffett is altijd terughoudend geweest om te veel betalen voor acquisities, en hij heeft gezegd dat Berkshire tegenwoordig meer concurrentie ondervindt voor deals van private-equitybedrijven.
Maar Buffett heeft meer dan... $ 51 miljard om dit jaar op de aandelenmarkt te werken, inclusief het opkopen van ongeveer $ 12 miljard aan Occidental Petroleum voorraad
OXY,
en nog eens $20 miljard aan Chevron
CVX,
aandelen om groot in te zetten op de olieproductie.
Toch zat Berkshire aan het einde van het tweede kwartaal op $ 105.4 miljard contanten.
Begin volgend jaar zal het een deel daarvan gebruiken om zijn belang in de Pilot-keten van meer dan 800 truckstops in 44 staten en zes Canadese provincies meer dan te verdubbelen. De voorwaarden van Buffett's 2017-overeenkomst roep het op om zijn belang te vergroten van het huidige 38.6% eigendom naar 80% in 2023. Dat zal de familie Haslam die het bedrijf runt in Knoxville, Tennessee, overlaten met een belang van 20%.
Shanahan schatte dat de Pilot-deal minstens $ 3.5 miljard zal gebruiken, maar Berkshire heeft de voorwaarden van die deal nooit bekendgemaakt.
Naast het bezit van meer dan 90 werkmaatschappijen, heeft Berkshire een omvangrijke investeringsportefeuille met grote belangen in Apple
AAPL,
Bank of America
BAK,
American Express
AXP,
en Coca-Cola
KO,
onder andere bedrijven.
Bron: https://www.marketwatch.com/story/buffetts-berkshire-hathaway-closes-11-6-billion-purchase-of-alleghany-insurance-group-01666214776?siteid=yhoof2&yptr=yahoo