(Bloomberg) — Berkshire Hathaway Inc. van Warren Buffett nam een belang van ongeveer $ 5 miljard in Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., een teken dat de legendarische investeerder denkt dat 's werelds grootste chipmaker het dieptepunt heeft bereikt na een uitverkoop van meer dan $ 250 miljard. Aandelen stegen.
Meest gelezen van Bloomberg
Het in Omaha gevestigde conglomeraat verwierf in de drie maanden eindigend in september ongeveer 60 miljoen Amerikaanse certificaten van aandelen in TSMC. Het Taiwanese bedrijf produceert halfgeleiders voor klanten als Nvidia Corp. en Qualcomm Inc. en is de exclusieve leverancier van de op maat gemaakte Silicon-chips van Apple Inc. Apple blijft de meest waardevolle afzonderlijke participatie in Berkshire's portefeuille.
Ervan uitgaande dat Buffett de ADR's van TSMC kocht tegen de gemiddelde prijs voor het derde kwartaal, zou de inzet hem $ 5.1 miljard hebben gekost. Ze worden momenteel verhandeld tegen $ 72.80. De aandelen van TSMC stegen maar liefst 9.4% in Taiwan na de bekendmaking, de grootste intraday-stijging in meer dan twee jaar.
De 92-jarige Buffett schrok lange tijd terug voor de tech-industrie en beweerde dat hij niet wilde investeren in bedrijven die hij niet helemaal begreep. Die houding is de afgelopen jaren echter veranderd en hij heeft een steeds groter deel van de investeringen van zijn bedrijf aan de techsector besteed.
Chipmaking is een segment dat de komende jaren aanhoudende groei belooft, omdat het essentieel is voor de uitbreiding van opkomende industrieën zoals zelfrijdende en elektrische auto's, kunstmatige intelligentie en connected home-toepassingen. Uitbreiding van cloudservices zoals AWS van Amazon.com Inc. belooft ook meer bestellingen voor silicium binnen te halen die naar grote datacenters gaan.
Wat Bloomberg Intelligence zegt
De dieprode obligatierendementen van technologie dit jaar kunnen de robuuste kasstromen en versterkte balansen die ten grondslag liggen aan de sector maskeren. Deze eigenschappen kunnen in 2023 tot outperformance leiden, aangezien beleggers het potentieel voor een recessie afwegen. Strakke spreads en een beperkte neerwaartse trend in de rating ondersteunen de kracht van de sector.
— Robert Schiffman, BI-analist
Klik hier voor het volledige onderzoek
TSMC, dat het bedrijf heeft overgenomen van Intel Corp. als het bedrijf dat vooroploopt in het maken van chips, is ook naar voren gekomen als een strategisch vitale speler in een tijd waarin de VS en China botsen over leiderschap in de wereldwijde technologie-industrie. Het meest waardevolle bedrijf van Taiwan heeft de productiecapaciteiten om 's werelds meest geavanceerde chips te maken, essentieel voor het bevorderen van de toekomstige commerciële industrieën van elk land, zoals EV's en AI, maar ook voor het voeden van hun militaire en cyberdefensie-ambities. De VS hebben verhoogde sancties opgelegd aan high-end chips die speciaal voor Chinese klanten zijn geproduceerd om te voorkomen dat ze in handen van het Chinese leger komen.
Biden's Chip Curbs verslaan Trump door de wereld te dwingen zich op China te richten
TSMC-aandelen thuis in Taiwan waren dit jaar tot en met de afsluiting van maandag met 28% gedaald, omdat de vraag naar chips is vertraagd door de economische neergang en investeerders zich zorgen maken over een overaanbod. Het bedrijf zei in oktober dat het de kapitaaluitgaven dit jaar terugtrok tot ongeveer $ 36 miljard, wat nog steeds een record zou zijn, een daling ten opzichte van de eerder geplande $ 40 miljard.
– Met hulp van Cindy Wang.
(Updates met handel in Taiwan in derde alinea)
Meest gelezen van Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Bron: https://finance.yahoo.com/news/buffett-takes-5-billion-stake-023839735.html