Buffett-discipel Mohnish Pabrai noemt zijn favoriete beleggingsboeken

Wilt u beleggen in aandelen met langetermijnwaarde? Veteraan-investeerder Mohnish Pabrai heeft twee boeken om aan te bevelen.

Spreken met CNBC Pro Talks, Pabrai — een waarde-investeerder en leerling van miljardair Warren Buffett - zei dat "100 tegen 1 op de aandelenmarkt’ is een ‘extreem goed geschreven’ boek.

Het boek, geschreven door Thomas Phelps en oorspronkelijk 50 jaar geleden gepubliceerd, leert hoe je rijkdom honderdvoudig kunt vergroten door middel van buy-and-hold-beleggingen.

Koop en houd is een passieve beleggingsstrategie waarbij aandelen worden gekocht en voor een lange periode worden aangehouden, zelfs als er kortetermijnschommelingen zijn.

De oprichter van de Pabrai Investment Funds, die is gegroeid van 100,000 dollar in 1999 tot 1.2 miljoen dollar aan inkomsten in maart van dit jaar, besprak zijn draaiboek over wat te kopen en wat te vermijden.

Een ander boek voor diegenen die op zoek zijn naar "concurrentievoordeel of het vermogen om superieur rendement te behalen", zei hij, is Christopher Mayer's "100 Baggers” – waar gaat het over bedrijven die $ 100 teruggaven voor elke $ 1 die werd geïnvesteerd.

Beleggers zouden zichzelf een paar vragen moeten stellen, zei hij.

“Behaalt het bedrijf een zeer hoog rendement op het eigen vermogen? Kan het groeien en bloeien zonder het gebruik van schulden? … Kan dit bedrijf het hoge rendement en het eigen vermogen tegen hoge tarieven herinvesteren?”

Om zijn punt te illustreren, gaf Pabrai het voorbeeld van: Starbucks.

“Als ze een winkel openen in de VS, krijgen ze hun geld binnen twee jaar terug. Als ze een winkel openen in China, krijgen ze hun geld binnen 12 tot 15 maanden terug', zei hij.

Dit zijn "astronomische rendementen op kapitaal", zei de ervaren belegger, eraan toevoegend dat Starbucks "hun geld heel snel terug kon krijgen".

“Het bedrijf wordt efficiënter omdat de meesten van ons niet rondhangen bij Starbucks. We pre-orderen, kies gewoon onze latte en gaan. En dat is nog winstgevender [voor hen].”

Pabrai vatte zijn idee van een "homerun" samen - hij zei dat het een duidelijke "10-, 20-, 30-jarige landingsbaan" is.

"Wat ik probeer te zeggen is dat als ik een bedrijf vind waar ze kunnen groeien zonder de...
gebruik van schulden, … tegen een niet duur ogende prijs, dan heb je een homerun.”

Mis het niet: Bill Gates heeft 5 boekaanbevelingen voor je leeslijst voor de zomer van 2022: 'Boeiend zonder enige complexiteit op te offeren'

Vind je dit verhaal leuk? Abonneer je op CNBC Make It op YouTube!