Omkopingsschandaal kost Glencore $ 1.1 miljard, terwijl miljardairs de schuld vermijden - voorlopig

Marc Rich, de legendarische grondstoffenhandelaar, vluchtte in 1983 uit de Verenigde Staten naar Europa nadat hij was aangeklaagd voor het verhandelen van Iraanse olie tijdens de gijzeling van 1979 en het ontduiken van $ 50 miljoen aan belastingen. Vanuit Zwitserland bleef Rich Marc Rich & Co. exploiteren totdat hij het handelshuis in 1994 aan zijn protégés verkocht. Tegen de tijd dat president Bill Clinton heeft Rich gratie verleend op zijn laatste dag in functie in 2001, was het bedrijf omgedoopt tot Glencore International. Rich stierf in 2013, op 79-jarige leeftijd, een miljardair en een vrij man - een voorbeeld dat Glencore's volgende generatie dikke katten nu probeert te volgen.

Met inbegrip van Rich (en zijn oude rechterhand Pincus Green, nu gepensioneerd met naar schatting $ 900 miljoen) heeft het bedrijf een fortuin van ten minste negen miljard dollar opgebracht. De rijkste van de Glencore-bende is voormalig CEO Ivan Glasenberg, met $ 8.9 miljard, volgens de Forbes Real-Time Billionaire-ranglijst. Anderen zijn Daniel Maté, 58, een metaalhandelaar met een geschatte waarde van $ 3.6 miljard, en oliehandelaar Tor Peterson voor $ 2.7 miljard.

Alle drie verlieten ze het bedrijf in de afgelopen twee jaar, maar noch zij, noch andere leidinggevenden van miljardairs zijn tot nu toe gepakt in het onderzoek van het ministerie van Justitie naar de wandaden van Glencore. opgelost deze week met de schuldbekentenissen van het bedrijf en $ 1.1 miljard aan boetes.

Volgens een verklaring van de Amerikaanse procureur Damian Williams wisten de leidinggevenden waarschijnlijk iets: "Met goedkeuring en kennis van topmanagers", maakten Glencore-handelaren gedurende meer dan een decennium tot 2018 illegale betalingen gebruikelijk. Glencore geeft nu toe dat zijn handelaren buitenlandse functionarissen hebben omgekocht om contracten en ladingen veilig te stellen, bureaucraten hebben omgekocht om audits te vermijden en rechters hebben omgekocht om rechtszaken te laten verdwijnen. De boete onder de Foreign Corrupt Practices Act zal $ 430 miljoen bedragen, met verbeurdverklaring van $ 270 miljoen aan onrechtmatig verkregen winsten.

Twee Glencore-handelaren hebben tot dusver schuld bekend en zullen binnenkort worden veroordeeld. Ten eerste gaf Emilio Jose Heredia Collado uit Californië toe dat hij samenzweerde om de prijs van scheepsbrandolie in de havens van Los Angeles en Houston te manipuleren. (Die grappenmakerij kost Glencore een boete van $ 341 miljoen en het verlies van $ 144 miljoen aan winst.) Ten tweede is er de kroongetuige van de regering, Anthony Stimler, voorheen een senior oliehandelaar die toezicht hield op West-Afrika. Stimler pleitte vorig jaar schuldig aan omkoping en witwassen. Hij heeft naar verluidt berouw getoond, en heeft geholpen om voor openbare aanklagers de details op te helderen van hoe Glencore, via "tientallen overeenkomsten" miljoenen steekpenningen betaalde aan Nigeriaanse functionarissen.

Volgens DOJ-dossiers verwezen Glencore-handelaren naar steekpenningen in code als "kranten", "tijdschriften" en "pagina's". Toen een handelaar bijvoorbeeld $ 90,000 vroeg om de handpalmen van ambtenaren bij PPMC (Pipelines Products Marketing Co.) in Nigeria te smeren, zeiden ze in een e-mail dat dit het "bedrag was dat ze nodig hadden om PPMC in krantenleesmateriaal te dekken". Een tussenpersoon uit Glencore West-Afrika mailde dat "de kranten persoonlijk bezorgd zullen worden".

In 2014 werd Stimler, volgens DOJ-dossiers, verteld om een ​​"voorschot" van $ 300,000 bij te dragen aan de herverkiezingscampagne van een Nigeriaanse functionaris. De betaling verliep via een bankoverschrijving van een Glencore-bankrekening in Zwitserland via een bank in New York naar een rekening in Nigeria in Cyprus. Om in 2015 de kans te krijgen om ladingen olie uit Nigeria te kopen, moest Glencore $ 50,000 per lading indienen als een "voorschot". Volgens gerechtelijke documenten maakte Glencore een illegale winst van $ 124 miljoen als gevolg van de regeling.

Andere details zijn onder meer $ 147,000 aan "Operatie Carwash" -betalingen aan drie Braziliaanse functionarissen bij de door de staat gecontroleerde oliegigant Petrobras, die werden vermomd als een "servicevergoeding" van 50 cent per vat Braziliaanse olie die Glencore kocht. Alles bij elkaar zou Glencore naar verluidt $ 40 miljoen aan illegale betalingen aan Braziliaanse functionarissen hebben gedaan.

In Venezuela betaalde Glencore aan de overheid gelieerde tussenpersonen $ 1.3 miljoen om $ 12 miljoen aan late betalingen te versnellen die Petroleos de Venezuela het handelshuis verschuldigd was op grond van oliecontracten.

In de Democratische Republiek Congo, toen een rechtszaak beweerde dat Glencore een contract had geschonden en $ 16 miljoen aan schadevergoeding verschuldigd was, had een tussenpersoon van het bedrijf een privégesprek met de rechter die de zaak voorzat, betaalde hij een steekpenning van $ 500,000 vermomd als een valse factuur voor juridisch werk, en de rechtszaak ging weg. In de DRC geeft Glencore toe $ 27.5 miljoen aan steekpenningen te hebben betaald.

DOJ-documenten vermelden geen andere Glencore-executives dan Stimler en Heredia Collado bij naam. Maar er zijn tal van niet nader genoemde partijen. “Executive 1” is een Brits staatsburger die tot 2019 verantwoordelijk was voor de wereldwijde oliehandel. "Executive 2" was een olie- en gashandelaar die sinds 1987 bij het bedrijf was en in 2018 vertrok nadat hij een betaling van $ 325,000 door een tussenpersoon aan Nigeriaanse functionarissen had goedgekeurd. "Executive 3", een andere Britse burger, leidde de handel in koper en zink.

De medewerking van Stimler zal hem waarschijnlijk clementie opleveren bij de veroordeling. En hij is misschien niet de enige die op zoek is naar een deal tussen de 133,000 medewerkers van Glencore. De overeenkomst van het DOJ met Glencore bepaalde dat het geen bescherming biedt tegen vervolging van personen.

Zonder aan te nemen wie er juridisch in gevaar kan komen, is het de moeite waard om te overwegen wie het meeste te verliezen heeft. Samen met de eerder genoemde Glasenberg, Maté en Peterson, omvatten Glencore's andere miljardairs:

Aristotelis Mistakidis, 60, die in 2018 vertrok nadat hij door de Canadese autoriteiten was gesanctioneerd boekhoudkundige overtredingen in een mijn in de Democratische Republiek Congo. Hij had de koperhandel geleid en is naar schatting 3.5 miljard dollar waard.

Alex Beard, 55, hoofd van de wereldwijde oliehandel, met pensioen in 2019; zijn vermogen wordt geschat op $ 2.25 miljard.

Gary Fegel, 48, die de aluminiumbusiness leidde, vertrok in 2013. Hij is minstens $ 1.6 miljard waard.

En dan is er Dan Gertler. De 48-jarige Israëliër heeft een fortuin geschat op Forbes voor $ 1.2 miljard, waarvan een groot deel afkomstig was van zijn verkoop in 2017 aan Glencore van twee mijnen in de Democratische Republiek Congo. De regering-Trump heeft Gertler gesanctioneerd voor het maken van een ongeoorloofd fortuin terwijl hij optrad als agent voor de DRC-president Joseph Kabila, aan wie hij vermeende miljoenen aan steekpenningen hebben betaald. Gertler heeft met Glencore gepraat over de betaling van honderden miljoenen dollars aan royalty's uit Congo-kobaltmijnen (vier jaar geleden in zijn voordeel geregeld).

Glencore-investeerders lijken geen last te hebben van het omkopingsschandaal. Eerder maakte het bedrijf bekend dat het een financiële klap van ongeveer 1.5 miljard dollar verwachtte. De obligaties worden rond pari verhandeld; aandelen op $ 13 (donderdag 1% gedaald op de London Stock Exchange) zijn net buiten het hoogste punt in tien jaar. De marktkapitalisatie van Glencore is $ 85 miljard, ongeveer 18 keer de winst. Glencore bevindt zich in de benijdenswaardige positie om een ​​van 's werelds grootste energiehandelaren te zijn in een tijd van stijgende prijzen en tekorten, evenals een van de grootste mijnwerkers van metalen zoals koper, aluminium en kobalt - allemaal van vitaal belang bij het maken van batterijen voor elektrische voertuigen en andere alternatieve energiebronnen.

Het bedrijf houdt vol dat ze al jaren het huis schoonmaken en dat ze, zelfs voordat ze wisten van het DOJ-onderzoek, de ethiek en naleving hadden verbeterd en corrigerende maatregelen hadden genomen, waaronder het straffen van werknemers. CEO Glasenberg vertrok vorig jaar om te worden vervangen door Gary Nagel, 47, die in 2000 bij Glencore kwam. In een verklaring deze week hield voorzitter Kalidas Madhavpeddi vol dat ze het huis hadden schoongemaakt. "Glencore is tegenwoordig niet het bedrijf dat het was toen de onaanvaardbare praktijken achter dit wangedrag plaatsvonden."