Braziliaanse Brokerage XP om lokale investeringsbank Banco Modal over te nemen

Op vrijdag 7 januari maakte XP Inc., een Braziliaans investeringsbeheerbedrijf, bekend dat er een overeenkomst was bereikt waardoor het Banco Modal, een Braziliaans investeringsbankbedrijf, zou overnemen. XP verklaarde dat het een belang van maximaal 100% in Modal koopt in een deal waarbij de aandeelhouders van Modal tot 19.5 miljoen aan XP-aandelen ontvangen. De transactie zal de waardering van Modal op $ 528.5 miljoen brengen.

XP verwacht dat de deal haar in staat zal stellen om haar bankgegevens te verbeteren via Modal, dat opereert als een investeringsbankbedrijf, inclusief haar investeringsplatform in combinatie met bank- en digitale diensten. Modal heeft ook meer dan 500,000 brokerage-klanten.

Samen hebben XP en Modal meer 3.8 miljoen klanten en een netto-omzet over 12 maanden van meer dan $ 2.08 miljard vanaf september 2021, vermeldt XP in een verklaring.

Als onderdeel van de deal blijft Modal onafhankelijk en behoudt het zijn merknaam en krijgt het toegang tot de technologie en infrastructuurdiensten van XP.

De deal wacht echter nog steeds op goedkeuring van de regelgevende instanties. De bedrijven hopen de
 
 fusie 
, die binnen de komende 15 maanden ook door de toezichthouders moet.

XP Chief Financial Officer Bruno Constantino, sprak over de ontwikkeling en zei: "Gezien de immateriële overlap tussen de klanten van XP en Modal, verwachten we dat interessante omzetsynergieën en verbeteringen van de klantervaring zullen worden vastgelegd."

Ondertussen gaf XP CEO Thiago Maffra ook commentaar op ontwikkeling en verklaarde: “Brazilië heeft een van de meest geconcentreerde financiële sectoren wereldwijd en samen zullen we in staat zijn om nog concurrerender te zijn ten opzichte van de traditionele banken. Onze prioriteit is om de waardepropositie voor Braziliaanse consumenten voortdurend te verbeteren.”

Hoe bedrijven zich aanpassen tijdens moeilijke economische omstandigheden

De ontwikkeling door XP om Modal te kopen komt op een moment dat de concurrentie om strategisch marktvoordeel de fusie en de overname blijft beïnvloeden
 
 acquisitie 
activiteiten in de financiële dienstverlening. In de eerste helft van 2021 bleven deals voor technologie en innovatie dergelijke activiteiten stimuleren. Acquisities en desinvesteringen zullen naar verwachting de komende maanden doorgaan, aangezien vermogensbeheerders, verzekeringsmaatschappijen, banken en beursvennootschappen hun marges en efficiëntie willen vergroten, kostenstructuren willen optimaliseren en omzetgroei willen laten groeien. Als zodanig zit transformatie in de geest van de algemene strategische doelen van dealmakers. Aan de ene kant geplaagd door de druk van toezichthouders en aanhoudend lage rentetarieven, en aan de andere kant door disruptie van fintechs, platforms en voortgaande digitalisering, moeten financiële bedrijven evolueren om dergelijke uitdagingen het hoofd te bieden. Een belangrijk aspect van M&A-activiteiten is waarschijnlijk de voortdurende vorming van strategische partnerschappen en voortdurende consolidaties.

Op vrijdag 7 januari maakte XP Inc., een Braziliaans investeringsbeheerbedrijf, bekend dat er een overeenkomst was bereikt waardoor het Banco Modal, een Braziliaans investeringsbankbedrijf, zou overnemen. XP verklaarde dat het een belang van maximaal 100% in Modal koopt in een deal waarbij de aandeelhouders van Modal tot 19.5 miljoen aan XP-aandelen ontvangen. De transactie zal de waardering van Modal op $ 528.5 miljoen brengen.

XP verwacht dat de deal haar in staat zal stellen om haar bankgegevens te verbeteren via Modal, dat opereert als een investeringsbankbedrijf, inclusief haar investeringsplatform in combinatie met bank- en digitale diensten. Modal heeft ook meer dan 500,000 brokerage-klanten.

Samen hebben XP en Modal meer 3.8 miljoen klanten en een netto-omzet over 12 maanden van meer dan $ 2.08 miljard vanaf september 2021, vermeldt XP in een verklaring.

Als onderdeel van de deal blijft Modal onafhankelijk en behoudt het zijn merknaam en krijgt het toegang tot de technologie en infrastructuurdiensten van XP.

De deal wacht echter nog steeds op goedkeuring van de regelgevende instanties. De bedrijven hopen de
 
 fusie 
, die binnen de komende 15 maanden ook door de toezichthouders moet.

XP Chief Financial Officer Bruno Constantino, sprak over de ontwikkeling en zei: "Gezien de immateriële overlap tussen de klanten van XP en Modal, verwachten we dat interessante omzetsynergieën en verbeteringen van de klantervaring zullen worden vastgelegd."

Ondertussen gaf XP CEO Thiago Maffra ook commentaar op ontwikkeling en verklaarde: “Brazilië heeft een van de meest geconcentreerde financiële sectoren wereldwijd en samen zullen we in staat zijn om nog concurrerender te zijn ten opzichte van de traditionele banken. Onze prioriteit is om de waardepropositie voor Braziliaanse consumenten voortdurend te verbeteren.”

Hoe bedrijven zich aanpassen tijdens moeilijke economische omstandigheden

De ontwikkeling door XP om Modal te kopen komt op een moment dat de concurrentie om strategisch marktvoordeel de fusie en de overname blijft beïnvloeden
 
 acquisitie 
activiteiten in de financiële dienstverlening. In de eerste helft van 2021 bleven deals voor technologie en innovatie dergelijke activiteiten stimuleren. Acquisities en desinvesteringen zullen naar verwachting de komende maanden doorgaan, aangezien vermogensbeheerders, verzekeringsmaatschappijen, banken en beursvennootschappen hun marges en efficiëntie willen vergroten, kostenstructuren willen optimaliseren en omzetgroei willen laten groeien. Als zodanig zit transformatie in de geest van de algemene strategische doelen van dealmakers. Aan de ene kant geplaagd door de druk van toezichthouders en aanhoudend lage rentetarieven, en aan de andere kant door disruptie van fintechs, platforms en voortgaande digitalisering, moeten financiële bedrijven evolueren om dergelijke uitdagingen het hoofd te bieden. Een belangrijk aspect van M&A-activiteiten is waarschijnlijk de voortdurende vorming van strategische partnerschappen en voortdurende consolidaties.

Bron: https://www.financemagnates.com/fintech/brazilian-brokerage-xp-to-acquire-local-investment-bank-banco-modal/