'Leners zijn niet klaar' om betalingen te hervatten, zegt voormalig FDIC-voorzitter

Het verstrijken van de verdraagzaamheid pauze op federale studieleningen nadert snel op 31 augustus - een dreigende economische tegenspoed voor veel kredietnemers, volgens een deskundige.

"Leners zijn er niet klaar voor en beheerders zijn niet klaar", vertelde Sheila Bair, voormalig FDIC-voorzitter en voormalig president van Washington College, onlangs aan Yahoo Finance Live (video hierboven). “Leners hebben al meer dan twee jaar niets hoeven te betalen. Hun budgetten zijn afhankelijk geworden van het niet doen van die betalingen en je zult een aantal enorme wanbetalingen en wanbetalingen zien stijgen en de kredietscores schaden."

De schuld van de federale studieleningen bedraagt ​​ongeveer $ 1.7 biljoen. Het hervatten van de betalingen voor studieleningen zal de persoonlijke budgetten na de accommodatie onder druk zetten, gemiddeld maar liefst $ 244 per lener, volgens een recent onderzoek. Equifax-studie. Uit het onderzoek bleek ook dat de kans groter is dat kredietscores afnemen en dat wanbetalingen en wanbetalingen zullen hervatten, vooral bij jongere kredietnemers met een minder kredietverleden.

"Hoe langer ze niet betalen, hoe moeilijker het is om een ​​lener weer te laten betalen - hoe erger het wordt", zei Bair. "Dit is een van de dingen die we hebben geleerd tijdens de financiële crisis toen we probeerden hypotheeknemers met verminderde betalingen ertoe te brengen hun leningen terug te betalen."

Bair beveelt inkomensafhankelijke terugbetalingsplannen aan, die betaalbaarder zijn dan de standaard 10-jarige terugbetalingsoptie die ook redelijk hoog kan zijn. Het probleem is dat beide terugbetalingsopties rente opleveren over het onbetaalde saldo, waardoor leners meer schulden krijgen - zoals opgemerkt door belastingadvocaat en professor Dorothy A.Brown.

Een andere optie om het probleem van de studieschuld aan te pakken, is om een ​​maximum te stellen aan het bedrag dat studenten kunnen lenen. Die limieten bestonden vóór 2007, maar werden verhoogd vanwege het stijgende collegegeld.

"Er zou een limiet moeten zijn aan hoeveel door de federale overheid gesubsidieerde, door de belastingbetaler gesubsidieerde schulden kunnen worden afgesloten om het totale bedrag dat studenten kunnen lenen te beperken", zei Bair. "[Er moet] enige verantwoordelijkheid zijn voor scholen om verlies te delen, een deel van de kosten op te halen als veel van hun studenten in de niet-betalingsstatus zijn."

Het verhaal gaat verder

Scholen maken deel uit van het probleem, zei Bair, vooral scholen met winstoogmerk die diploma's beloofden met behulp van federale fondsen en later werden gesloten voor het oplichten van studenten.

“Kinderen worden aangemoedigd om deze schuld aan te gaan. Dit is je kans en scholen van slechte kwaliteit hebben hiervan geprofiteerd,' zei Bair.

De federale overheid heeft ook schuld omdat ze niet alleen advies heeft gegeven over verdraagzaamheid, maar ook over de vergeving van openbare dienstleningen (PSLF) programma dat op 31 oktober afloopt, voegde ze eraan toe. Met wijzigingen in leningsbeheerders, zouden veel leners niet weten aan wie ze moeten betalen.

"Door het gebrek aan duidelijkheid aan deze leners over wat er aan de hand is, zijn ze nu niet voorbereid en je zult een negatieve impact hebben op het bestedingsvermogen van de consument zodra deze leners opnieuw moeten beginnen met het betalen van leningen, wat in deze inflatoire tijden is misschien geen slechte zaak, 'zei Bair. “Elk niveau van schuldkwijtschelding, al is het maar $ 10,000, zal daardoor ruimschoots worden gecompenseerd, dus ik zou me geen zorgen maken over de macro-economische impact. Dit gaat echt over wat goed openbaar beleid is voor kredietnemers en belastingbetalers. En op dit moment denk ik dat hij de betalingspauze moet verlengen."

Ronda is een senior verslaggever op het gebied van persoonlijke financiën voor Yahoo Money en advocaat met ervaring in de wet, verzekeringen, onderwijs en overheid.

Volg haar op Twitter @writesronda Lees de laatste trends op het gebied van persoonlijke financiën en nieuws van Yahoo Money. Volg Yahoo Finance op Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Flipboard en LinkedIn