BlockFi geheime financiële gegevens tonen $ 1.2 miljard aan FTX en Alameda

Failliete crypto geldschieter BlockFi had meer dan $ 1.2 miljard aan activa verbonden met Sam Bankman-Fried's FTX en Alameda Research, volgens financiële gegevens die eerder waren geredigeerd maar dinsdag per ongeluk werden geüpload zonder de redacties.

BlockFi's blootstelling aan FTX was groter dan eerdere onthullingen suggereerden. Het bedrijf vroeg eind november bescherming tegen het faillissement van Chapter 11, na de ineenstorting van FTX, die had ingestemd om de worstelende geldschieter te redden voordat zijn eigen ineenstorting.

Het saldo dat wordt weergegeven in de niet-geredigeerde BlockFi-aanvraag omvat $ 415.9 miljoen aan activa gekoppeld aan FTX en $ 831.3 miljoen aan leningen aan Alameda. Beide firma's van Bankman-Fried waren verwikkeld in het faillissement van FTX in november, wat de cryptomarkten deed wankelen. Die cijfers zijn vanaf 14 januari.

Advocaten van BlockFi hadden eerder gezegd dat het om een ​​lening aan Alameda ging gewaardeerd op $ 671 miljoen, terwijl er nog eens $ 355 miljoen aan digitale activa was bevroren op het FTX-platform. Bitcoin en ether hebben zich sindsdien hersteld, waardoor de waarde van die posities is gestegen.

De financiële presentatie is samengesteld door M3 Partners, adviseur van de crediteurencommissie. Het bedrijf wordt vertegenwoordigd door advocatenkantoor Brown Rudnick en bestaat volledig uit BlockFi-klanten die geld tegoed hebben van de failliete geldschieter.

Een advocaat van de commissie van schuldeisers bevestigde aan CNBC dat de niet-geredigeerde indiening ten onrechte was geüpload, maar weigerde verder commentaar te geven. Advocaten van BlockFi hebben niet gereageerd op een verzoek om commentaar.

Andere informatie die nu beschikbaar is met betrekking tot BlockFi omvat klantnummers en gedetailleerde informatie over de grootte van hun rekeningen en handelsvolume.

BlockFi had 662,427 gebruikers, van wie bijna 73% een rekeningsaldo had van minder dan $ 1,000. In de zes maanden van mei tot november vorig jaar hadden die klanten een cumulatief handelsvolume van $ 67.7 miljoen, terwijl het totale volume $ 1.17 miljard bedroeg. BlockFi verdiende in die periode iets meer dan $ 14 miljoen aan handelsinkomsten, volgens de presentatie, gemiddeld $ 21 aan inkomsten per klant.

Het bedrijf had $ 302.1 miljoen in contanten, naast portefeuilleactiva ter waarde van $ 366.7 miljoen. In totaal heeft de cryptogeldschieter onaangepaste activa ter waarde van bijna $ 2.7 miljard, waarvan bijna de helft gebonden is aan FTX en Alameda, zo blijkt uit de presentatie.

Het falen van BlockFi werd versneld door blootstelling aan Three Arrows Capital, een crypto-hedgefonds dat faillissementsbescherming had aangevraagd in juli. FTX had een reddingsplan voor BlockFi, via een doorlopende kredietfaciliteit van $ 400 miljoen, maar die deal viel uiteen toen FTX zijn eigen liquiditeitscrisis en zonk snel in een faillissement.

Volgens de laatst vrijgegeven BlockFi-financiën is de waarde van zowel de Alameda-lening als de aan FTX gekoppelde activa aangepast naar $ 0. Na alle aanpassingen heeft BlockFi net geen $ 1.3 miljard aan activa, waarvan slechts $ 668.8 miljoen wordt beschreven als "Liquid / To Be Distributed".

De 125 overgebleven werknemers van BlockFi worden rijkelijk betaald als onderdeel van het voorgestelde retentieplan dat is ontworpen om sommige mensen aan boord te houden tijdens het faillissementsproces, blijkt uit de indiening.

De behouden werknemers zullen op jaarbasis in totaal $ 11.9 miljoen innen. Onder de overige stafleden bevinden zich drie klantensuccesmedewerkers, die elk een gemiddeld bedrag van meer dan $ 134,000 op jaarbasis mee naar huis nemen.

Vijf werknemers die nog steeds bij het bedrijf werken, verdienen volgens de presentatie gemiddeld $ 822,834, wat aantoont dat BlockFi's retentieplannen "groter zijn dan vergelijkbare cryptogevallen".

HORLOGE: De ineenstorting van FTX schudt crypto op zijn grondvesten