De markt is momenteel bezaaid met het puin van ooit hoogvliegende groeiaandelen. Er zijn het afgelopen jaar voor velen woeste terugtrekkingen geweest. Blokkeren (SQ) is zo'n naam die te lijden heeft gehad van rotatie, terwijl hij ook werd gehinderd door een aantal zeer moeilijke composities vanwege het grote succes dat het bedrijf zag op het hoogtepunt van de pandemie.
Sinds de heropening is het echter een ander verhaal geworden en nu vindt Daniel Perlin van RBC dat het tijd is om zijn SQ-model aan te passen.
"We nemen het meest recente commentaar van het management op rond november, de brutowinstgroei van Cash App die onder de 90% komt op een stapel van 2 jaar en we verlagen de brutowinst van de Cash App in Q1/22 om een meer uitdagende comp weer te geven", aldus de 5-sterrenanalist.
Als zodanig verlaagde Perlin de respectieve op zichzelf staande aangepaste inkomsten voor FY21, FY22 en FY23 van $ 5.2 miljard, $ 6.2 miljard en $ 7.3 miljard tot $ 5.1 miljard, $ 5.9 miljard en $ 6.9 miljard.
Bovendien zijn er, na aanpassingen aan de brutowinstverwachtingen over dezelfde periodes, nieuwe overeenkomstige adj. EBITDA-schattingen; deze dalen van respectievelijk $ 1.0 miljard, $ 1.3 miljard en $ 1.7 miljard naar $ 986 miljoen, $ 1.3 miljard en $ 1.7 miljard.
Bovendien is er, om 'het bereik van de peer group beter weer te geven', ook een betekenisvolle schuine streep naar het prijsdoel, dat daalt van $ 295 naar $ 203. Toch is er hier potentieel voor een jaarwinst van ~40%. Perlin's rating blijft een Outperform (dwz Kopen). (Om Perlins staat van dienst te bekijken, klik hier)
Te midden van alle neerwaartse herzieningen herinnert Perlin beleggers eraan dat zijn positieve stelling onveranderd blijft. De analist denkt dat de overname van Buy Now, Pay later Leader Afterpay vorig jaar – die naar verwachting begin dit jaar zal worden gesloten – een uitstekende toevoeging zal zijn die “de twee ecosystemen van SQ op een zinvollere manier met elkaar verbindt.” Een van de belangrijkste strategische voordelen van deze transactie is de 100,000+ wereldwijde handelsbasis van Afterpay, die niet alleen de acquisitie van verkopers zal verbeteren, maar ook "de groei van SQ met grotere verkopers zal versnellen en zal uitbreiden naar nieuwe geografische gebieden." De deal stelt Afterpay-klanten ook in staat om hun terugbetalingen in de Cash-app te beheren, waardoor het peer-to-peer productaanbod van SQ wordt uitgebreid.
Dus dat is de mening van RBC, wat heeft de rest van de straat in gedachten voor SQ-aandelen? De 21 analistenrecensies op recorduitsplitsing tot 15 Buys vs. 6 Holds, culminerend in een gemiddelde koopconsensusbeoordeling. Het gemiddelde doelwit is optimistischer dan dat van Perlin; met $ 273.45 suggereert het cijfer dat de aandelen het komende jaar met ~ 88% zullen stijgen. (Zie SQ-voorraadprognose op TipRanks)
Om goede ideeën te vinden voor de handel in aandelen tegen aantrekkelijke waarderingen, gaat u naar TipRanks 'Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: De meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/block-stock-gets-price-target-021201714.html