Blackstone-inkomsten dalen tot $ 1.22 miljard

De waarde van Blackstone's zakelijke private-equityportefeuille steeg in het kwartaal met 2.8%. Dat versloeg de S&P 500, die over de periode met 4.9% daalde, maar niet voldeed aan de stijging van 15% van de portefeuille een jaar eerder.

Vrijwel alle andere belangrijke strategieën van het bedrijf wonnen in het kwartaal, aangevoerd door zijn opportunistische vastgoedportefeuille, die met 10% steeg. Het helpen van de uitvoering was Blackstone's wereldwijde portfolio van magazijnen gebruikt voor e-commerce.

"Omdat we groter zijn geworden, hebben we het rendement niet opgeofferd", Chief Executive

Stephen schwarzman

zei donderdag tijdens een gesprek met analisten. "In het eerste kwartaal, terwijl bijna alle belangrijke activaklassen buiten grondstoffen daalden, leverden onze fondsen sterke prestaties."

De uitkeerbare winst, of contanten die kunnen worden teruggegeven aan aandeelhouders, kwam uit op $ 1.94 miljard, of $ 1.55 per aandeel, tegen $ 1.19 miljard of 96 cent. Het laatste totaal was het op één na hoogste in de geschiedenis van het bedrijf na de vierde kwartaal van 2021.

De aandelen van Blackstone, die deze week tot en met woensdag meer dan 6% waren gestegen, daalden 2% in de ochtendhandel.

Blackstone is druk bezig geweest te midden van een hausse in het sluiten van private-equity-deals. Het verkocht tijdens het kwartaal $ 23.2 miljard aan activa, waarbij het de opbrengsten oogstte van onder meer het financiële bedrijf IntraFi Network LLC en de leverancier van thuiszorgapparatuur Apria Healthcare Group LLC.

Het bedrijf heeft zich sinds het begin van het jaar gecommitteerd aan vier grote transacties: een deal voor Australische casino-exploitant

Crown resorts Ltd

, de herkapitalisatie van Europees magazijnbedrijf Mileway, een bod op Italiaanse wegbeheerder

Atlantia

SpA en deze week nog een deal voor exploitant van studentenhuisvesting

American Campus Gemeenschappen Inc

"De grootste uitdaging is om bedrijven te vermijden die sterk blootgesteld zijn aan stijgende tarieven en/of inflatoire druk die geen prijszettingsvermogen hebben", zegt Blackstone President.

Jonathan Grijs

vertelde The Wall Street Journal. "U wilt bedrijven vinden die een omzetgroei kunnen genereren die deze inflatiedruk ruimschoots overtreft."

Hij zei dat de kredietactiviteiten van Blackstone bijna alle schulden met variabele rente in eigendom hebben en dat de onroerendgoedactiviteiten zich hebben gericht op eigendommen met kortlopende huurovereenkomsten, zoals studentenhuisvesting. Haar private-equityactiviteiten mijden industriële bedrijven die veel te maken hebben met inputkosten.

Het beheerd vermogen van Blackstone steeg tot $ 915.5 miljard, een stijging van $ 880.9 miljard in het voorgaande kwartaal en $ 648.8 miljard een jaar eerder. Het bedrijf haalde in het kwartaal bijna $ 50 miljard op, waardoor het dichter bij zijn doel kwam om tegen 1 $ 2026 biljoen aan activa te bereiken.

Blackstone, dat dat doel oorspronkelijk in 2018 had gesteld, heeft gezegd dit dit jaar te zullen bereiken.

Het eeuwigdurende kapitaal onder beheer is meer dan verdubbeld tot $338.2 miljard, geholpen door een sterke instroom in producten die gericht zijn op vermogende particulieren, zoals de niet-verhandelde vastgoedbeleggingstrust BREIT en het particuliere kredietfonds BCRED. De twee producten hebben het bedrijf geholpen het aantal investeerders dat het bedient enorm uit te breiden.

Blackstone zei dat het een dividend van $ 1.32 per aandeel zou uitkeren, tegen 82 cent een jaar eerder.

Schrijven aan Miriam Gottfried bij [e-mail beveiligd]