Eerder deze week sloot de Dow Jones zich aan bij de S&P 500 en de NASDAQ in een bearmarktgebied. Het is de eerste keer dit jaar dat de Dow vanaf de piek onder een verlies van 20% is gedaald, maar het markeert ook een keerpunt in het beleggerssentiment. Er komt een sfeer van kommer en kwel.
Een verandering in tijden en een verandering in stemming vereist een verandering in vooruitzichten, een verschuiving in perspectief, voor beleggers om te slagen. Met alle drie de hoofdindexen tot nu toe laag, is het duidelijk dat de handelswijzen van vorig jaar niet zullen werken in de huidige omstandigheden. In navolging van de $ 10 biljoen vermogensbeheerder BlackRock, gaat het Amerikaanse hoofd van de thematiek Jay Jacobs deze uitdaging aan en pleit voor een nieuwe focus. Meerdere zelfs.
Jacobs wijst erop dat de belangrijkste drijfveer op dit moment een verschuiving in de primaire marktkatalysator is. Waar de techsector de afgelopen jaren stevig in het zadel zat, zijn beleidsbeslissingen nu de belangrijkste factor. Veranderingen in de overheidsprioriteiten, veroorzaakt door hoge inflatie en de dreigende recessie op korte termijn, zijn leidend bij investeringskeuzes. Jacobs identificeert drie sectoren als bijzonder relevant: landbouwtechnologie, schone energie en infrastructuur.
We kunnen interessante inzichten vinden door Jacobs' voorbeeld te volgen en onder de motorkap te kijken naar aandelen in deze sectoren. De ... gebruiken TipRanks-database, hebben we er drie opgezocht die een combinatie van solide opwaarts potentieel en Strong Buy-beoordelingen van de analisten laten zien. Hier zijn ze, samen met opmerkingen van Jacobs en enkele van de 5-sterrenvoorraadprofessionals van Street.
Lokale Bounti Corporation (LOCL)
We beginnen met Local Bounti, een interessant bedrijf in de agrarische technologiesector. Jacobs wijst op landbouwtechnologie als een mogelijk antwoord op het probleem van stijgende voedselprijzen. De Russische oorlog in Oekraïne belooft de voedselprijzen te doen stijgen; nu leveranciers van voedselnetwerken wereldwijd onder toenemende druk staan, zal er veel vraag zijn naar alternatieve bronnen. Zoals Jacobs het stelt: "Hoe hoger we zien dat deze voedselprijzen stijgen, hoe meer vraag er zal zijn naar oplossingen voor landbouwtechnologie om die prijzen onder controle te krijgen."
En dit is waar Local Bounti om de hoek komt kijken. Het bedrijf is gevestigd in Montana en is gespecialiseerd in het hele jaar door indoor farming-technieken voor de productie van bladgroenten. Dat klinkt misschien niet zo veel, maar sla en ander groenvoer vormen een belangrijk onderdeel van onze vrachtwagengroenten en brengen zowel gezonde vezels als essentiële voedingsstoffen op onze tafels. Local Bounti, dat iets minder dan twee jaar geleden via een SPAC naar de beurs ging, probeert aan de vraag naar deze groenten te voldoen.
Het belangrijkste punt van differentiatie van het bedrijf is efficiëntie. Local Bounti werkt aan methoden voor gecontroleerde omgeving en verticale landbouw om het meeste gebruik te maken van elke vierkante meter binnenlandbouwruimte en om meer bruikbaar voedsel te produceren in minder 'voedselkilometers' dan traditionele methoden voor buitenlandbouw en tuinieren mogelijk maken.
Een blik op de omzet leert dat dit bedrijf een sterke start maakt. In het eerste kwartaal van dit jaar behaalde Local Bounti een omzet van $ 282K, een krachtige winst van 394% ten opzichte van het voorgaande jaar - maar in het tweede kwartaal liet het bedrijf een totale omzet van $ 2 miljoen zien, een enorme sprong ten opzichte van het eerste kwartaal van $ 6.3K gerapporteerd in het kwartaal van vorig jaar.
Het bedrijf is ook goed gepositioneerd om te profiteren van zijn uitbreidingsplannen. De teeltfaciliteit in Georgia kwam in juli online, met een aanvankelijke drie acres van een geplande 24. Het bedrijf heeft ook aangekondigd dat het Oost-Texas heeft gekozen als de thuisbasis van zijn volgende teeltfaciliteit, en is in 'site diligence' om een plaats. En tot slot heeft Local Bounti in maart een definitieve overeenkomst gesloten voor de overname van Pete's (de operationele naam van een in Californië gevestigd binnenlandbouwbedrijf genaamd Hollandia Produce). De overname, voor $ 122.5 miljoen in contanten en aandelen, zal een leider in de industrie creëren door de groeiende netwerken van beide bedrijven te fuseren met Pete's netwerk van 10,000 winkellocaties.
Dit aandeel heeft de aandacht getrokken van Oppenheimer-analist Colin Rusch, die schrijft: "Wij geloven dat LOCL een solide basis van consistentie en kwaliteit bouwt, gebruikmakend van zijn expertise op het gebied van milieucontroles die een sectordifferentiator is en die LOCL positioneert als een partner bij uitstek voor nationale expansie. Wat het product betreft, worden we aangemoedigd door de aantrekkingskracht van de klant, de uitbreidingsmogelijkheden van Local Bounti-branding en de ontwikkeling van geografische netwerken om een veel grotere organisatie te ondersteunen…”
Rusch herhaalt zijn Outperform-rating (dwz Kopen) voor LOCL-aandelen en stelt een koersdoel van $13 vast. Op het huidige niveau impliceert zijn doelstelling een winst van een jaar van maar liefst 432%. (Om het trackrecord van Rusch te bekijken, klik hier)
Dit aandeel is nieuw en bevindt zich in een sector die niet altijd de nodige aandacht krijgt, maar 5 Wall Street-analisten hebben LOCL gewogen, en de 4 op 1 uitsplitsing van hun beoordelingen, in het voordeel van Buys over Holds, geeft de een Strong Buy-consensuswaardering hebben. De aandelen zijn geprijsd op $ 2.44 en hebben een gemiddelde doelstelling van $ 10.20, wat wijst op een stijging van 318% over de horizon van één jaar. (Bekijk de LOCL-voorraadvoorspelling bij TipRanks)
Brandstoffen voor schone energie (CLNE)
We gaan nu over op schone energie. BlackRock's Jacobs' wijst op één voordeel dat schone energietechnologieën – voornamelijk wind- en zonne-energie – hebben ten opzichte van traditionele fossiele brandstoffen, namelijk het eenmalige karakter van hun ingebouwde kosten. Een aardgascentrale is, althans gedeeltelijk, afhankelijk van de prijs van aardgas om de bedrijfskosten te bepalen. Schone of hernieuwbare energiebronnen hebben doorgaans die initiële kosten ingebouwd, zoals het gietstuk van een windturbine. "In een inflatoire omgeving zoals we die vandaag zien, is dat echt gunstig voor de bestaande schone energiebronnen, waar ze de kosten al hebben betaald", meende Jacobs.
En dit brengt ons bij Clean Energy Fuels, een bedrijf dat zich bezighoudt met de productie van biobrandstoffen, met name hernieuwbaar aardgas (RNG) voor gebruik als transportbrandstof uit organisch afval. Er is geen tekort aan organisch afval in onze industriële samenleving, en Clean Energy Fuels werkt eraan om een probleem om te zetten in een oplossing - en een die dieselbrandstof kan vervangen voor zowel lagere kosten als een vermindering van 300% van de COXNUMX-uitstoot. Clean Energy Fuels is al de grootste leverancier van RNG aan de Amerikaanse auto-industrie als brandstof voor voertuigen. Het bedrijf telt zowel UPS als de New York City Metro Transit Authority onder zijn bestaande klanten.
Clean Energy Fuels definieert haar geleverde producten, of geleverde gallons, als het totaal van zowel gecomprimeerd aardgas als vloeibaar aardgas; beide zijn leverbare vormen van RNG. Voor het recente 2Q22 leverde het bedrijf in totaal 50 miljoen gallons, een stijging van 42.9 miljoen gallons in hetzelfde kwartaal een jaar geleden. De totale omzet voor het kwartaal bedroeg $ 97.2 miljoen, vergeleken met slechts een half miljoen in dezelfde periode een jaar geleden; het is redelijk om op te merken dat het bedrijf in 2Q21 eenmalige kosten moest verantwoorden die de resultaten negatief beïnvloedden. Desalniettemin was de omzet in het tweede kwartaal sterk; het hoogste in twee jaar, en een stijging van 2% ten opzichte van 11Q1.
5-sterren analist Paul Cheng, van Scotiabank, dekt deze producent van hernieuwbare energie, en hij is onder de indruk van wat hij ziet.
“Als toonaangevende distributeur van aardgasbrandstof in Noord-Amerika bevindt CLNE zich in een uitstekende positie om de transitie van de transportsector naar hernieuwbare energie te stimuleren. We denken dat de uitbreiding van het bedrijf naar upstream RNG-productie de bestaande downstream-capaciteiten zal benutten om verticale integratiemogelijkheden te bieden. Dit zal de economie verbeteren en zorgt voor optimalisatie van de gasstromen over het netwerk van CLNE om de milieuprikkels te maximaliseren”, schrijft Cheng.
"De langdurige relaties van het bedrijf met eigenaren van grondstoffen en wagenparkbeheerders, die in de loop van de 20 jaar in de sector tot stand zijn gekomen, vormen de basis voor groei in belangrijke klantenmarkten en zorgen voor extra RNG-levering", voegde de analist eraan toe.
In navolging van zijn optimistische vooruitzichten voor het bedrijf, beoordeelt Cheng CLNE-aandelen als Outperform (dwz kopen), en zijn koersdoel, dat hij op $13 stelt, geeft aan dat er ruimte is voor een stevige groei van 137% in het komende jaar. (Om het trackrecord van Cheng te bekijken, klik hier)
In totaal hebben vier van de Street-analisten hun mening over schone energiebrandstoffen gepubliceerd, en hun missies omvatten 3 Buys en 1 Hold for a Strong Buy-rating. De aandelen hebben een gemiddeld doel van $ 13.33, wat een stijging van 143% betekent ten opzichte van de huidige handelsprijs van $ 5.48. (Bekijk de aandelenprognose van CLNE op TipRanks)
Brookfield-infrastructuur (BIP)
De laatste is Brookfield Infrastructure, een van 's werelds grootste eigenaar-exploitanten van kritieke infrastructuurnetwerken, inclusief mogelijkheden voor het verplaatsen en opslaan van gegevens, energie, vracht en water, en het vervoer van passagiers.
Het bedrijf bewoont de derde sector die Jacobs leuk vindt, en hij wijst op drie punten die hij leuk vindt: het is defensief en werkt in essentiële niches die de neiging hebben om recessiebestendig te zijn; het heeft een solide zakelijke basis, waarin het prijzen kan bepalen en aan klanten kan doorgeven, wat het meestal inflatiebestendig maakt; en het heeft groeipotentieel, aangezien infrastructuur een gebruikelijke manier is voor politici om geld uit te geven. Over het algemeen zegt Jacobs: "Je combineert de businesscase, het defensieve karakter en de groeimogelijkheden, en infrastructuur is echt een van onze best gepositioneerde thema's in deze omgeving."
Hoe goed een positie precies? Welnu, in zijn 2Q22-rapport rapporteerde Brookfield $ 3.68 miljard aan inkomsten, samen met $ 70 miljoen aan netto-inkomsten. De winst per aandeel kwam uit op 13 cent per aandeel. Deze cijfers waren enigszins gemengd op jaarbasis; de totale omzet was 38% op jaarbasis, maar de WPA daalde met 68%. Brookfield's FFO, of fondsen uit operaties, groeide met 30% tot $ 513 miljoen, een bedrijfsrecord.
Brookfield heeft deze resultaten gegenereerd via haar netwerk van meer dan 2000 wereldwijde infrastructuurinvesteringen in meer dan 30 landen. Het bedrijf heeft zijn handen in onder meer hernieuwbare energie, onroerend goed en private equity.
Een van de bulls is de 5-sterrenanalist van RBC Robert Kwan die over Brookfield zegt: “Wij zijn van mening dat de activa en strategie van BIP goed gepositioneerd zijn om te gedijen in de huidige marktomgeving. In het bijzonder profiteren de activa op korte termijn van inflatie-indexering en BBP-gedreven opwaartse kracht, waarbij bepaalde activa opwaartse kracht hebben van decarbonisatietrends. Strategisch gezien werpt BIP's langdurige focus op het genereren van inkomsten zijn vruchten af met een potentieel voor ongeveer $ 2.5 miljard aan opbrengsten, wat BIP, als een goed gekapitaliseerde entiteit, in staat zou kunnen stellen snel overnames te doen als de marktliquiditeit krapper wordt."
Kwan gebruikt deze opmerkingen om zijn Outperform (dwz Kopen)-rating op de aandelen te ondersteunen, die in zijn visie een koersdoel van $ 47 zou krijgen voor een opwaarts potentieel van 31% over een jaar. (Om Kwan's staat van dienst te bekijken, klik hier)
Al met al krijgt BIP een unanieme Strong Buy van de straat, gebaseerd op 6 positieve beoordelingen. De aandelen worden verhandeld voor $ 35.98 en hun gemiddelde doel, op $ 46.17, suggereert een winst van 28% in de komende 12 maanden. (Zie BIP aandelenvoorspelling op TipRanks)
Ga naar TipRanks om goede ideeën te vinden voor de handel in aandelen tegen aantrekkelijke waarderingen. Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: De meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/blackrock-jay-jacobs-says-best-153151958.html