De Fed verhoogde de rente met 0.5% tot inflatie bestrijden, wat de grootste stijging in meer dan twee decennia markeert.
Sinds de aankondiging van de renteverhoging is de S&P 500 met ongeveer 7% gedaald, wat het verlies tot nu toe op 18% brengt. En vermogensbeheergigant BlackRock verwacht niet snel een opleving.
"We verlagen het risico op verslechterende macro-vooruitzichten: de schok van de grondstoffenprijzen en een groeivertraging in China", schrijft Jean Boivin, hoofd van BlackRock Investment Institute in een recent bericht aan beleggers. "We zien ook weinig kans op een perfect economisch scenario van lage inflatie en groei die zoemt."
Dat gezegd hebbende, wijst de toonaangevende vermogensbeheerder erop dat de recente uitverkoop "enige waarde in zakken van de markt heeft hersteld".
Hier is een blik op elk van hen.
Aanmelden voor onze MoneyWise-nieuwsbrief om een gestage stroom van bruikbare ideeën van de beste bedrijven van Wall Street.
Europese staatsobligaties
Met de Russische invasie van Oekraïne is Europa een lastige plek om te investeren tegenwoordig. Maar dat weerhoudt BlackRock er niet van om van één bepaalde activaklasse in de regio te houden: staatsobligaties.
"We zijn enthousiast geworden over Europese staatsobligaties omdat we van mening zijn dat de marktverwachtingen van renteverhogingen door de Europese Centrale Bank (ECB) te agressief zijn", zegt Boivin.
Hij merkt op dat de energieschok als gevolg van de oorlog tussen Rusland en Oekraïne "Europa hard zal treffen". En volgens Boivin zal de ECB geen haast hebben om de rente te verhogen.
BlackRock verhoogt Europese staatsobligaties naar neutraal.
Krediet van beleggingskwaliteit
BlackRock verhoogt ook de kredietschuld van beleggingskwaliteit naar neutraal.
Niet alle obligaties zijn hetzelfde. Sommige kredietnemers zullen eerder geneigd zijn hun schuld terug te betalen dan anderen. Wanneer een obligatie een investment-grade rating krijgt, betekent dit dat er een relatief laag wanbetalingsrisico bestaat.
“We zien enige waarde in IG-krediet aangezien het jaarlijkse couponinkomen de 4% nadert. Dat is het hoogste in tien jaar', zegt Boivin.
Tegenwoordig is het gemakkelijk om blootstelling te krijgen aan krediet van beleggingskwaliteit. De iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD) geeft beleggers bijvoorbeeld toegang tot meer dan 1,000 hoogwaardige bedrijfsobligaties in één fonds.
Amerikaanse en Japanse aandelen
Aandelenmarkten over de hele wereld zijn een moeilijke tijd hebben in 2022, maar BlackRock redt het niet helemaal. In deze omgeving geeft BlackRock de voorkeur aan aandelen uit ontwikkelde markten boven aandelen uit opkomende markten, waarbij in het bijzonder twee landen worden benadrukt.
"Over het algemeen blijven we overwogen in aandelen, met een voorkeur voor Amerikaanse en Japanse aandelen, en onderwogen in Amerikaanse staatsobligaties", schrijft Boivin.
Er zijn tal van manieren om te beleggen op de Amerikaanse aandelenmarkt. U kunt zelf individuele aandelen kiezen. Of u kunt blootstelling krijgen aan groepen aandelen met behulp van ETF's.
Als u gewoon de S&P 500 Index wilt volgen, overweeg dan goedkope fondsen zoals de Vanguard S&P 500 ETF (VOO) of de iShares Core S&P 500 ETF (IVV).
Voor degenen die willen beleggen in specifieke sectoren van de aandelenmarkt, zullen namen als het Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) of het Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) het lukken.
Met ETF's kunt u ook in Japanse aandelen beleggen. De iShares MSCI Japan ETF (EWJ) biedt posities in grote en middelgrote bedrijven in Japan. Ondertussen geeft het WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (DXJ) beleggers toegang tot de aandelenmarkt van het land, terwijl ze zich ook indekken tegen wisselkoersschommelingen.
Aanmelden voor onze MoneyWise-nieuwsbrief om een gestage stroom van bruikbare ideeën van de beste bedrijven van Wall Street.
Meer van MoneyWise
Dit artikel geeft alleen informatie en mag niet worden opgevat als advies. Het wordt geleverd zonder enige vorm van garantie.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/blackrock-worsening-macro-outlook-sees-142600021.html