Blockbuster-bedrijven zijn een uitdaging om te vinden Slechts 15% van de biotechbedrijven genereert ooit een vrije cashflow, dus het blijft een uitdaging voor investeerders om te kiezen welke de volgende blockbusters of take-outs zullen worden, aldus Hayes.
De beste manier om in deze groep te spelen is via de SPDR S&P Biotech ETF (XBI). De ETF bezit momenteel 157 aandelen – de vier grootste holdings zijn Ocugen (OCGN), Editas Medicine (EDIT), Iovance Biotherapeutics (IOVA) en Moderna (MRNA).
“Het geeft je een breed scala aan exposure en je profiteert van de totale onderwaardering als de groep in de loop van de tijd terugkeert naar het langetermijngemiddelde,” zei hij.
Omdat biotech een sector is die profiteert van schaalgrootte en bedrijven een gediversifieerde mix van producten hebben, zijn fusies en overnames een veel voorkomende gebeurtenis, zegt Todd Rosenbluth, hoofd onderzoek bij ETF Trends, een in Irvine, Californië gevestigde financieringsmaatschappij, tegen TheStreet.
De grootste van de biotech-ETF's is iShares Biotechnology ETF (IBB), die geconcentreerd is in de megacap-bedrijven die schaalvoordelen hebben. SPDR S&P Biotechnology (XBI) biedt echter meer exposure aan de small-capbedrijven die kandidaat zijn voor overname, en niet alleen aan de large-capbedrijven.
Beleggers zouden kunnen overwegen om AbbVie (ABBV), Amgen (AMGN), Incyte (INCY), Moderna en Vertex Pharmaceuticals (VRTX) toe te voegen, waarvan CFRA momenteel koop-/sterke koop-ratings heeft, aldus Stovall.
De vooruitzichten voor de biotechsector, die historisch gezien een defensieve subsector is, zijn goed vanwege de “solide groei van de verkoop van geneesmiddelen, aangedreven door Covid-19-therapieën, de voortdurende adoptie van veel nieuwe en innovatieve therapieën, een gunstig fusie- en overnameklimaat en een lage prevalentie van patentaanvragen. vervalt in 2021”, schreef Sel Hardy, een biotech-analist van CFRA, in een recente onderzoeksnota. “We verwachten ook dat medicijnfabrikanten zullen profiteren van een terugkeer naar de normaliteit, aangezien het lagere aantal persoonlijke artsenbezoeken tijdens de pandemie een negatief effect had op de groei van het aantal recepten.”
Beleggers moeten voorbereid zijn op grote prijsschommelingen, vertelde Mike Loewengart, directeur investeringsstrategie bij E-Trade van Morgan Stanley, een in Arlington, Virginia gevestigd beursvennootschap, aan TheStreet.
De volatiliteit in de sector kan worden vermeden door te beleggen in een breed opgezet gezondheidszorgfonds of ETF. Dit zou vaak de beste handelwijze kunnen zijn voor beleggers, zoals de Janus Henderson Global Life Sciences (JAGLX) en Vanguard Healthcare ETF (VHT) die enige biotech-exposure hebben.
“Ondanks de toegenomen aandacht voor biotechaandelen, aangewakkerd door de pandemie, eindigde de sector 2021 als een aanzienlijke achterblijver in een verder stijgende markt”, zei hij. “Dus hoewel opportunistische beleggers misschien het verslechterde deel van de markt in de gaten houden, is het van cruciaal belang om te begrijpen dat potentiële beloningen risico's met zich meebrengen. De biotechsector is niet per se voor bangeriken.”