Het is gemakkelijk om duizelig te worden, wanneer markten in verschillende richtingen tegelijk worden gerukt. De gekke stromingen die we de afgelopen weken hebben gezien, waren een recept voor verwarring - een beer veranderde in een bullish rally, de inflatie bereikte een piek van meer dan 40 jaar en trok zich vervolgens terug, de Federal Reserve maakte enkele van de meest agressieve renteverhogingen in zijn geschiedenis alvorens een dovish toon te laten klinken.
Voor de gemiddelde belegger is het uitzetten van een koers door deze wateren een ontmoedigende taak. Het is in deze tijd dat een deskundig advies een duidelijker beeld kan geven. Bijna niemand op straat staat hoger aangeschreven dan miljardair Steve Cohen.
De legendarische aandelenkiezer heeft Point72 uitgebouwd tot een gigant van de hedgefondsindustrie, met meer dan $26 miljard aan totale activa onder beheer. Door gebruik te maken van wat bekend staat als een multi-strategiebenadering, waarbij zowel aandelenmarktinvesteringen als wereldwijde investeringen in verschillende activaklassen tegelijk worden gebruikt op basis van macro-economische trends, wordt Cohen beschouwd als een van de beste in de branche.
Met dit in gedachten hebben we de TipRanks-database om de primeur te krijgen over twee van Cohens recente nieuwe posities. Dit zijn aandelen met een buy-rating - en misschien nog interessanter, beide zijn sterke dividendbetalers, met jaarlijkse opbrengsten van meer dan 5%. We kunnen ons tot de analisten van Wall Street wenden om erachter te komen wat deze aandelen nog meer onder de aandacht van Cohen hebben gebracht.
Highwoods-eigenschappen (HI W)
We beginnen met een niet verrassend lid van de 'high-yield dividend club', Highwoods Properties. Dit bedrijf is een vastgoedbeleggingstrust (REIT), gevestigd in Raleigh, North Carolina, en heeft een portefeuille van onroerend goed in de beste zakendistricten (BBD's) van opkomende stedelijke gebieden aan de overkant van de zonnegordel: Atlanta, Charlotte, Nashville, Orlando, Raleigh, Richmond en Tampa. Daarnaast heeft Highwoods ook eigendommen in Pittsburgh, Pennsylvania. Het bedrijf bezit, ontwikkelt, verhuurt en beheert zijn eigendommen en beschikt over meer dan 27.4 miljoen vierkante meter bruikbare ruimte met een bezettingsgraad van 91.1%.
Deze eigendommen hebben voor Highwoods consistent gezonde inkomsten gegenereerd. Het bedrijf rapporteerde $203.8 miljoen aan de top in 2Q22, de meest recente gerapporteerde, voor een winst van 9.8% op jaarbasis. Die inkomstenlijn ondersteunde een nettowinst van $ 50.5 miljoen, of 48 cent per verwaterd aandeel. Highwood bezat aan het einde van het kwartaal netto vastgoedactiva ter waarde van $ 4.9 miljard, samen met contanten en liquide middelen van $ 25 miljoen.
De winst en het vermogen hielden samen het dividend van de onderneming op. Highwood kondigde eind juli een gewoon stockdividend van 50 cent per aandeel aan, te betalen op 13 september. Dit is het vijfde kwartaal op rij met het dividend op dit niveau, dat op jaarbasis gelijk is aan $ 2 en een boven- gemiddeld rendement van 5.6%. Dat rendement is bijna drie keer zo hoog als het gemiddelde van S&P-genoteerde bedrijven en is hoog genoeg om enige bescherming tegen inflatie te bieden.
Dit alles zorgt voor een interessant aandeel, in een tijd waarin verdedigend spel terrein wint, en het is duidelijk dat Cohen het daarmee eens is. Zijn bedrijf opende zijn positie in HIW door 103,061 aandelen te kopen. Dit belang is nu $ 3.56 miljoen waard.
Waar dit allemaal op neerkomt, wordt samengevat door Baird-analist Dave Rogers, die schrijft: “We verwachten dat HIW-aandelen een outperformance zullen leveren ten opzichte van een Underweight Office-groep, gezien de beperktere blootstelling van het bedrijf aan technologiegeoriënteerde expansiehuurders, solide zicht op herhuurbehoeften en een gezonde balans. Leasing voor 3Q22 verloopt goed voor het bedrijf, en de ontwikkelingspijplijn heeft een beperkt risico of overbrugt op zijn minst de leveringskloof voorbij onze visie op recessietiming. Portefeuille-upgrades en strategische transacties zouden een betere FFO-groei moeten beperken, maar HIW zou solide relatieve risicogecorrigeerde rendementen op korte termijn moeten bieden."
Rodgers geeft HIW vervolgens een Outperform (dwz Kopen) rating, samen met een koersdoel van $ 43, wat een opwaarts potentieel van ongeveer 25% inhoudt voor één jaar. (Om het trackrecord van Rodgers te bekijken, klik hier)
Terwijl Rodgers openlijk optimistisch is, heeft de Street over het algemeen een gemengd - hoewel enigszins positief - beeld van dit aandeel. De 10 recente analistenrecensies zijn gesplitst in het midden, met 5 koopjes en 5 vastgehouden voor een gemiddelde koopconsensus. De aandelen worden verhandeld voor $ 34.53 en hun gemiddelde koersdoel van $ 38.78 suggereert een stijging van ongeveer 10% voor het komende jaar. (Bekijk de HIW-aandelenvoorspelling op TipRanks)
VREUGDE (YY)
Voor de tweede keuze van Cohen gaan we naar de Chinese digitale markt. Een beroemde complexe taal en een autoritaire regering hebben samen de digitale wereld van China geïsoleerd van het Westen gehouden - maar het land heeft een stedelijke bevolking van 800 miljoen, een totale bevolking van 1.4 miljard en een 'digitale' populatie van verbonden internetgebruikers van meer dan 1 miljard. Qua schaal is de Chinese internetscene een tweede blik van investeerders waard.
Binnen die internetscene is JOYY een groot socialmediabedrijf met meerdere merken die gebruikers verbinden via videoformaten. De merken van het bedrijf zijn onder meer de livestreaming Bigo Live, de korte videoprovider Likee en het multiplayer-netwerkplatform voor sociale games Hago.
JOYY zal eind deze maand zijn 2Q22-cijfers rapporteren, maar we kunnen een idee krijgen van de trends van het bedrijf door naar de 1Q22-cijfers te kijken. Aan de bovenkant bracht JOYY $ 623.8 miljoen op, een daling van 3% op jaarbasis. Het nettoresultaat, op een niet-GAAP-basis, kwam echter uit op $ 20.9 miljoen, een enorme ommekeer ten opzichte van het nettoverlies van $ 24.1 miljoen dat in het eerste kwartaal van vorig jaar werd gerapporteerd. Deze ommekeer werd toegeschreven aan verbeteringen in de brutomarge, meer gedisciplineerde marketinginspanningen en een algehele verbetering van de operationele efficiëntie.
Samen met verbeterde operationele efficiëntie heeft JOYY een 'oorlogskas' in contanten verzameld van in totaal meer dan $ 4.47 miljard. Het bedrijf is ook cash-positief in operaties en genereerde in het eerste kwartaal $ 592 miljoen aan contanten uit operationele activiteiten.
Na winstgevend te zijn geworden en veel contanten te hebben verzameld, heeft JOYY nu een solide basis voor zijn dividendbetaling. Het bedrijf keert 51 cent per gewoon aandeel uit, met de laatste betaling op 6 juli. De jaarlijkse betaling van $ 2.04 geeft een sterk rendement van 7.25%, wat ruim 3x het gemiddelde dividendrendement is.
Steve Cohen heeft laten zien dat hij onder de indruk is van de attributen van JOYY, en hij heeft dat gedaan met een grote aankoop. Zijn bedrijf pakte 198,000 aandelen van YY op, waarmee hij een initiële positie opzette die nu $ 5.3 miljoen waard is.
5-sterren analist Fawn Jiang, van Benchmark, rekent zichzelf ook als fan. Jiang ziet een bedrijf met een duidelijke aantrekkingskracht op waardebeleggers. De analist zegt dat YY een 'sterke cashplay' is en schrijft: "YY heeft momenteel een kassaldo van $ 43 per aandeel en zou zijn kassaldo kunnen verhogen tot ~ $ 70 contant per aandeel bij de voltooiing van de YY Live-verkoop (in afwachting van regelgevende goedkeuring). Het bedrijf heeft in 1.2 totale aandeleninkoopplannen van $ 2021 miljard uitgegeven (waarvan $ 316 miljoen in 1Q22). YY keert driemaandelijkse dividenden uit met een jaarlijks dividendrendement van 5%. De groep is winstgevend geworden in FY21, wat de zorgen over mogelijke cash burn effectief verminderde.”
Dat is een bullish houding en Jiang's rating voor het aandeel is een koop. Jiang ondersteunt dat met een koersdoel van $ 62, wat wijst op vertrouwen in een robuust eenjarig stijgingspercentage van 131%. (Om het trackrecord van Jiang te bekijken, klik hier)
Over het geheel genomen heeft JOYY 4 recente analistenrecensies, waaronder 3 aankopen en 1 vasthouden, waardoor de analistenconsensus een sterke koop is. Het gemiddelde koersdoel van $ 57.67 suggereert dat het aandeel een opwaarts potentieel van ~115% heeft ten opzichte van de aandelenkoers van $ 26.81. (Bekijk de aandelenvoorspelling van JOYY op TipRanks)
Ga naar TipRanks om goede ideeën te vinden voor de handel in aandelen tegen aantrekkelijke waarderingen. Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: De meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-pulls-trigger-001233408.html