Problemen met de toeleveringsketen zijn de afgelopen jaren de vloek geweest van veel industrieën en u kunt het zonne-energiesegment toevoegen aan de lijst met getroffenen. Dat gezegd hebbende, hoewel de kosten van materialen voor zonne-energie daardoor zijn gestegen, heeft dat geen invloed gehad op de vraag, die vorig jaar aanzienlijk toenam en naar verwachting dit jaar verder zal stijgen. De industrie heeft ook baat bij ondersteunend beleid, zoals dat is opgenomen in de Inflation Reduction Act (IRA). Bovendien hebben de Russische invasie van Oekraïne en de daaruit voortvloeiende energiecrisis ook geholpen om het verhaal over zonne-energie een boost te geven.
Natuurlijk zal elk segment dat naar verwachting een stevige groei zal laten zien, investeerders aantrekken en één grote Wall Street-naam heeft er nota van genomen.
Steve Cohen, de miljardair, voorzitter en CEO van het wereldwijde vermogensbeheerbedrijf Point72, bouwde zijn fortuin op met behulp van een strategie met een hoog risico en een hoge beloning, en hij denkt duidelijk dat de zonne-energie-industrie op dit moment een plek is waar je moet zijn. Hij laadde onlangs twee namen op die actief zijn in de sector, en we doken in de TipRanks-database om beide uit te leggen.
Blijkt dat het niet alleen Cohen is die denkt dat deze aandelen een punt waard zijn. Volgens de analistenconsensus worden beide ook beoordeeld als Strong Buys. Laten we eens kijken waarom zovelen denken dat de toekomst er rooskleurig uitziet voor deze zonne-aandelen.
Sunrun Inc. (VLUCHTEN)
Het eerste zonne-aandeel dat de interesse van Cohen wekt, is Sunrun, de grootste residentiële zonne-installateur in de VS. Sinds de oprichting in 2007 heeft het bedrijf zich voornamelijk geconcentreerd op een bedrijfsmodel met een stroomafnameovereenkomst (PPA), waarbij Sunrun een zonnesysteem installeert en onderhoudt bij een klant thuis alvorens stroom aan de klant te verkopen tegen een overeengekomen tarief voor een periode van 20 uur. - of 25 jaar looptijd.
Met de wereldwijde energiecrisis als wind in de rug boekte Sunrun gedurende 2022 een consistente groei op jaarbasis, zoals ook bleek uit de onlangs vrijgegeven Q4-resultaten. De netto abonneewaarde van het bedrijf steeg van $ 13,259 in het voorgaande kwartaal naar $ 16,569, terwijl het aantal klanten met 21% groeide ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De omzet steeg op jaarbasis met 40% tot $ 609.52 miljoen, waarmee het de call van Street met $ 20.63 miljoen versloeg. Het bedrijf boekte ook een verrassende winst, met een winst per aandeel van $ 0.29 die ruim voor de verwachte - $ 0.27 binnenkwam.
De residentiële zonne-energiemarkt zal naar verwachting in 7 met 2023% aan capaciteit worden toegevoegd, maar Sunrun verwacht een groei van 10% tot 15%, hoewel het bedrijf waarschuwde dat de financiering van zonne-energieprojecten duurder is geworden door stijgende rentetarieven en dat dit waarschijnlijk van invloed zal zijn op de winstgevendheid profiel.
Alles bij elkaar moet Steve Cohen hier genoeg te zien hebben. Hij had al een positie, maar in het vierde kwartaal verdubbelde hij en kocht hij 4 aandelen, waardoor zijn belang met 871,943% toenam tot een totaal van 103. Deze zijn nu bijna $ 1,723,560 miljoen waard.
Stephen Byrd van Morgan Stanley, die de positieve kijk van Cohen weerspiegelt, noemt Sunrun een 'Top Pick' en denkt dat de markt de aandelen niet de juiste waardering toekent.
Om zijn standpunt uit te leggen, schreef de 5-sterrenanalist: “RUN wordt momenteel verhandeld tegen een marktkapitalisatie van $ 5.1 miljard, maar we schatten dat de waarde van zijn bestaande klanten ~ $ 2.7 miljard is, of ~ 53% van de huidige marktkapitalisatie. Dit impliceert dat de markt 2.4 miljard dollar aan waardecreatie binnenhaalt uit nieuwe klantcontracten, of slechts drie jaar van ~20% jaarlijkse klantengroei, en een bescheiden verbetering van de netto abonneewaarde. We beschouwen dit als zeer bestraffend gezien het feit dat slechts 4% van de Amerikaanse huishoudens momenteel zonne-energie op het dak heeft en de groeiende vraag/waarde-propositie voor de technologie.”
Daartoe geeft de analist van Morgan Stanley RUN-aandelen een koersdoel van $ 65 ter ondersteuning van zijn Overweight (dwz Buy)-advies. Dat cijfer maakt ruimte voor winsten over 12 maanden van maar liefst 196%. (Om Byrds staat van dienst te bekijken, klik hier)
Hoewel Byrd de grootste RUN-stier van de Street is, denken de meesten in dezelfde richting; gebaseerd op 9 Buys vs. 2 Holds claimt het aandeel een Strong Buy consensus rating. Uitgaande van het gemiddelde doel van $ 39.73, zullen de aandelen het komende jaar 81% stijgen. (Zien RUN voorraadprognose)
SolarEdge-technologieën (SEDG)
De volgende voorraad met een zonnethema waar Cohen mee bezig is, is een andere leider in het veld. SolarEdge Technologies is 's werelds grootste leverancier van fotovoltaïsche omvormers. Het bedrijf was zelfs de eerste die met succes power optimizers tot een commercieel succes maakte door een apparaat te produceren dat op de achterkant van het zonnepaneel wordt aangesloten, waardoor de hoeveelheid opgewekte stroom wordt verhoogd, waardoor de energiekosten van het systeem worden verlaagd.
De Inverter-expertise wordt ook toegepast bij het creëren van andere slimme energieproducten. Door bedrijven over te nemen die zich richten op verschillende segmenten van de energiesector, waaronder opslag, batterijen, oplossingen voor netdiensten en het opladen van elektrische voertuigen, heeft SolarEdge haar productportfolio uitgebreid.
Het bedrijf plukt ook de vruchten van de groeiende vraag in Europa, die nu bijna 60% van zijn totale omvormervolume voor zonne-energie vertegenwoordigt. In het onlangs uitgebrachte Q4-rapport, aangedreven door recordinkomsten uit het zonne-energiesegment van $ 837 miljoen, bereikte de totale omzet $ 890.7 miljoen, wat neerkomt op een stijging van 61.4% op jaarbasis. bijvoeglijk naamwoord De winst per aandeel bedroeg $ 2.86, aanzienlijk hoger dan de $ 1.10 van vorig jaar. Zowel de top- als de bottom-line resultaten overtroffen de verwachtingen van Street. Sterker nog, voor het eerste kwartaal wordt een omzet verwacht tussen $ 1 miljoen en $ 915 miljoen, vergeleken met een consensus van $ 945 miljoen.
Het is dan ook geen wonder dat een investeerder als Steve Cohen interesse zou tonen in een bedrijf als SolarEdge. In het vierde kwartaal deed Cohen's Point4 een aanzienlijke aankoop van SEDG-aandelen, in totaal 72 aandelen, die tegen de huidige aandelenkoers nu meer dan $ 268,092 miljoen waard zijn.
De miljardair is niet de enige fan. Guggenheim-analist Joseph Osha is onder de indruk van onder meer de positieve ontwikkelingen in Europa en beschrijft SEDG als een 'Best Idea' voor 2023.
"In termen van MW-volume vertegenwoordigt Europa nu 57% van de totale zendingen, met een sequentiële groei van 30% voor het kwartaal en 69% voor heel 2022", merkte de 5-sterrenanalist op. "Die vergelijkingen zijn waarschijnlijk te mooi om lang mee te gaan - we laten Europa een volumegroei van 44% zien voor 2023 - maar de resultaten illustreren in welke mate SEDG profiteert van de stijgende vraag, met name in Duitsland... Vooruitblikkend, de margesterkte die we waarnaar we op zoek waren, is uitgekomen, en ons nog steeds conservatieve model laat de GAAP-brutomarge voor 2023 zien op 30%, een stijging ten opzichte van 29% eerder.
"Het is ons duidelijk dat SEDG de beste manier is om te investeren in robuuste residentiële en commerciële groei van zonne-energie buiten de VS, en met 28% van het omvormervolume zou de zwakkere Amerikaanse markt naar onze mening geen probleem moeten zijn", vat Osha samen. .
Daartoe beoordeelt Osha het aandeel als een koop, terwijl zijn koersdoel van $ 452 suggereert dat de aandelen de komende maanden ~ 53% hoger zullen stijgen. (Om Osha's staat van dienst te bekijken, klik hier)
De meeste analisten zijn het eens met die beoordeling; SEDG's Strong Buy-consensusvisie is gebaseerd op 15 Buys vs. 5 Holds. De voorspelling vraagt om een jaarwinst van 25%, aangezien het gemiddelde doel momenteel $ 370.85 bedraagt. (Zien SEDG voorraadprognose)
Ga naar TipRanks om goede ideeën te vinden voor de handel in aandelen tegen aantrekkelijke waarderingen. Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: de meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analist. De inhoud is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-goes-big-224818448.html