2022 is ongetwijfeld een moeilijk jaar geweest voor beleggers. Zelfs als we rekening houden met de recente winsten, zijn alle belangrijke indices dit jaar nog steeds laag en heerst er nog steeds een dreigende achtergrond van economische onzekerheid.
Een dergelijke omgeving maakt het moeilijk om de aandelen te vinden die klaar zijn om vooruit te stormen, maar een manier om het kaf van het koren te scheiden, is door in de voetsporen te treden van legendarische aandelenplukkers.
En weinigen zijn zo bedreven in het beleggingsspel als miljardair Steve Cohen. Beroemd om zijn handelsstijl met hoge risico's en hoge beloningen, heeft de firma Point72 van de hedgefondsbeheerder $ 25 miljard aan beheerd vermogen, met Cohen's nettowaarde geschat op ongeveer $ 16 miljard.
Dus als Cohen wat bewegingen maakt, is het niet meer dan normaal dat investeerders opletten. Onlangs heeft Cohen twee namen geladen en we hebben ons verdiept in de TipRanks-database om meer te weten te komen over deze tickers. Blijkt dat het niet alleen Cohen is die denkt dat deze aandelen een punt waard zijn. Volgens de analistenconsensus worden beide ook beoordeeld als Strong Buys. Laten we dus eens kijken wat deze namen op dit moment tot aantrekkelijke investeringskeuzes maakt.
Exacte Wetenschappen (EXAS)
De eerste keuze van Cohen waar we naar kijken, is Exact Sciences, een specialist in moleculaire diagnostiek die zich richt op kankerpreventie, met zijn hulpmiddelen om kanker te detecteren terwijl ze zich nog in een vroeg stadium bevinden.
Het eerste product van het bedrijf was de darmkankertest, Cologuard, die in 2014 werd gelanceerd als de eerste ontlasting-DNA-test voor colorectale kanker. In eerste instantie gericht op de vroege opsporing en preventie van dikkedarmkanker, heeft Exact Sciences haar productlijn sindsdien uitgebreid met aanvullende oncologische screening en precisietesten voor vele vormen van kanker.
Het laatste kwartaalrapport van het bedrijf was een beat-and-raise-affaire. Exact behaalde een omzet van $ 523.07 miljoen, wat neerkomt op een stijging van 15% op jaarbasis, terwijl het de consensusschatting met $ 19.95 miljoen overtrof. Op dezelfde manier bereikte de winst per aandeel - $ 0.84, wat de voorspelling van Street voor - $ 1.07 verbeterde. En wat de vooruitzichten betreft, verhoogde het bedrijf vanwege de solide beat van het kwartaal zijn omzetverwachting voor het volledige jaar 2022 van $ 1.980-2.022 miljard naar $ 2.025-2.042 miljard.
Het is dan ook geen wonder dat een investeerder als Steve Cohen interesse toont in een bedrijf als Exact Sciences. In Q3 deed Cohen's Point72 een aanzienlijke aankoop van EXAS-aandelen, in totaal 2.43 miljoen aandelen, die tegen de huidige aandelenkoers nu meer dan $104 miljoen waard zijn.
Canaccord-analist Kyle Mikson ziet ook hier voldoende reden voor een optimistische kijk. Hij schrijft: “Ongeacht het pad dat de markt voor screening op colorectale kanker de komende jaren zal inslaan, blijven we optimistisch dat de Cologuard-activiteiten van Exact in de loop van de tijd een consistent solide groeimiddel zullen zijn. We zijn ook zeer enthousiast over het groeipotentieel van Exact op de lange termijn, gezien de vele pijplijnactiva, de vooruitgang in de richting van winstgevendheid (zonder verwaterende opties na te streven) en de prestaties. We geloven dat het bedrijf op schema ligt om zijn kernstrategie voor langetermijngroei uit te voeren.”
Dienovereenkomstig beoordeelt Mikson EXAS-aandelen als een koop, ondersteund door een koersdoel van $ 70. Er is veel opwaarts potentieel – 63% om precies te zijn – als het doel in de komende 12 maanden wordt gehaald. (Om Mikson's staat van dienst te bekijken, klik hier)
In totaal hebben 12 analisten hun mening gegeven over Exact en deze zijn onderverdeeld in 9 Buys en 3 Holds, waardoor het aandeel een Strong Buy-consensusbeoordeling krijgt. Met 57.67 betekent het gemiddelde doel dat aandelen de komende maanden een rendement van ~35% zullen opleveren. (Zie EXAS-aandelenprognose op TipRanks)
Horizontherapie (HZNP)
De volgende door Cohen onderschreven naam is Horizon Therapeutics, een biofarmaceutisch bedrijf dat zich richt op het op de markt brengen van medicijnen voor zeldzame, auto-immuunziekten en ernstige ontstekingsziekten. Horizon heeft een uitgebreide en gevarieerde geneesmiddelenportfolio, waaronder Tepezza, de therapie voor oogziekte van de schildklier (TED), de jichtmedicatie Krystexxa en Ravicti, de behandeling van ureumcyclusstoornissen.
Allemaal dragen ze bij aan de omzet, waarbij Tepezza voorop loopt. Hoewel de verkoop van het medicijn in het derde kwartaal met 3% op jaarbasis daalde tot $ 20 miljoen, kwam het cijfer neer op een opeenvolgende stijging van 491% en nam de vrees voor een grotere terugval weg. Hoewel de totale omzet ten opzichte van dezelfde periode een jaar geleden met 2% daalde tot $ 10 miljoen, overtrof het cijfer de prognose van Street met $ 925.4 miljoen. Er was ook een beat op de onderste regel, met adj. De winst per aandeel van $ 37.76 komt ruim voor op de $ 1.25 die op Wall Street wordt verwacht.
Sterker nog, het bedrijf presteerde ook met zijn vooruitzichten; de verkoopgids voor het volledige jaar werd verhoogd van $ 3.59 miljard naar $ 3.61 miljard (consensus was $ 3.56 miljard).
Afgezien van zijn productportfolio heeft het bedrijf een uitpuilende pijplijn die een echte boost kreeg door de overname van Viela Bio vorig jaar. De deal van $ 3 miljard hielp het bedrijf niet alleen Viela's hoofdkandidaat Uplizna in handen te krijgen, dat is goedgekeurd voor de behandeling van neuromyelitis optica spectrum disorder ("NMOSD") in de VS, maar versterkte ook de pijplijn met drie activa die zijn geïndiceerd voor de behandeling van auto-immuunziekten zoals systemische lupus erythematosus (SLE), het syndroom van Sjögren en reumatoïde artritis.
Cohen denkt blijkbaar dat het bedrijf de juiste stappen zet. In Q3 opende hij een nieuwe positie en kocht hij 2,094,400 aandelen. Deze zijn nu meer dan $ 157 miljoen waard.
Vooruitblikkend, analist Wells Fargo Dirk Archila wijst erop dat er volgend jaar genoeg op de tap is: “We denken dat 2023 een belangrijk jaar zal worden voor de pijplijn van HZNP, die volgens ons ondergewaardeerd wordt en opwaarts potentieel voor aandelen zou moeten genereren. Er zijn meerdere klinische katalysatoren waarvan we denken dat ze HZNP-aandelen kunnen helpen bij het herwaarderen en investeerders ertoe kunnen brengen meer eindwaarde toe te kennen die op deze niveaus niet in de aandelen zit.
In een toelichting op het bovenstaande voegde Archila toe: “Tepezza's lage CAS/chronische TED-studie zal worden uitgelezen in 2Q23, wat belangrijk is om het gebruik ervan uit te breiden in een veel grotere set TED-punten dan hoge CAS/actief. Afgezien daarvan zijn we het meest geïnteresseerd in de SLE Ph2-studie van daxdilimab in 2H23, die wordt afgeschaft door BIIB059 en de Ph2a-studie in alopecia areata in 2023. We denken dat dit een 'pijplijn-in-een-product' zou kunnen zijn, gezien daar zijn veel auto-immuunziekten waarbij Type I IFN betrokken is. Ook zullen gegevens van dazodalibep in Sjögren van verschillende populaties worden gerapporteerd in de 1H23.”
Gezien al het bovenstaande heeft Archila hoge verwachtingen. Samen met een Overweight (dwz Buy)-advies stelde hij een koersdoel van $118 op het aandeel. Dit doel stelt het opwaarts potentieel op 57%. (Om Archila's staat van dienst te bekijken, klik hier)
Over het algemeen steunen de meeste collega's van Archila zijn bullish standpunt. Op basis van 9 Buys vs. 2 Holds beoordeelt de analistenconsensus het aandeel als een Strong Buy. De voorspelling vraagt om een jaarwinst van ~30%, aangezien het gemiddelde doel $97.45 bedraagt. (Zie HZNP-aandelenprognose op TipRanks)
Ga naar TipRanks om goede ideeën te vinden voor de handel in aandelen tegen aantrekkelijke waarderingen. Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: de meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analist. De inhoud is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-goes-big-002934952.html