Hoewel vorig jaar geen bijzonder goed jaar was voor aandelenbeleggers, sloot tenminste één man het af met een glimlach. Ken Griffin, de miljardair-oprichter van het Citadel-hedgefonds, presteerde vorig jaar niet alleen beter dan de markten, hij slaagde erin ze te overtreffen met een marge van $ 16 miljard. Het was de hoogste jaarlijkse winst ooit door een hedgefonds van Wall Street, en weerspiegelde het rendement van 38% dat werd gegenereerd door het vlaggenschipfonds van Citadel.
Nu weten we allemaal dat prestaties uit het verleden geen garantie zijn voor toekomstige winsten - maar het is niet meer dan menselijk om een winnaar te willen volgen, en Griffin's succes in een echt bearish markt heeft hem voorlopig met kop en schouders boven het gewone doen uitsteken.
Uit recente wettelijke registraties blijkt dat Griffin sterk is overgestapt op high-yield dividendaandelen, het traditionele defensieve spel van de aandelenmarkt.
Met behulp van de TipRanks-database hebben we de details opgezocht van twee van Griffin's bewegingen, beide aandelen met een buy-rating en een dividendrendement van meer dan 6%. We kunnen de Wall Street-analisten raadplegen om erachter te komen wat deze aandelen nog meer onder de aandacht van Griffin heeft gebracht. Laten we dat eens van dichterbij bekijken.
New Yorkse gemeenschap Bancorp (NYCB)
We beginnen met New York Community Bancorp, een grote naam in de banksector. NYCB heeft onlangs Flagstar Bank overgenomen en is nu een van de grootste regionale banken in de VS. De bank biedt een volledig scala aan diensten aan particuliere en zakelijke klanten, waaronder het verstrekken van hypotheken en diensten.
Het bedrijf maakte op 4 januari zijn resultaten voor het vierde kwartaal van 22 en het volledige jaar bekend en zag een onmiddellijk positief effect op zijn aandeel. De financiële release toonde een bottom line van 31 cent per verwaterd aandeel voor het vierde kwartaal, precies hetzelfde resultaat als een jaar eerder, maar ruim boven de verwachte 30 cent. De winst per aandeel voor het volledige jaar bedroeg $ 4 per verwaterd aandeel, vergeleken met $ 20 in 1.26.
Op de balans had de bank $ 90.1 miljard aan activa, vergeleken met $ 63 miljard aan het einde van 4Q21. Het totaal omvatte $ 25.8 miljard aan activa die waren opgebouwd tijdens de overname van Flagstar.
Eveneens in januari kondigde NYCB haar volgende dividendbetaling aan, voor 16 februari. De betaling van 17 cent per gewoon aandeel komt op jaarbasis neer op 68 cent en levert een rendement op van 7.1%. Het bedrijf houdt zijn dividend sinds 17 op 2016 cent per aandeel en heeft een geschiedenis van betalingen die teruggaat tot 1994.
Ken Griffin ziet deze bancorp duidelijk als een goede investering, aangezien zijn recente Q4-deponeringen aantonen dat hij groots heeft ingekocht. Griffin breidde zijn bestaande positie in NYCB zelfs uit met meer dan 12.4 miljoen aandelen – of maar liefst 13,215%. Zijn eigendomsbelang in het bedrijf is nu meer dan $ 119 miljoen waard.
Griffin is niet de enige die optimistisch is over dit aandeel. Vijfsterrenanalist Jon Arfstrom, die NYCB dekt voor RBC, neemt een bullish standpunt in door te schrijven: “We beschouwen kerntrends als gunstig met een sterke organische groei van leningen en deposito's, beter dan verwachte marge-uitbreiding en stabiele kredietkwaliteit. Daarnaast kondigde het bedrijf een materiële herstructurering aan van de hypotheekactiviteiten van Flagstar, die in de loop van de tijd zou moeten bijdragen tot verbetering van de kostenbasis en efficiëntie. Over het algemeen zijn we van mening dat de vooruitzichten redelijk zijn, hoewel ze afhankelijk zijn van de succesvolle uitvoering van de integratie- en herstructureringsactiviteiten van Flagstar.”
Vooruitkijkend, stelt Arfstrom een Outperform (dwz Buy) rating op NYCB-aandelen, samen met een koersdoel van $12. Op basis van het huidige dividendrendement en de verwachte prijsstijging heeft het aandeel een potentieel totaalrendementsprofiel van ~33%. (Om het trackrecord van Arfstrom te bekijken, klik hier)
Als we naar een groter geheel kijken, zien we dat 11 analisten onlangs op NYCB hebben gewogen; hun beoordelingen omvatten 5 om te kopen en 6 om vast te houden, voor een gemiddelde koopconsensusbeoordeling. (Zien NYCB-voorraadprognose)
Newell Brands Inc. (NWL)
Van bankieren gaan we over op basisconsumptiegoederen. Newell Brands is misschien geen naam die u kent, maar het is vrijwel zeker dat u de producten van het bedrijf hebt gebruikt. Newell is de fabrikant en distributeur van bekende merken zoals Paper Mate- en Parker-pennen, X-Acto-messen, Sharpie-markten, Rubbermaid-containers, Baby Jogger-kinderwagens en zelfs Mr. Coffee.
Hoewel Newell verschillende aspecten van het dagelijks leven in handen heeft, is het het afgelopen jaar onderhevig geweest aan inflatoire druk. Naarmate de prijzen stegen, begonnen consumenten te bezuinigen op niet-essentiële artikelen - tegelijkertijd stonden bedrijven als Newell ook onder druk in hun eigen inkoopkantoren omdat de kosten van grondstoffen stegen.
Het resultaat, in de onlangs gerapporteerde resultaten van het bedrijf voor het vierde kwartaal van 4, was een jaar-op-jaar daling van de omzet. De netto-omzet op kwartaalbasis daalde met 22% tot $18.5 miljard; de kernverkopen daalden met 2.3%. Het bedrijf zag ook de non-GAAP winst per aandeel dalen van 9.4 cent in het derde kwartaal tot slechts 53 cent in het vierde kwartaal. De WPA van het vierde kwartaal overtrof echter de verwachtingen met ruime marges; analisten waren op zoek naar slechts 3 cent per aandeel.
Tegelijkertijd heeft Newell zijn zeer betrouwbare dividendbetaling volgehouden. Het bedrijf kondigde deze maand zijn volgende betaling aan voor 15 maart, tegen 23 cent per gewoon aandeel. Newell houdt het dividend sinds 2017 op dit niveau en de betaling op jaarbasis van 92 cent levert nu 6.1% op – ongeveer driemaal het gemiddelde dividendrendement dat wordt gevonden bij bedrijven die op de S&P-lijst staan.
Het is duidelijk dat Ken Griffin iets waardevols zag in Newell Brands; hij had een open positie op de aandelen en laadde in het vierde kwartaal nog eens 2,285,158 aandelen op. Dit breidde zijn belang in NWL met meer dan 4% uit en leverde hem een belang van meer dan $ 300 miljoen in het bedrijf op.
Griffin is niet de enige stier hier. In haar berichtgeving over dit bedrijf in basisconsumptiegoederen ziet JP Morgan-analist Andrea Teixeira dat het een pad voorwaarts vrijmaakt.
“We blijven positief op de lange termijn, aangezien we denken dat het bedrijf na 1H23 (met sequentiële vooruitgang in 2Q23) de voordelen van de herstructurering zal beginnen te zien (project OVID en Project Phoenix geïntroduceerd in januari – zie onze notitie), die samen met met de recente leiderschapshuffle die in december is aangekondigd, zal een betere uitvoering van deze routekaart mogelijk maken. Toegegeven, het bedrijf ziet een grotere dan aanvankelijk verwachte druk in sommige meer discretionaire categorieën of categorieën die meer blootgesteld zijn aan consumenten met een laag inkomen (bijv. (bijv. Commerciële oplossingen, en uitverkocht in Learning & Development),' meende Teixeira.
"Hoewel beleggers misschien gewoon 'afwachten' gezien de onzekerheid over het traject van de consument vanaf hier, denken we dat de huidige waardering te goedkoop is om te negeren," vatte de analist samen.
Volgens Teixeira zijn de kansen van Newell een Overweight (dwz Buy) waard, en haar koersdoel van $ 18 suggereert dat er ruimte is voor 18% aandelengroei in het komende jaar. (Om Teixeira's staat van dienst te bekijken, klik hier)
Over het algemeen heeft Newell Brands 9 recente beoordelingen van de Wall Street-analisten, en deze beoordelingen zijn elk verdeeld in 4 voor Kopen of Vasthouden, met 1 voor Verkopen – allemaal opgeteld tot een gemiddelde koopconsensusbeoordeling. (Zien NWL-voorraadprognose)
Ga voor goede ideeën voor het handelen in dividendaandelen tegen aantrekkelijke waarderingen naar TipRanks' Beste aandelen om te kopen, een tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: De meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-ken-griffin-bets-big-161039826.html