Miljardair Enrique Razon's Prime Infra om tot $ 518 miljoen op te halen van Filippijnse IPO

Eerste Infrastructuur Hoofdstad—gecontroleerd door miljardair Enrique Razon Jr.- haalt maar liefst 28.2 miljard pesos ($ 518 miljoen) op bij een beursgang op de Philippine Stock Exchange in oktober om investeringen in hernieuwbare energie- en waterbedrijven te financieren.

Het bedrijf is van plan om maar liefst 1.94 miljard aandelen te verkopen (inclusief een overtoewijzingsoptie van maximaal 175.6 miljoen aandelen) tegen een maximale prijs van 14.60 pesos elk, volgens het IPO-prospectus dat het dinsdag aan de Securities and Exchange Commission heeft voorgelegd.

De beursgang - die wordt afgehandeld door CLSA als wereldwijde coördinator en bookrunner, en door BDO Capital en BPI Capital als binnenlandse verzekeraars - komt op het moment dat Prime Infra de investeringen in hernieuwbare energie en waterbedrijven opvoert.

Prime Infra had eerder deze maand aangekondigd plannen om 's werelds grootste zonnepark te bouwen in samenwerking met Solar Philippines, opgericht door zakenman Leandro Leviste, a Forbes 30 Onder de 30 alumnus - en tegelijkertijd een meerderheidsbelang verwerven in het Malampaya-gasproject in de West-Filippijnse Zee van de in Davao gevestigde tycoon Dennis Uy.

Het bedrijf zal doorgaan met de eerste aandelenverkoop als het marktsentiment gunstig is, vertelde Razon aan Bloomberg, dat eerder de IPO-plannen meldde. Recente binnenlandse noteringen hebben te maken gehad met tegenwind door toenemende inflatiedruk en stijgende rentetarieven. Vleesleverancier North Star Meat Merchants stelde zijn beursgang uit vanwege marktvolatiliteit, terwijl de aandelen van Vista REIT - gecontroleerd door Razon's mede-miljardair Manuel Villar-gleed vorige week op zijn eerste handelsdag, zelfs nadat de commerciële verhuurder de omvang en prijs van het aanbod had verlaagd.

Naast zonne-energie investeert Razon via Prime Infra de afgelopen jaren in waterkrachtcentrales en waterbedrijven. In juni 2021 nam Trident Water, een dochteronderneming van zijn op infrastructuur gerichte Prime Strategic Holdings, de controle over waterbedrijf Manila Water over van Ayala Corp. Razon is ook de controlerende aandeelhouder van de wereldwijde havengigant International Container Terminal Services Inc. en Bloomberry Resorts, exploitant van het Solaire Resort en Casino in Manilla. Razon heeft een nettowaarde van $ 5.7 miljard, volgens Forbes' realtime gegevens.