De stemmen die waarschuwen voor een naderende recessie worden steeds luider. Het gevoel op Wall Street is dat men op dit moment bijna onvermijdelijk is. Een prominente naam die zich over de kwestie waagt, is miljardair David Rubenstein.
De mede-oprichter van de Carlyle Group is van mening dat als gevolg van het huidige economische klimaat van "opgedreven" rentetarieven, de groei van het bruto binnenlands product zal vertragen, wat een recessie met zich meebrengt.
Niet alleen dat, maar hij denkt ook dat het onwaarschijnlijk is dat de Fed haar agressieve monetaire beleid afremt totdat het werkloosheidspercentage ongeveer 6% bereikt, de drempel vanaf welke de inflatie waarschijnlijk zal afkoelen.
Als mede-oprichter van een private-equityfirma met bijna $ 400 miljard aan beheerd vermogen, weet Rubenstein het een en ander over de markten en aandelenselectie. En kieskeurig lijkt hij zeker te zijn; momenteel zijn twee aandelen goed voor 76% van de portefeuille van zijn bedrijf. Met het vooruitzicht van een recessie hoog op zijn waarschijnlijkheidslijst, denkt de miljardair klaarblijkelijk dat deze aandelen op dit moment in bezit zijn.
Rubenstein is niet de enige die vertrouwen toont in deze namen; volgens de TipRanks-database, beoordelen de analisten van Wall Street beide als 'Koopt'. Laten we dat van dichterbij bekijken.
ZoomInfo-technologieën (ZI)
Het grootste belang in zijn portefeuille (39%), en een waarde van bijna $ 1.6 miljard, is het eerste door Rubenstein gesteunde aandeel dat we zullen bekijken, ZoomInfo, of zoals het ook wel bekend staat als The Other Zoom.
Deze B2B data- en softwareleverancier verzamelt informatie over bedrijven en professionals en gebruikt kunstmatige intelligentie (AI) om verkopers een beter inzicht te geven in hun markt en potentiële klanten. In het verleden waren verkoopteams afhankelijk van instinct en knowhow om nieuwe klanten te lokaliseren en te verwerven. ZoomInfo helpt hen echter om data en technologie optimaal te benutten om op het juiste moment contact op te nemen met de relevante klanten. En dit kan bedrijven helpen een voorsprong te krijgen op hun concurrenten.
Het laatste financiële overzicht van ZoomInfo, voor het derde kwartaal, was sterk. De omzet steeg met 3% op jaarbasis tot $ 45.5 miljoen, waarmee het de voorspelling van Street met $ 287.6 miljoen overtrof. Zo ook voor adj. WPA, die bijna verdubbelde ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar van $ 9.12 naar $ 0.13, terwijl het ook boven de consensusschatting van $ 0.24 uitkwam.
Maar beleggers verwachtten meer van de vooruitzichten en het bedrijf zei ook dat het verwacht dat het op dollars gebaseerde nettobehoud in 2022 zal dalen vanwege langere verkoopcycli en een gespannen verkoopteam. Als zodanig zijn de vooruitzichten van het bedrijf voor het vierde kwartaal en 4 voorzichtig.
Dergelijke praatjes hebben bijgedragen aan de zwakte van het aandeel en de aandelen zijn met 55% gedaald sinds het begin van het jaar.
Wel, Wells Fargo-analist Michaël Turijn ziet hier genoeg om van te houden. Hij schrijft: “ZI heeft een best-of-breed bedrijfsmodel, met 30%+ groei en 40%+ uFCF-marges. Hoewel het bedrijf zich heeft teruggetrokken van zijn piekmargeniveau in FY20 en dit jaar ST-tegenwind ervaart voor uFCF-conversie/-marges als gevolg van gunstige betalingsvoorwaarden voor klanten, blijft het vertrouwen in het opnieuw uitbreiden van de marges in de ST als een stapsgewijze functie. en geleidelijk in de tijd. Het verwacht ook dat de marges sneller zullen groeien als de macro ervoor zorgt dat de groei sneller vertraagt dan verwacht. Dit alles wijst erop dat ZI goed gepositioneerd blijft om zowel een sterke omzetgroei als de beste marges in zijn klasse te behouden, die zouden moeten blijven groeien.”
Turrin stopt niet met zijn opgewekte commentaar. Hij beoordeelt ZI-aandelen als een koop, met een koersdoel van $ 60, wat een opwaarts potentieel van 109% over een jaar inhoudt. (Om Turrin's staat van dienst te bekijken, klik hier)
Over het algemeen krijgt deze naam veel steun op Wall Street. Op één scepticus na, zijn alle 18 andere beoordelingen van analisten positief, waardoor de consensus een sterke koop is. De voorspelling vraagt om een stijging van ~12% over 66 maanden, aangezien het gemiddelde doel $ 47.56 bedraagt. (Zie ZI-aandelenprognose op TipRanks)
QuidelOrtho Corporation (QLED)
De volgende grote participatie van Rubenstein is QuidelOrtho, dat de tweede plaats inneemt in zijn portefeuille (37%) met een waarde net boven de $1 miljard.
Het bedrijf, dat het resultaat is van de overname van Ortho Clinical Diagnostics door Quidel eerder dit jaar voor $ 6 miljard, is een toonaangevende ontwikkelaar en fabrikant van diagnostische testoplossingen. Dit aanbod strekt zich uit over het hele diagnostische spectrum - van infectieziekten tot de gezondheid van vrouwen tot cardiometabolische en gastro-intestinale aandoeningen. Een aanspraak op roem voor Quidel is dat zijn Covid-19-antigeentest de eerste was die Emergency Use Authorization (EUA) kreeg van de FDA.
Quidel rapporteerde begin november financiële cijfers over het derde kwartaal. De omzet toonde $ 3 miljoen, een stijging van 783.8% ten opzichte van dezelfde periode een jaar geleden. Het netto-inkomen daalde echter behoorlijk drastisch en resulteerde in adj. EPS krimpt met 54% tot $ 54. Dat gezegd hebbende, overtroffen beide resultaten de verwachtingen van Street.
Meer recent maakte het aandeel een beetje een uitverkoop door na de investeerdersdag van het bedrijf, waar het zijn financiële vooruitzichten voor drie jaar verlaagde voor zowel de omzetgroei als de aangepaste EBITDA-marges, waardoor investeerders ongenoegen kregen.
Echter, Raymond James-analist Andrew Cooper is optimistisch over de neerwaartse herzieningen. "We zien de veranderingen meer als een gepaste stap om de vooruitzichten beter af te stemmen op de verwachtingen, evenals een verschuiving van een begeleidingsfilosofie die leek te dwalen naar optimistische doelen die vóór de deal dicht in de buurt komen van een die zich vergist aan de kant van conservatisme die vooruitgaat, ', legt de analist uit. "De toon en het commentaar van de rest van de vergadering waren overwegend positief en ondersteunden onze mening en de waardering blijft aantrekkelijk, zelfs als de jaarcijfers wat dalen."
“Met nieuwe haalbare, zo niet te verslaan, bars, om nog maar te zwijgen van wat we denken dat een sterk 4Q-rapport zal zijn en niets op de analistendag dat impliceert dat we onze verwachtingen voor 2023 moeten verlagen, blijven we standvastig in onze Strong Buy-rating, ' vervolgde Cooper.
Die rating wordt ondersteund door een koersdoel van $ 136, wat suggereert dat de aandelen in de loop van een jaar 66% hoger zullen stijgen. (Om Coopers staat van dienst te bekijken, klik hier)
Wat de rest van de Street betreft, met elk een extra 2 Buys en Holds (dwz Neutrals), claimt het aandeel een Consensusadvies voor gematigde koop. Het gemiddelde koersdoel staat momenteel op $113, wat ruimte maakt voor rendementen van 38% in de komende maanden. (Zie QuidelOrtho-aandelenprognose op TipRanks)
Mis het niet: 'Load Up', zegt Jim Cramer over deze 2 'Strong Buy'-aandelen in de gezondheidszorg
Disclaimer: de meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-david-rubenstein-76-portfolio-230816292.html