michael burry's roem verspreidde zich wijd en zijd nadat zijn heldendaden werden gedocumenteerd in de Big Short - het boek - en later de film - die het verhaal vertelde van Burry's succes bij het wedden op de huizenmarkt tijdens de financiële crisis van 2008. Dat was een zet die bleek enorm winstgevend te zijn.
Burry ging toen short en was ook niet verlegen om herhaalde waarschuwingen te geven over de huidige stand van de markt. Naast enkele recente raadselachtige tweets die wijzen op een dreigende ramp, heeft Burry voortdurend bearish opmerkingen gemaakt; aandelen bevinden zich in overgewaardeerd gebied, hoge inflatie leidt nergens toe en er komt een 'meerjarige recessie' aan, zijn slechts enkele van Burry's argumenten tegen groeiend optimisme.
Toch heeft al het kommer en kwel hem er niet van weerhouden om in de aandelen te leunen waarvan hij denkt dat ze alle bearish scenario's aankunnen.
De TipRanks-database, hebben we de details van twee van zijn recente keuzes opgezocht. Denken de aandelenexperts van The Street dat deze nu ook de moeite waard zijn om op te pakken? Het lijkt erop; beide worden door de analistenconsensus beoordeeld als Strong Buys. Laten we de details bekijken.
Samenhangende Corp (COHR)
De eerste Burry-backed voorraad die we zullen bekijken, is Coherent, specialist in lasersystemen. Het bedrijf is een bekende naam in de wereld van technische materialen en opto-elektronische componentsystemen, als ontwerper en maker van precisieapparatuur. Hoewel het bedrijf deze niche heeft vervuld sinds de oprichting in 1971, is wat hier relatief nieuw is de naam en de ticker. Het bedrijf, voorheen bekend als II-VI, heeft afgelopen juli Coherent overgenomen en zijn naam overgenomen. De nieuwe toevoeging bracht zijn eigen lasertechnologie op tafel, waardoor de waardepropositie van het bedrijf toenam.
De integratie van de nieuwe aanwinst lijkt goed te gaan, zo bleek uit de resultaten over het tweede kwartaal van boekjaar 2023 (decemberkwartaal). De omzet groeide jaar-op-jaar met 70% tot een record van $ 1.37 miljard, wat aan de verwachtingen van Street voldeed, terwijl de organische omzetgroei met 23% toenam. Het eveneens bedrijf vertoonde een achterstand van $ 2.9 miljard, wat neerkomt op een stijging van 68% op jaarbasis. Op de bottom-line, adj. De winst per aandeel van $ 0.95 was beter dan de vraag van de analisten voor $ 0.93.
Wat de betrokkenheid van Burry betreft, hij opende tijdens het kwartaal een nieuwe positie door 150,000 COHR-aandelen te kopen. Deze zijn nu ongeveer $ 6.7 miljoen waard.
Hoewel het bedrijf in de tweede helft van het boekjaar waarschuwde voor de mogelijke negatieve impact van macro-economische omstandigheden op sommige onderdelen van het bedrijf, is Cowen-analist Paul Silverstein onverschrokken en denkt hij dat investeerders het potentieel hier onderschatten.
“We verlieten het kwartaal met onveranderde overtuiging met betrekking tot een aanzienlijk opwaarts potentieel voor de omzetgroei en margestructuur van COHR op lange termijn en daarmee de winst per aandeel en de cashflow - aanzienlijk boven de verwachtingen van investeerders... Onze langetermijnvisie blijft ongewijzigd op basis van onze ongewijzigde visie op sterke seculiere vraagtrends in eindmarkten en sterke bedrijfsspecifieke uitvoering en wat betreft de onderwaardering door beleggers van COHR's strategische visie en operationele uitmuntendheid”, schreef de 5-sterrenanalist.
Deze opmerkingen onderbouwen Silverstein's Outperform-advies (dwz Buy) en het koersdoel van $ 87. Wat levert het beleggers op? Potentieel voordeel van maar liefst 94% ten opzichte van de huidige niveaus. (Om het trackrecord van Silverstein te bekijken, klik hier)
De meesten op straat zijn het eens met het standpunt van Silverstein; het aandeel claimt een Strong Buy-consensusbeoordeling, gebaseerd op 11 Buys vs. 1 Hold en Sell, elk. Het gemiddelde koersdoel staat op $ 56.25, wat suggereert dat de aandelen de komende maanden ~ 26% hoger zullen stijgen. (Zien Samenhangende voorraadprognose)
MGM-resorts (MGM)
Het volgende aandeel waarop Burry wedt, biedt iets heel anders. MGM Resorts is een wereldwijd horeca- en entertainmentbedrijf dat een breed scala aan diensten aanbiedt; deze variëren van eersteklas casino's en hotels tot live en theatrale entertainmentevenementen tot een groot aantal uitgaansgelegenheden en winkelmogelijkheden. De line-up omvat enkele van de meest bekende resortmerken in de branche, waaronder Bellagio, MGM Grand, ARIA en Park MGM, en in totaal beschikt het bedrijf over 29 verschillende hotels en bestemmingsgamingopties in de Verenigde Staten en Macau.
Natuurlijk is dit een branche die hard is getroffen tijdens de pandemie, maar het herstel van MGM was indrukwekkend. In het recente Q4-rapport genereerde het bedrijf $ 3.6 miljard aan inkomsten, een stijging van 18% op jaarbasis en een verbetering van de Street-verwachtingen van $ 3.35 miljard. De inkomsten uit strippen in Las Vegas vormden het grootste deel van de omzet en bereikten $ 2.3 miljard, wat neerkomt op een stijging van $ 500 miljoen in vergelijking met dezelfde periode een jaar geleden. Het bedrijf boekte een verlies per aandeel van $ 1.53, wat ook beter was dan de prognose van Street voor een winst per aandeel van - $ 1.57.
Het bedrijf zei dat de vooruitzichten voor 2023 er rooskleurig uitzien en benadrukte het aanhoudende herstel in Macau. Tijdens het kwartaal kocht MGM ook aandelen in ter waarde van $ 352 miljoen, waarmee de totale terugkoop van het jaar op $ 2.7 miljard kwam.
Burry moet tevreden zijn geweest; tijdens het vierde kwartaal opende hij een nieuwe positie in MGM. Hij kocht 100,000 aandelen, nu een waarde van meer dan $ 4.30 miljoen.
Macquarie-analist Chad Beynon zingt MGM's lof en zegt dat het aandeel een 'topkeuze in de ruimte' is.
"Nu Vegas op volle toeren draait en de opgekropte vraag in Macau eindelijk doorkomt, leverde MGM een sterke 4Q-beat met een EBITDAR die 11% boven de consensus uitkwam, gecombineerd met positief voorwaarts commentaar", legt de analist uit. “Gezien het sterke herstel van Macau, het momentum en de evenementenkalender van Vegas en een van de sterkste balansen in de ruimte, geloven we dat MGM goed gepositioneerd is om zowel kapitaalrendementen als kansen op langere termijn in Digital, New York en Japan uit te voeren. .”
Als zodanig beoordeelt Beynon MGM-aandelen als een outperform (dwz kopen), terwijl zijn koersdoel van $ 55 een aandelenstijging van ~ 27% over een jaar impliceert. (Om het trackrecord van Benyon te bekijken, klik hier)
Wat zegt de rest van de straat? Het blijkt dat andere analisten over het algemeen op dezelfde golflengte zitten. 9 Buys en 2 Holds tellen op tot een Strong Buy-consensusbeoordeling. Met $ 54.71 is het gemiddelde doel bijna identiek aan het doel van Benyon. (Zien MGM-voorraadprognose)
Ga naar TipRanks om goede ideeën te vinden voor de handel in aandelen tegen aantrekkelijke waarderingen. Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: de meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analist. De inhoud is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/big-short-michael-burry-pours-150143646.html