Biden staat open voor het annuleren van $ 10,000 aan studieleningen per lener - wat dat betekent voor uw budget, kredietscore en belastingaanslag

De details van dit antwoord zullen het dagelijkse budget van een lener, hun kredietscore en mogelijk ook hun belastingen raken, zeggen financiële experts.

De regering-Biden overweegt naar verluidt een plan om $ 10,000 aan federale studieleningen per lener kwijt te schelden voor mensen die tot $ 150,000 verdienen en gehuwde paren die gezamenlijk een aanvraag indienen die tot $ 300,000 verdienen, de Washington Post zei, citeren bronnen die bekend zijn met de discussies.

Amerikanen hebben ongeveer $ 1.6 biljoen aan studieleningen, volgens de Federal Reserve Bank van New York. Sinds het begin van de pandemie in maart 2020 zijn de betalingen op federaal aangehouden leningen gepauzeerd.

Op woensdag heeft de regering de federale studieleningen kwijtgescholden voor meer dan 560,000 bedrogen leners die de inmiddels ter ziele gegane Corinthian Colleges bijwoonden. De overheid geannuleerd $ 5.8 miljard, in de grootste kwijting voor een enkele lening van het ministerie van Onderwijs.

Wijdverbreide annulering zou een hogere prijs met zich meebrengen. Het vergeven van $ 10,000 per lener zou een totaal van $ 321 miljard aan schulden kwijtschelden, volgens een analyse van april door onderzoekers van de New York Fed. Een annulering van $ 10,000 zou de schulden van 11.8 miljoen kredietnemers teniet doen, aldus onderzoekers. Het zou ook een einde maken aan de verplichtingen voor 30.5% van de studieleningen die achterstallig waren of in gebreke waren voorafgaand aan de betalingspauze, aldus de analyse.

Vorig jaar schommelde de mediane studieschuld tussen $ 20,000 en $ 24,999, volgens Onderzoek van de Federal Reserve in mei uitgebracht. (De bevindingen over het economisch welzijn van huishoudens waren gebaseerd op een herfstonderzoek onder meer dan 11,000 mensen.)

Vergis je niet, het vergeven van studieleningen, ongeacht de methode of het bedrag, is een idee dat verdeeldheid zaait.

Voorstanders zeggen dat leners dringend verlichting nodig hebben van een crisis die verband houdt met stijgende onderwijskosten die te veel gezinsbudgetten hebben gesmoord. Tegenstanders zeggen dat het een oneerlijke reddingsoperatie is en dat een doos van Pandora vragen oproept over wie wel of geen schuldverlichting zou moeten krijgen.

Er zijn winnaars en verliezers in dit debat. Of je het nu leuk vindt of niet, als er een annulering komt, staat het financiële landschap voor miljoenen mensen op het punt te veranderen. Het kan ze volledig veranderen, of het kan "een druppel op een gloeiende plaat" zijn.

Hier is een gids voor die mogelijke veranderingen en de beste manieren om het volgende aan te pakken:

Huishoudelijke budgetten

Financieel planner Savon Gibson heeft al met klanten gesproken over wat er met hun budget gebeurt als $ 10,000 aan federale studieleningen wordt kwijtgescholden. Het gaat om het identificeren van de "volgende grootste schuld" of de "volgende grootste prioriteit", waar het plotseling vrijgekomen geld naartoe kan gaan, zei Gibson, de eigenaar en directeur van Gibson Financial Planning in Cincinnati, Ohio.

Voor alle duidelijkheid: Gibson waarschuwt klanten om niet aan te nemen dat annulering zal plaatsvinden. Maar als dat gebeurt, wil hij dat ze al nadenken over hun volgende zet.

Veel van Gibsons klanten hebben tussen de $ 20,000 en $ 40,000 aan studieleningen, dus $ 10,000 aan verlichting zou 'aanzienlijk' zijn. Ongeveer 20% van de klanten van Gibson heeft geld opzij gezet voor het betalen van studieleningen, terwijl vele anderen het toekomstige betalingsgeld elders hebben toegepast.

Als de annulering plaatsvindt, zei Gibson dat de budgetvraag wordt "waar zullen de fondsen de meeste impact hebben?" Er is geen antwoord. Het kan gaan om het opbouwen van noodbesparingen of het sneller afbetalen van schulden met een hogere rente, zoals een creditcard, naarmate de rente stijgt, merkte Gibson op.

Voor mensen die geld opzij hebben gezet - en die waarschijnlijk al geneigd zijn om schulden te betalen en te sparen - zei Gibson dat ze het forfaitaire bedrag zouden kunnen besteden aan langetermijndoelen, zoals pensioenrekeningen of extra hypotheekbetalingen.

Ongeveer zeven op de tien leners die vóór de pandemiepauze regelmatig betalingen doen, zeggen dat ze het zich kunnen veroorloven om de betalingen te hervatten, volgens een Federal Reserve Bank of Philadelphia klanttevredenheid uitgebracht in mei.

Maar 92% van de kredietnemers in loondienst maakte zich zorgen over het opnieuw betalen van betalingen in een tijd van hoge inflatie, in een februari klanttevredenheid van Student Debt Crisis Center, een belangenorganisatie.

Kredietscores

Kredietscores zijn altijd van belang. Maar in een tijd van stijgende rentetarieven bedoeld om tegen hete inflatie, "Het is vooral belangrijk om een ​​gezonde kredietscore te behouden", zegt Bruce McClary, woordvoerder van de National Foundation for Credit Counseling, een financiële adviesorganisatie zonder winstoogmerk. Lagere scores betekenen nog hogere leenkosten, en dat is het laatste wat iemand nodig heeft als zoveel andere prijzen stijgen, legde hij uit.

Kredietscores zouden een glimp moeten bieden van hoe betrouwbaar iemand is in het terugbetalen van zijn schulden, maar McClary zei dat het geen gegeven is dat plotseling minder studieleningen automatisch leiden tot een betere score.

Natuurlijk kan vergeving van $ 10,000 "gebeurtenissen en omstandigheden in gang zetten die tot hogere scores leiden." Dat zou bijvoorbeeld gebeuren als geld dat anders bedoeld was voor studieleningen nu naar hoge creditcardtegoeden kan gaan.

"Uiteindelijk zou dat hun schuldratio verbeteren en hun kredietscore helpen verhogen naarmate die creditcardsaldi dalen", zei McClary.

"Gezien de onzekerheden is het te vroeg om te zeggen hoe het krediet van individuele consumenten zou worden beïnvloed", zegt Margaret Poe, hoofd van de opleiding consumentenkrediet bij TransUnion.
TRU,
-1.46%,
een van de drie grote kredietrapportagebedrijven.

Scores worden gemaakt met factoren zoals "betalingsgeschiedenis, uw saldo of hoeveel u verschuldigd bent, de leeftijd van uw kredietgeschiedenis, nieuw krediet en de verschillende soorten krediet die u heeft, ook wel uw kredietmix genoemd", zei Poe. Plus de verhouding tussen uw schuld en uw kredietlimiet.

Wanneer een persoon studieleningen heeft, "voegen ze toe aan je kredietmix, wat je score in de loop van de tijd kan helpen. Op tijd betalen kan ook helpen een gezond krediet op te bouwen. Als je echter een studielening afbetaalt en afsluit, kan je kredietmix minder divers worden, wat je score zou kunnen verlagen, "zei Poe.

Toch voegde ze eraan toe: "het zo efficiënt mogelijk volledig aflossen van studieleningen is een slimme zet voor je financiële gezondheid."

Belastingen

Doorgaans verdoezelen geannuleerde schulden de terugbetalingsverplichtingen aan de geldschieter, maar ze leiden tot belastingverplichtingen aan de Internal Revenue Service. Dat komt omdat de IRS over het algemeen denkt het bedrag van de kwijtgescholden schuld als inkomen.

Toch zullen leners een aanstaande belastingverrassing vermijden als Biden doorgaat met vergeving, zeggen experts. Ze moeten misschien gewoon plannen voor extra staatsinkomstenbelastingen, afhankelijk van waar ze wonen.

Er zijn al uitzonderingen op de belastingcode voor vergeving van studieleningen. Bijvoorbeeld, mensen die hun studieleningen weggevaagd krijgen via de Programma voor vergeving van openbare dienstleningen, zoals leraren en verpleegkundigen, do niet geconfronteerd worden met extra federale belastingen voor hun kwijtgescholden schulden.

Tot voor kort was de afschaffing van uitzonderingen op de schuldenbelasting niet algemeen van toepassing op kredietnemers, zegt Matthew Chingos, vice-president van onderwijsgegevens en -beleid bij het Urban Institute, een linkse denktank.

Het Amerikaanse reddingsplan van maart 2021 bracht daar verandering in, door de annulering van studieleningen tot 2026 vrij te stellen van federale kwijtschelding van schuldenbelasting. Democratische wetgevers dachten vooruit over de kans op het annuleren van leningen en voorkomen dat studieleningen een belastingschuld worden, zei Chingos. "Het doel van die verandering was om dit probleem van tafel te halen", zei hij.

Het maakt voor belastingdoeleinden geen verschil of de studieschuld wordt kwijtgescholden door middel van uitvoerende maatregelen of een wetswijziging van het Congres, zei Chingos. Zonder de belastingbepalingen zou een lener die ten minste $ 122,000 per jaar verdient, geconfronteerd worden met een extra $ 2,400 aan federale belastingen, volgens Chingos ' onderzoek. Iemand die minder dan $ 25,000 per jaar verdient, zou te maken hebben gehad met een extra $ 800 aan federale inkomstenbelastingen, zo bleek uit de berekeningen.

Maar volgens Susan Allen, senior manager fiscale praktijk en ethiek bij het American Institute of CPA's, kunnen leners op sommige plaatsen inkomstenbelastingen op staatsniveau krijgen voor de kwijtschelding van schulden.

Belastingwetten in ongeveer 20 staten zouden de federale wetgeving volgen als het gaat om de fiscale behandeling van kwijtschelding van studentenschulden, zei Allen. Connecticut en Maryland zijn twee voorbeelden. Maar de belastingwetten in ongeveer 15 staten, waaronder New Jersey en Mississippi, hebben mogelijk openstaande vragen over de kwestie, voegde ze eraan toe.

Dat is waar het belangrijk is om huiswerk te maken of contact op te nemen met een belastingprofessional als de annulering plaatsvindt, zei Allen. "Elke staat zou verschillende nuances hebben om uit te checken."