(Bloomberg) — Beleggers worden gepeild door Berkshire Hathaway Inc. van Warren Buffett over de verkoop van een mogelijk meerdelig obligatie-aanbod in yen, volgens mensen met directe kennis van de zaak.
Meest gelezen van Bloomberg
De deal kan notities bevatten van wel 30 jaar, volgens de mensen, die gevraagd hebben om niet geïdentificeerd te worden omdat ze niet bevoegd zijn om erover te praten.
Nu de BOJ haar beleid van negatieve rente handhaaft, blijven de all-in financieringskosten voor bedrijven in yen laag, ook al zijn ze gestegen. Dat heeft geholpen om meer emittenten naar de yen-kredietmarkt te trekken.
Het gemiddelde rendement op bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit in yen is ongeveer 0.67%, vergeleken met 5.36% voor Amerikaanse tegenhangers, blijkt uit door Bloomberg samengestelde gegevens.
Als het aanbod van Berkshire doorgaat, zou het de tweede van het bedrijf zijn in de Japanse valuta dit jaar en zou het bijdragen aan een reeks recente yen-notatransacties door buitenlandse emittenten, volgens door Bloomberg verzamelde gegevens.
Berkshire verkocht in januari een vijfjarige obligatie tegen een spread van 17 basispunten. Voor het huidige aanbod wordt volgens de mensen een spread van ongeveer 60 basispunten overwogen voor een noot van vergelijkbare strekking.
Berkshire heeft sinds 2019 elk jaar yen-obligaties uitgegeven, toen het een van de grootste yen-aanbiedingen ooit door een buitenlandse onderneming kostte. Het verkocht voor het laatst een dergelijke schuld in januari.
Het bedrijf huurde BofA Securities Inc. en Mizuho Securities Co. in voor een mogelijke aanbieding van SEC-geregistreerde vaste senior ongedekte obligaties, volgens Mizuho eerder deze week.
(Updates met achtergrond, detail uit tweede alinea)
Meest gelezen van Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Bron: https://finance.yahoo.com/news/berkshire-said-sound-investors-multi-044327426.html