Berkshire Hathaway verhoogt opnieuw zijn belang in Occidental Petroleum

Lettergrootte

Berkshire Hathaway

bleef zijn grote belang in het bedrijf vergroten

Occidental Petroleum

in de afgelopen dagen en heeft nu een belang van $7.2 miljard in het grote energiebedrijf, volgens een indiening eind woensdag.

Berkshire Hathaway (ticker: BRK/A, BRK/B) kocht van maandag tot en met woensdag 18.1 miljoen aandelen en bracht daarmee zijn belang op 136.4 miljoen aandelen, een belang van 14.6% in Occidental Petroleum (OXY).

Berkshire, onder leiding van CEO Warren Buffett, heeft een ongewoon agressieve koopgolf gevoerd waarbij Occidental betrokken was. Berkshire heeft sinds 100 maart ruim 2 miljoen aandelen gekocht. De aankoop heeft een impuls gegeven Er wordt gespeculeerd dat Buffett uiteindelijk het hele bedrijf wil overnemen.

Buffett, die toezicht houdt op de aandelenportefeuille van Berkshire ter waarde van 350 miljard dollar, bouwt normaal gesproken in de loop van de tijd stilletjes belangen in bedrijven op.

Het is ongebruikelijk dat Buffett zo agressief en publiekelijk is over zijn aankopen. Als houder van meer dan 10% van Occidental moet Berkshire eventuele wijzigingen in zijn belang binnen twee werkdagen publiekelijk melden via een Formulier 4 indienen bij de Securities and Exchange Commission. Berkshire betaalde ongeveer $53 tot $55 per aandeel voor de laatste batch Occidental-aandelen, die woensdag eindigde op $52.99, een daling van 2.8% op de dag zelf.

De Berkshire-aandelen bereikten woensdag een record, waarbij het klasse A-aandeel eindigde op $504,036, een stijging van 1.2%, bij de eerste slotkoers boven de $500,000. De aandelenkoers bedroeg ongeveer $20 toen Buffett in 1965 de controle over het bedrijf overnam. Berkshire's Klasse B-aandelen eindigden op $336.11, een stijging van 1.1%.

Buffett kent Occidental goed. Berkshire kocht voor 10 miljard dollar aan preferente aandelen van Occidental en betaalde in 8 een weelderig dividend van 2019% toen Occidental CEO Vicki Holub op zoek was naar snelle financiering tijdens een biedoorlog met

Chevron

voor Anadarko Petroleum. Occidental won gedeeltelijk dankzij de Berkshire-financiering.

Berkshire kreeg als onderdeel van die deal 83.9 miljoen warrants om Occidental-aandelen te kopen. Ze hebben een uitoefenprijs van $ 59.62 per aandeel.

Occidental produceert dagelijks ongeveer 1.2 miljoen vaten olie-equivalent en is marktleider op het gebied van koolstofafvang. Het bedrijf ging gebukt onder hoge schulden als gevolg van de aankoop van Anadarko Petroleum in 2019, maar heeft die snel afbetaald dankzij de stijging van de energieprijzen. Occidental CEO Holub zei in februari dat het bedrijf ernaar streeft zijn nettoschuld tegen het einde van het eerste kwartaal terug te brengen tot minder dan 25 miljard dollar. De aandelen zijn gestegen ten opzichte van een dieptepunt van minder dan $ 10 in 2020.

Buffett houdt niet van dure aandelen. Occidental handelt voor ongeveer elf keer de verwachte winst voor 11, maar de winsten van het bedrijf zijn zeer gevoelig voor de energieprijzen. Hij heeft er ook geen moeite mee om energiebedrijven te bezitten, in tegenstelling tot sommige sociaal bewuste investeerders.

Schrijf naar Andrew Bary op [e-mail beveiligd]