Bed Bath & Beyond zegt dat het nu ongeveer $ 360 miljoen aan opbrengsten heeft van de aandelenemissie in februari, door een analist 'meest ongebruikelijk' genoemd

Bed Bath & Beyond Inc.
BBB,
-3.60%
zei woensdag dat het ongeveer $ 135 miljoen aan bruto-opbrengsten heeft ontvangen uit de uitoefening van preferente aandelenwarrants die zijn uitgegeven als onderdeel van een openbaar aandelenaanbod op 7 februari. Die deal, die werd beschreven door KeyBanc Capital Markets-analist Bradley Thomas als "een van de meest ongebruikelijke financieringssituaties waarvan we getuige zijn geweest in de meer dan 20 jaar dat we consumenten- en retailbedrijven volgen", heeft nu een totale opbrengst van $ 360 miljoen opgeleverd. Het bedrijf verkocht converteerbare preferente aandelen en de warrants om in eerste instantie $ 225 miljoen op te halen en zei dat het nog eens $ 800 miljoen zou kunnen ophalen. De opbrengst is gebruikt om uitstaande doorlopende leningen terug te betalen, "waardoor extra liquiditeitsmogelijkheden worden gecreëerd ter ondersteuning van de bedrijfsactiviteiten", zei het woensdag in een persbericht. Het nieuws komt nadat de onrustige retailer vorige week zei dat het de rentebetalingen op senior notes had gedaan die op 1 februari moesten worden betaald. "Sinds het afsluiten van onze financiering met eigen vermogen vorige maand, hebben we contact gehad met leveranciers om onze voorraadpositionering te verbeteren en zijn we doorgegaan met het optimaliseren van onze fysieke voetafdruk door winkelsluitingen om af te stemmen op de voorkeur van de klant", zei CEO Sue Gove in de release. Het bedrijf heeft nu een ontheffing en wijziging van zijn kredietovereenkomst gesloten, voegde ze eraan toe. Het aandeel is de afgelopen 94 maanden met 12% gedaald.