Barclays-aandelen dalen met 8% naarmate de jaarwinst daalt

FTSE 100-banken zakten woensdag in, aangevoerd door Barclays, dat slechter dan verwachte handelscijfers voor 2022 vrijgaf.

De koers van het Barclays-aandeel daalde tijdens de midweekhandel met 8% tot 172 pence per aandeel. Ondertussen Lloyds

en NatWest GroupNWG
beide daalden ongeveer 2% vanaf de afsluiting van dinsdag.

Barclays zei dat de winst vóór belastingen in 14 met 2022% daalde tot iets meer dan £7 miljard. Dit was te danken aan kolossale kosten voor waardeverminderingen op leningen en proceskosten die tijdens de periode opliepen.

Leningskosten, proceskosten wegen

Hogere rentes zorgden vorig jaar voor hogere inkomsten van de bank. De inkomsten stegen met 14% tot £ 25 miljard, aangevoerd door de sterke positie van de afdeling Consumenten, Kaarten en Betalingen, waar de inkomsten jaar op jaar met 35% stegen tot £ 4.5 miljard.

De renteverhogingen van de Bank of England duwden de nettorentemarge (NIM) van Barclays - een instrument dat wordt gebruikt om het verschil te meten tussen de nettorente-inkomsten die een bank maakt uit haar kredietactiviteiten en de rente die zij betaalt aan spaarders - vorig jaar van 2.86 naar 2.52%. % eerder.

Een extra kredietwaardevermindering van £ 498 miljoen in het vierde kwartaal hielp echter om de winst van Barclays in 2022 te verlagen. Hierdoor kwam het totale aantal slechte leningen voor het hele jaar uit op £ 1.2 miljard, een enorme afwijking van de £ 653 miljoen die het vrijmaakte van zijn kapitaalreserves. in 2021.

De FTSE 100-bank werd vorig jaar ook getroffen door £ 1.6 miljard aan proces- en gedragskosten. Deze hadden betrekking op de verkoop door de bank van $ 15.2 miljard meer aan US structured dan begin 2022 was toegestaan.

“Sterk gepresteerd”

In een reactie op de resultaten zei de CEO van Barclays dat de bank "sterk gepresteerd" in 2022. Hij waarschuwde dat “we zijn voorzichtig met betrekking tot de wereldwijde economische omstandigheden, maar blijven tot 2023 groeimogelijkheden zien in al onze bedrijven."

De bank verhoogde het dividend voor het volledige jaar voor vorig jaar tot 7.25p per aandeel, een stijging ten opzichte van 6p in 2021. Het kondigde ook de lancering aan van een nieuw aandeleninkoopprogramma van £ 500 miljoen, waardoor de totale terugkoop voor 2022 op £ 1 miljard komt.

Dit ondanks het feit dat de CET1-kapitaalratio van Barclays vorig jaar daalde van 13.9% in 15.1 naar 2021%.

2023 Outlook

Voor 2023 voorspelde de bank dat haar NIM zou stijgen tot boven de 3.2%. Er stond dat het "gediversifieerde inkomstenstromen blijven de groep goed positioneren voor de huidige economische en marktomgeving, inclusief hogere rentevoeten. '

Barclays voegde er echter aan toe dat zijn leningverliespercentage (LLR) dit jaar zou kunnen verdubbelen gezien de huidige macro-economische omstandigheden. Het voorspelde een bereik van 50 tot 60 basispunten in 2023, tegen 30 basispunten in 2022.

De CET1-ratio van Barclays wordt ondertussen getipt tussen 13% en 14%.

"Diep teleurgesteld"

Sophie Lund-Yates, analist bij Hargreaves Lansdown merkte op dat "Barclays de markt bitter heeft teleurgesteld met zijn volledige jaarcijfers."

Ze zei dat de bank vanuit financieel oogpunt "meer dan in staat is om de proceskosten in de VS te dragen". Maar ze voegde eraan toe dat "de grotere problemen voortkomen uit reputatieschade" en dat "de tolerantiemarge voor een soortgelijke fout nu erg dun is."

Lund-Yates merkte op dat lagere vergoedingen voor zijn investeringsbankactiviteiten en hogere bijzondere waardeverminderingen vandaag ook een uitdaging vormen voor het bedrijf.

Ze voegde eraan toe dat "op de kortere termijn de markt meer overtuigingskracht nodig heeft dat ze op de goede weg is." Hoewel ze vervolgde dat stijgende rentevoeten de bank enige tijd ten goede zouden moeten komen, terwijl haar "gediversifieerde inkomstenstromen" haar langetermijnvooruitzichten versterken ten opzichte van die van haar rivalen.