Laten we eens kijken naar de auto-industrie, die een ingrijpende transformatie ondergaat. We zitten midden in een verschuiving van traditionele voertuigen met verbrandingsmotor naar elektrische voertuigen, en tegelijkertijd introduceert de industrie ook nieuwe technologieën - zoals AI, rijhulpsystemen en verbeterde sensoren - in de auto's waarin we rijden.
In een recent rapport van de Britse bankreus Barclays merkt analist Dan Levy op dat “autobedrijven twee klokken moeten balanceren – de 'nabije' (dwz cyclus) en de 'verre' (dwz seculiere - elektrificatie, autonome en softwaregedefinieerde voertuigen) .” Levy merkt verder op dat sommige auto- en autogerelateerde bedrijven de ene of de andere route zullen kiezen, terwijl andere zullen proberen met een voet in elk kamp te lopen. Hij besluit zijn proefschrift door erop te wijzen: "Deze evenwichtsoefening heeft implicaties voor marges, kapitaaltoewijzing en organisatiestructuur."
Het is een fascinerende kijk op de huidige staat van de auto-industrie. Over het geheel genomen biedt de snel evoluerende auto-omgeving beleggers een breed scala aan nieuwe kansen.
Laten we dus eens kijken naar twee auto-aandelen die passen in het raamwerk van Levy. De analist ziet ze het komende jaar allebei met meer dan 50% stijgen, en dat is meer dan genoeg om een koopadvies te rechtvaardigen. Laten we dat eens van dichterbij bekijken.
Riviaanse Automotive (RIVN)
We beginnen in de EV-sector, waar Rivian een innovatieve benadering heeft gekozen voor het ontwerpen van elektrische voertuigen. Rivian heeft een 'skateboard'-platform ontworpen, een flexibel EV-chassis waarin het elektrische aandrijfsysteem is ingebouwd. Het chassis bevat ook voorgeïnstalleerde fittingen voor een verscheidenheid aan batterijsystemen, waardoor het gemakkelijk kan worden aangepast aan een reeks voertuigtypes voor eindgebruik, op basis van het carrosserietype en de stoelsystemen die voor de uiteindelijke installatie zijn gekozen. Kortom, het is een EV met ingebouwde modulariteit, beginnend op de fabrieksvloer.
Momenteel brengt Rivian actief zijn RT1- en RS1-modellen op de markt, volledig elektrische lichte vrachtwagens en SUV-modellen gericht op de consumentenmarkt, en een elektrische bestelwagen, de EDV, voor de commerciële markt. Het bedrijf gaat er prat op dat het meer dan 114,000 pre-orders voor zijn voertuigen heeft en dat het er op 24,337 december 31 meer dan 2022 heeft gebouwd. In de laatste productie-update van het bedrijf, voor 4Q22, liet het zien dat 10,020 voertuigen uit de fabriek in Normal, Illinois kwamen. – een stijging van 36% op kwartaalbasis. Leveringen voor het hele jaar bedroegen in totaal 20,332. Het bedrijf heeft verklaard dat deze productieaantallen niet de eerste bestelling bevatten die het van Amazon heeft ontvangen voor 100,000 EDV's.
Volgens het kwartaalrapport over het derde kwartaal van 3, de laatste vrijgegeven financiële resultaten, liet Rivian een totale omzet van $ 22 miljoen zien, voornamelijk dankzij de levering van 536 voltooide voertuigen. Dat was het tweede kwartaal op rij dat het bedrijf driecijferige inkomsten had, hoewel de brutowinst negatief bleef, met een verlies van $ 6,584 miljoen.
Ondanks het grote verlies, vindt Levy van Barclays dat beleggers van de gelegenheid gebruik moeten maken om de trekker over te halen op RIVN-aandelen.
“Hoewel RIVN de belangrijkste uitdagingen op zijn weg naar winstgevendheid moet aanpakken, zien we RIVN desalniettemin als een best-of-breed kans op twee van de belangrijkste megatrends in de automobielsector: elektrificatie en het softwaregedefinieerde voertuig. We hebben moeite om een bedrijf in het autolandschap te zien als de 'volgende Tesla', aangezien Tesla vrij uniek is in zijn prestaties. Dat gezegd hebbende, als we een van de startende EV-autofabrikanten zouden identificeren die het dichtst bij Tesla staan (ten opzichte van bepalende kenmerken), denken we dat het RIVN zou zijn. Het RIVN heeft tot nu toe belangrijke slotgrachten in product en technologie gevestigd, 'meende Levy.
Dit leidt ertoe dat Levy RIVN-aandelen beoordeelt als overwogen (dwz kopen) en een koersdoel van $ 28 vaststelt, wat een eenjarige winst van ~ 63% impliceert. (Om Levy's staat van dienst te bekijken, klik hier)
Levy's standpunt vertegenwoordigt de bulls op Rivian, dat 14 recente beoordelingen van Wall Street-analisten heeft geregistreerd. Deze omvatten 10 kopen, 3 vasthouden en 1 verkopen, voor een gemiddelde koopconsensusbeoordeling. Het aandeel wordt verkocht voor $ 17.12 en het gemiddelde koersdoel van $ 33.57 is zelfs nog optimistischer dan de visie van Barclays, wat een stijging van ~ 96% in de komende 12 maanden suggereert. (Zien Voorspelling Riviaanse aandelen)
Mobileye Global, Inc. (MBLY)
De volgende stap is Mobileye, een leider op het gebied van zowel rijhulpsystemen als sensortechnologieën voor auto's. Het bedrijf biedt zijn gelijknamige rijveiligheidssystemen, een reeks sensoren en alarmen die de bestuurder van een voertuig helpen om in alle richtingen een veilige afstand te bewaren tot allerlei soorten gevaren – andere voertuigen, wegmarkeringen, ruwe bermen. Het bedrijf werkt samen met meer dan 25 autofabrikanten over de hele wereld voor fabrieksinstallaties van Mobileye als een optie op nieuwe auto's in plaats van alleen een achteraf gemonteerd aftermarket-product. Het bedrijf is ook betrokken bij de ontwikkeling van autonome voertuigsystemen.
Mobileye biedt een scala aan opties voor zijn systemen, waaruit klanten kunnen kiezen. Aan de lage kant is een eenvoudige rijhulp, variërend tot volledig autonoom rijden – hoewel dat laatste zich nog in de prototypefase bevindt. Opties zijn onder meer camera's aan de voorkant, 360-graden cameradekking en LiDAR-sensoren om de gevoeligheid van het systeem te vergroten. De autonome systemen van het bedrijf zijn in ontwikkeling voor gebruik bij commerciële leveringen, openbaar vervoer en robottaxidiensten.
Het bedrijf haalde afgelopen herfst kapitaal op en heeft sindsdien twee reeksen financiële kwartaalgegevens vrijgegeven. In de meest recente, voor het vierde kwartaal en het volledige jaar 4, rapporteerde Mobileye een omzetstijging van 2022% op jaarbasis tot $ 59 miljoen, en een niet-GAAP verwaterde winst per aandeel van 565 cent per aandeel. De winst per aandeel was een scherpe stijging ten opzichte van de 27 cent die in het voorgaande kwartaal werd gerapporteerd. Het beste van alles is dat Mobileye vanuit het perspectief van een belegger een sterke balans heeft met voldoende reserves om de ontwikkeling van nieuwe producten te blijven financieren; het bedrijf had op 15 december 1 $ 31 miljard aan liquide middelen en een nettoschuld van nul.
Al met al is dit een bedrijf dat in de lift zit, volgens Levy van Barclays. De analist neemt een sterk optimistische houding aan en merkt op: "Wij geloven dat MBLY de meest hoogwaardige pure-play in de markt is, die wordt aangewend voor de seculiere megatrends van actieve veiligheid/autonome voertuigen, die een robuuste winstgroei zouden moeten stimuleren tot in ieder geval het einde van de decennium. Bovendien blijven we constructief over de katalysator dit jaar, inclusief een aanhoudend positief momentum in SuperVision-awards en het potentieel voor MBLY om zijn FY23-richtlijnen te overtreffen.”
Dit standpunt gaat gepaard met een Overweight (dwz Buy)-advies en een koersdoel van $60, wat aangeeft dat de analist vertrouwen heeft in een stijging van 56% voor de periode van een jaar.
Al met al krijgen MBLY-aandelen een Strong Buy op basis van de analistenconsensus, gebaseerd op 19 recente analistenbeoordelingen, waaronder 14 Buys en 2 Holds. De aandelen hebben een gemiddeld koersdoel van $ 47.44 en een huidige handelsprijs van $ 38.43, wat een stijging van ~ 24% voor het komende jaar impliceert. (Zien Aandelenprognose Mobileye)
Ga naar TipRanks om goede ideeën te vinden voor de handel in aandelen tegen aantrekkelijke waarderingen. Beste aandelen om te kopen, een tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: De meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/barclays-says-2-automotive-stocks-184934922.html