(Bloomberg) – Barclays Plc verwacht een klap van 450 miljoen pond ($591 miljoen) te zullen incasseren en zal een aandeleninkoop uitstellen tot het tweede kwartaal, nadat het ongeveer $15 miljard meer gestructureerde bankbiljetten en op de beurs verhandelde bankbiljetten heeft uitgegeven dan het voor verkoop had geregistreerd.
Meest gelezen van Bloomberg
Barclays Bank Plc, de dochteronderneming die de bedrijfs- en investeringsbank van de kredietverstrekker beheert, heeft vastgesteld dat “de effecten die gedurende een periode van ongeveer een jaar onder de Amerikaanse Shelf Registration Statement (schapsregistratieverklaring) worden aangeboden en verkocht, het geregistreerde bedrag hebben overschreden”, aldus een verklaring maandag. Dat vereist dat de eenheid de betrokken instrumenten terugkoopt – een zogenaamd ontbindingsaanbod – tegen de oorspronkelijke prijs.
In de verklaring werd opgemerkt dat Barclays Bank Plc in augustus 20.8 voor 2019 miljard dollar aan effecten registreerde. Het overtrof het geregistreerde bedrag met ongeveer 15.2 miljard dollar.
De bank zei dat haar “beste schatting op dit moment” van de ontbindingsverliezen een last van ongeveer 450 miljoen pond suggereert. De aandeleninkoop van één miljard pond door de kredietverstrekker, die oorspronkelijk in het eerste kwartaal zou beginnen, zal nu naar verwachting in het tweede kwartaal beginnen.
Hedging zou moeten betekenen dat de helft van de klap naar verwachting zal worden teruggedraaid na voltooiing van het bod, aldus Bloomberg Intelligence-analist Jonathan Tyce.
De aandelen in Barclays daalden maandag om 2.9 uur in Londen met 8%. Een woordvoerder van Barclays reageerde niet onmiddellijk op verzoeken om commentaar.
Een plankregistratie is een overeenkomst met toezichthouders om financiële bedrijven in staat te stellen effecten uit te geven zonder telkens om goedkeuring te vragen. Het maakt een reeks uitgiften mogelijk zonder dat verdere prospectussen hoeven te worden ingediend.
Barclays zei dat het een onafhankelijk onderzoek naar de zaak heeft laten uitvoeren. Er staat dat toezichthouders ook onderzoeken uitvoeren en informatie opvragen.
Chief Executive Officer CS Venkatakrishnan was de Chief Risk Officer van de groep op het moment dat het registratiedocument werd ingediend.
“Een nutteloze kwestie, die aanleiding heeft gegeven tot een onafhankelijke beoordeling van de controleomgeving”, zegt Jefferies-analist Joseph Dickerson. “Regelgevende onderzoeken kunnen het sentiment drukken.”
Barclays Bank Plc zal zo snel mogelijk een nieuwe automatische plankregistratieverklaring indienen bij de Securities and Exchange Commission. De bank zei dat zij zich blijft inzetten voor haar activiteiten op het gebied van gestructureerde producten in de VS
Wat Bloomberg Intelligence zegt:
De fouten van Barclays bij het uitgeven van gestructureerde obligaties en op de beurs verhandelde obligaties boven de geregistreerde bedragen zijn meer een klap voor de reputatie dan voor de financiële sector, waarbij de helft van een klap van bijna $600 miljoen naar verwachting zal worden teruggedraaid (hedging) na afronding van het aanbod tot intrekking. Het uitstel van de terugkoop van 1 miljard pond naar het tweede kwartaal van het eerste kwartaal is teleurstellend, hoewel opnieuw meer een sentimentsprobleem dan iets fundamenteels.
— Jonathan Tyce, BI-bankanalist
(Updates met aandelenkoers en details overal.)
Meest gelezen van Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Bron: https://finance.yahoo.com/news/barclays-expects-450-million-loss-065020734.html