Bankenrapport: 10 banken zijn het meest blootgesteld aan onverzekerde deposito's

Hoge niveaus van onverzekerde deposito's hielpen bij Silicon Valley Bank en Signature Bank. Maar het blijkt dat ze niet alleen zijn.

X

Tien banken die eigendom zijn van in de VS genoteerde financiële bedrijven, waaronder Bank of New York Mellon (BK), Northern Trust (NTRS) en Citigroup (C) — behoren tot degenen met het hoogste percentage binnenlandse deposito's die onverzekerd zijn, zegt een nieuwe analyse door S&P Global Market Intelligence. Failed Silicon Valley Bank en Signature Bank zijn twee van de 10 bedrijven die S&P Global Market Intelligence heeft geïdentificeerd.

Een verzekering van de Federal Deposit Insurance Corp., of FDIC, garandeert bankdeposito's per instelling per persoon tot $ 250,000. Sommige bankklanten laten om verschillende redenen meer dan $ 250,000 achter bij banken. En de FDIC verzekert dergelijke overtollige deposito's officieel niet. Dergelijke blootstelling deed de klanten van Silicon Valley Bank schrikken toen spaarders hun geld terug eisten en masse in een klassieke bankrun.

"Silicon Valley Bank en Signature Bank hadden enkele van de hoogste percentages van geschatte onverzekerde binnenlandse deposito's in de hele sector", zei David Hayes van S&P Global Market Intelligence in een rapport.

Kijken naar de onverzekerde deposito's van banken

Gebeurtenissen bij Silicon Valley Bank brachten het onverwachte risico voor banken met zulke hoge onverzekerde deposito's aan het licht. Er is niet veel voor nodig om een ​​stormloop van spaarders op gang te brengen die hun bank-apps opstarten en geld proberen over te maken.

In de nasleep van de pandemie stegen de onverzekerde deposito's bij veel banken. Grote Amerikaanse banken hadden eind 7.9 $ 2022 biljoen aan onverzekerde deposito's, een stijging van bijna 41% ten opzichte van 2019, ontdekte S&P Global Market Intelligence. Het niveau in 2022 nam af ten opzichte van 2021 omdat mensen betere plaatsen vonden om geld te storten dan op bankrekeningen.

"Silicon Valley Bank staat op de tweede plaats van de banken met meer dan $ 50 miljard aan activa, waarbij 93.9% van de totale binnenlandse deposito's onverzekerd is, terwijl Signature Bank op de vierde plaats staat, volgens gegevens van S&P Global Market Intelligence eind 2022", schreef Hayes. .

Als we naar het bankenlandschap kijken, worden enkele andere banken met hoge niveaus van onverzekerde deposito's belicht. “Slechts drie andere banken schatten de binnenlandse depositorente voor onverzekerden boven de 80%. Alle drie, Bank of New York Mellon, State Street Corp. (STT). en Northern Trust Corp., zijn grote trust-/custodial-banken.”

Maar Hayes geeft niet per se een waarschuwing. Waarom niet?

Onverzekerde deposito's zijn slechts de helft van het verhaal

Het hoge niveau van onverzekerde deposito's is slechts de helft van het risico dat Silicon Valley Bank liep. De andere factor was het hoge niveau van effecten van de bank dat tot de vervaldatum werd aangehouden in vergelijking met de totale deposito's. Deze afhankelijkheid van langetermijninvesteringen maakte het voor Silicon Valley Bank moeilijk om snel genoeg te verkopen en kapitaal aan te trekken om aan de toenemende opnames van spaarders te voldoen.

"In vergelijking met Silicon Valley Bank en Signature Bank had het trio (van Bank of New York Mellon, State Street en Northern Trust) veel lagere verhoudingen van totale leningen plus tot einde looptijd aangehouden effecten, of HTM, effecten ten opzichte van totale deposito's." zei Hayes.

De leningen van de Bank of New York Mellon en effecten die tot einde looptijd worden aangehouden, maken bijvoorbeeld slechts 31.2% uit van de totale deposito's. En dat percentage is respectievelijk slechts 40.1% en 54.5% bij State Street en Northern Trust. Vergelijk dat eens met de bloedneuzen van respectievelijk 94.4% en 93.3% bij Silicon Valley Bank en Signature Bank.

Het risico bij banken begrijpen

Dat wil niet zeggen dat sommige banken geen hoge blootstellingen hebben aan tot einde looptijd aangehouden effecten. Twee wel. “Slechts twee banken met meer dan $ 50 miljard aan activa en ten minste de helft van hun binnenlandse deposito's die naar schatting onverzekerd waren, hadden eind 2022 een totaal aantal leningen plus tot einde looptijd aangehouden effecten die de deposito's overtroffen. First Republic Bank had de hoogste, met 110.6 %, terwijl de dochteronderneming van Western Alliance Bancorp., Western Alliance Bank, 101.7% bedroeg”, aldus het rapport.

Maar het is belangrijk op te merken dat First Republic en Western Alliance ook "veel lagere" niveaus van onverzekerde binnenlandse deposito's hebben dan Silicon Valley Bank en Signature Bank, respectievelijk 57.7% en 67.7%.

Houd er ook rekening mee dat de regels zijn gewijzigd om waarborgen te bieden.

“Toezichthouders zeiden ook dat deposanten bij Silicon Valley en Signature toegang zouden hebben tot hun geld. De bewegingen hebben de paniek niet volledig uit het systeem gehaald, aangezien de bankaandelen op 13 maart werden gehavend, maar de aandelenkoersen veerden terug in de vroege handel op 14 maart”, aldus het rapport.

Banken met de hoogste onverzekerde deposito's

Bronnen: S&P Global Market Intelligence

Volg Matt Krantz op Twitter @matkrantz

DIT VIND JE MISSCHIEN OOK LEUK:

Er is een nieuwe wereldorde als 4 grote aandelen zoals Tesla in stukken vallen