Bankman-Fried gebruikte ‘gestolen klantengeld’, zeggen experts

Sam Bankman-Fried is op een schadebeperkende tour gegaan als de impact als zijn ingestorte crypto-imperium van de FTX Group als paddenstoelen uit de grond schiet. Tegen het advies van zijn advocaten in sprak de voormalige CEO vorige week met de New York Times en ABC's "Good Morning America" in zijn eerste openbare interviews sinds FTX op 11 november faillissement aanvroeg. Een toenemend aantal experts uit de industrie zegt dat het tijd is om stop met luisteren naar Bankman-Fried.

In de interviews bood Bankman-Fried herhaaldelijk zijn excuses aan terwijl hij ontkende dat hij opzettelijk geld van klanten had vermengd. Hij zei dat het in wezen neerkwam op massaal wanbeheer, verkeerd berekende hefboomwerking en fondsen die algemeen beschikbaar waren tussen FTX, Alameda en de gerelateerde entiteiten.

"Ik heb veel fouten gemaakt of ik zou er alles voor over hebben om het opnieuw te kunnen doen", zei SBF woensdag op de DealBook Summit. "Ik heb nooit geprobeerd iemand te bedriegen."

FTX zegt dat SBF geen lopende rol heeft bij FTX of zijn entiteiten en niet namens hen spreekt. Cryptocurrency-experts zijn steeds meer klaar met de excuses van Bankman-Fried.

"Het kan me niet schelen hoe rommelig je boekhouding is (of hoe rijk je bent) - je zult het zeker merken als je een extra $ 8 miljard vindt om uit te geven," Coinbase (MUNT) Tweette topman Brian Armstrong zaterdagavond. 'Zelfs de meest goedgelovige persoon zou Sams bewering dat dit een boekhoudkundige fout was niet moeten geloven. Het is gestolen geld van een klant dat in zijn hedgefonds wordt gebruikt, zo simpel is het.”

Volgens rapporten van Wall Street Journal is Alameda Research FTX $ 10 miljard verschuldigd na het opnemen van leningen die zijn gefinancierd door FTX-klantdeposito's. Bankman-Fried beweert dat hij niet besefte hoe groot Alameda's positie was en beschreef het als een "boekhoudfout" bij DealBook.

Blockchain-gegevens wijzen echter op een ander verhaal.

Gemengde fondsen

Blockchain-analysebedrijf Nansen volgde ongeveer $ 4 miljard aan FTX's FTT-token dat tussen begin juni en juli naar FTX werd verzonden vanuit Alameda, tijdens het hoogtepunt van de ineenstorting van Three Arrows Capital deze zomer.

"Dit komt overeen met het interview van Reuters met verschillende mensen die dicht bij Bankman-Fried staan, waarbij een lening van $ 4 miljard van FTX aan Alameda werd onthuld, ondersteund door FTT-tokens, Robinhood-aandelen en andere activa", schreef Nansen in zijn rapport. De FTX-lening aan Alameda vond plaats in mei en de aanbetaling van $ 4 miljard aan Alameda in juni had het voorlopige onderpand kunnen zijn om de leningen veilig te stellen, suggereert Nansen.

Die transfers zijn ook door andere firma's bevestigd. Maar Bankman-Fried moet die vragen nog beantwoorden.

"De enige feiten in het geval dat ik zie, zijn on-chain, waar CoinDesk en anderen, en vervolgens ook ons team, de verplaatsing van activa van en terug naar de FTX-deployment-portemonnee van de Alameda-portemonnee opmerkten", zegt Mark Connors hoofd onderzoek voor digital asset manager 3iQ.

“Dat is een feit dat meer boekdelen spreekt dan alles wat SBF kan of heeft gezegd. En de andere gegevens die er zijn, is een faillissementsaanvraag van 30 pagina's die de eerste meningen geeft van (door de rechtbank aangestelde CEO) John J Ray III, 'zei Connors. “Dat is allebei erg vernietigend. En ze laten alles achter wat Sam Bankman-Fried te zeggen heeft, denk ik, met weinig bruikbare waarde.”

"Ons oordeel is, gebaseerd op de feiten, on-chain data, en het FTX-faillissementdocument suggereert samen dat dit transacties met verbonden partijen waren met klantactiva die teruggaan tot ten minste Q2 van 2022," zei Connors.

Negeer Bankman-Fried

Op dit moment zijn Bankman-Fried-interviews als 'rubbernecking', volgens Connors. "Het wrak is gebeurd en het enige wat je hebt zijn mensen die niet helpen, maar gewoon kijken naar het wrak dat nog steeds in brand staat."

Er is niets dat hij zou kunnen zeggen om echt te helpen, tenzij hij richting geeft aan waar sommige activa zijn gestroomd, zei Connors. “En dat moet discreet worden gedeeld met de nieuwe, door de rechtbank aangestelde CEO John J. Ray III. Al het andere is een show en ik denk niet dat we helpen door dat te ondersteunen.

Het FTX-fiasco is echter niet indicatief voor crypto als geheel of waar het naartoe gaat, zegt Connors. “De FTX-storing is slechts een echo van de Q2-storingen van Voyager Digital en Celsius. Het waren gecentraliseerde, niet-gereguleerde actoren.”