Bankaandelen: JPMorgan Earnings Top Views; Citigroup Wells Fargo On Tap

JPMorgan Chase (JPM) en Wells Fargo (WFC) rapporteerde begin vrijdag beter dan verwachte resultaten over het vierde kwartaal Citigroup (C) van de tap voor de opening, te midden van het plan van de Federal Reserve om de rentetarieven in de komende maanden te verhogen en de impact van Omicron op de economie. JPM-aandelen en Citigroup daalden in premarket-handel terwijl Wells Fargo steeg.

X

De rapporten komen omdat verwachtingen voor beleidswijzigingen van de Federal Reserve de obligatierendementen en rentetarieven hoger doen stijgen. Banken profiteren van hogere rentetarieven, die meer geld verdienen aan de leningen die ze verstrekken. CFRA Research-analist Kenneth Leon zegt in een recent bericht aan klanten dat de activiteit op het gebied van consumentenleningen aan het verbeteren is, maar nog steeds onder het niveau van vóór de pandemie ligt. In maart 2020 bereikten de consumentenleningen van banken een hoogtepunt van $ 859 miljard en daalden vervolgens tot een dieptepunt van $ 743 miljard in april 2021. De bankleningen aan consumentenleningen in december 2021 bedragen iets minder dan $ 800 miljard.

Omicron-impact

Ondertussen zullen grote banken ook worden getroffen door een vertraging van de consumentenbestedingen, aangezien de inflatie in het vierde kwartaal een piek bereikte en Omicron door het land raasde.

"De korte termijn brengt onzekerheid en enige zwakte met zich mee over het pad voor consumentenbestedingen, vanwege de seizoensgebonden trage periode en mogelijke omicron-effecten," zei Leon. "We denken dat dit van voorbijgaande aard kan zijn als de Omicron-variant onder controle kan worden gebracht, vooral nu we het lenteseizoen van 2022 ingaan."

CPI-inflatie bereikt nieuw hoogste punt in 39 jaar, maar Dow Jones stijgt

De investeringsactiviteit blijft levendig. De activiteit op de aandelenkapitaalmarkten steeg jaar op jaar met 19% tot $ 1.3 biljoen in 2021, wat de sterkste periode markeert sinds het begin van de records in 1980, schreef Leon. 

"De handelsvolumes in aandelen en de transactiekosten zijn aanzienlijk toegenomen door een grotere participatie van investeerders, de instroom van aandelen en actieve handel door particuliere beleggers", schreef Leon. "We denken dat investeringsbanken jaar na jaar een groei van 8% -10% plus jaar op jaar kunnen realiseren in de vergoedingen voor het afsluiten van schulden door nieuwe uitgiften, aangedreven door de uitgifte van hoogrentende bedrijfsobligaties."

Elders zullen grote banken dit kwartaal minder kasreserves hebben om in de winstcijfers vrij te geven. Ze hadden aan het begin van de pandemie enorme kasreserves opgebouwd, vooruitlopend op wanbetalingen omdat mensen hun baan verloren. Veel van die reserves waren echter niet nodig en kwamen de afgelopen kwartalen weer vrij in de winstcijfers. Als gevolg hiervan zijn er dit kwartaal minder van die fondsen om de winst te verhogen.

JPMorgan-inkomsten

schattingen: FactSet-analisten zagen de winst van JPMorgan $ 3 per aandeel, een daling van 21% ten opzichte van dezelfde periode een jaar geleden. De omzet kwam uit op $ 29.78 miljard, een daling van 1.3% ten opzichte van vorig jaar.

Resultaten: De winst per aandeel van JPMorgan daalde tot $ 3.33 per aandeel, terwijl de omzet steeg tot $ 30.35 miljard.

De winst van JPMorgan kreeg een boost door het vrijmaken van $ 1.3 miljard uit de reserves voor verliezen op leningen. De kredietverlening trok aan, vooral in de divisie vermogensbeheer.

Bankaandelen: JPM-aandelen 

Aandelen daalden 3.2% tot 162.90 tijdens de vroege handel op de vrijdag op de aandelenmarkt. JPM-aandelen hebben een flat-base kooppunt van 173.06, volgens MarketSmith-grafiekanalyse.

De aandelen zijn de afgelopen dagen gestegen, nadat ze op 50 januari boven hun 4-daagse lijn waren uitgekomen. De relatieve sterktelijn van het JPM-aandeel vertoont een opwaartse trend. De RS-beoordeling is een 77 van de best mogelijke 99. De EPS-beoordeling is 79.

Wells Fargo-inkomsten

schattingen: Analisten verwachtten voor Wells Fargo een winst van $ 1.04 per aandeel, een stijging van 63% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Bekeken zijn voor een omzet van $ 18.79 miljard, een stijging van 4.8%.

Resultaten: De GAAP-winst kwam uit op $ 1.38 per aandeel, terwijl de omzet steeg tot $ 20.86 miljard.

Wells Fargo-aandelen

De aandelen stegen begin vrijdag met 2.7% tot 57.50. WFC-voorraad wordt verlengd na een uitbraak begin januari boven een flat-base kooppunt van 52.66. WFC-aandelen hebben een RS-rating van 95 en een EPS-rating van 68. De relatieve sterktelijn vertoont een opwaartse trend en bereikt hoogten die sinds afgelopen april niet meer zijn gezien.

Citigroup-inkomsten

schattingen: Analisten zien de winst per aandeel van Citigroup op $ 1.72, 16.8% lager dan in hetzelfde kwartaal vorig jaar. De omzet zal naar verwachting met 2.1% stijgen tot $16.85 miljard.

Resultaten: Kom vrijdag terug.

Citigroup kwam eerder vrijdag overeen om bankactiviteiten in vier Zuidoost-Aziatische landen te verkopen voor $ 2.7 miljard. De activiteiten in Indonesië, Maleisië, Thailand en Vietnam worden overgenomen door de in Singapore gevestigde United Overseas Bank.

Citigroup-aandelen

De aandelen daalden met 1.7% tot 66.60 in premarket-handel. Het aandeel Citigroup klimt naar een kooppunt met dubbele bodem van 74.74. Aandelen krabbelden terug boven hun 50-daagse lijn na het dieptepunt in december.

De relatieve sterktelijn van Citigroup gaat weer omhoog na een aantal weken inzakken. De RS-rating is nog steeds slechts 39, terwijl de EPS-rating een solide 89 is.

Volg Adelia Cellini Linecker op Twitter @IBD_Adelia.

DIT VIND JE MISSCHIEN OOK LEUK:

Is Citigroup-aandelen nu een koopje?

Waarom deze IBD-tool het zoeken naar topaandelen vereenvoudigt

Wilt u snel winst maken en grote verliezen vermijden? Probeer SwingTrader

Hoe u weet dat het tijd is om uw favoriete aandelen te verkopen