(Bloomberg) — Bank of Montreal, die bezig is met het afronden van de grootste overname in haar geschiedenis, verkoopt C$3.15 miljard ($2.31 miljard) aan eigen vermogen om ervoor te zorgen dat het kan voldoen aan de onlangs verhoogde kapitaalvereisten van Canadese toezichthouders.
Meest gelezen van Bloomberg
De bank geeft C$ 1.4 miljard aan aandelen uit in een openbare aanbieding voor C$ 118.60 per stuk, en nog eens 14.8 miljoen aandelen tegen dezelfde prijs aan een groep van zes Canadese pensioenregelingen en BNP Paribas, volgens een verklaring op maandag.
Bank of Montreal daalde naar C$119 vanaf 4:58 in Toronto, een daling van 5.7% ten opzichte van de slotkoers van vrijdag. De aandelendeal zal de winst per aandeel van de bank met ongeveer 4% verwateren, zeiden Bloomberg Intelligence-analisten Paul Gulberg en Ethan Kaye in een notitie.
De kapitaalniveaus van de Bank of Montreal worden nauwlettend in de gaten gehouden sinds het Canadese Office of the Superintendent of Financial Institutions vorige week de vereiste common equity tier 50-ratio voor de grootste banken van het land met 11 basispunten verhoogde tot 1%, per XNUMX februari.
Nu de overname door de bank van Bank of the West van BNP voor $ 16.3 miljard in het eerste kwartaal van volgend jaar zou worden afgerond, dreigde de geldschieter die hindernis niet te nemen, waardoor hij aandelen moest verkopen om hem wat ademruimte te geven.
Bank of Montreal zei maandag dat het zich zal richten op een CET1-ratio van of boven 11.5% in het licht van de aankondiging van de toezichthouder vorige week.
De onverwachte wijziging door OSFI woog op de aandelen van de Bank of Montreal, waardoor ze donderdag 2.2% daalden. Het aandeel van de geldschieter was dit jaar tot en met vorige week met 7.4% gedaald, vergeleken met een daling van 9.6% voor de S&P/TSX Commercial Banks Index.
Bank of Montreal heeft haar underwriters een optie verleend om tot 1.77 dagen na het sluiten van de openbare aanbieding zoveel mogelijk 30 miljoen extra aandelen te kopen tegen dezelfde prijs.
De geldschieter sloot bijna een jaar geleden de Bank of the West-deal. De transactie zou het 1.8 miljoen nieuwe klanten, $ 105 miljard aan activa en een actieve aanwezigheid in 32 Amerikaanse staten, waaronder Californië, opleveren.
(Voegt opmerking toe van analisten van Bloomberg Intelligence in derde alinea.)
Meest gelezen van Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Bron: https://finance.yahoo.com/news/bank-montreal-drops-2-3-223444277.html