In het licht van de recente verliezen op de Amerikaanse aandelenmarkt zag Bank of America (BofA) tijdens de uitverkoop van vorige week meer aandelen kopen bij haar klanten, en er was een verschuiving in wie er kocht en wat ze kochten.
Volgens Jill Carey Hall, de aandelen- en kwantitatieve strateeg bij BofA Global Research, waren de klanten van de bank vorige week netto-kopers van meer dan 0.5 miljard dollar aan aandelen, waarin de S&P
SPX,
daalde met 4.6% en de Dow
DJIA,
tuimelde 4%.
Hedgefondsklanten waren vorige week de enige netto kopers van Amerikaanse aandelen, aldus een rapport van BofA Securities Equity Client Flow Trends dinsdag. Dat was het tegenovergestelde van de trends in de voorafgaande week van 12-16 september, toen de aankopen werden geleid door particuliere en institutionele klanten. Ondertussen ontdekte BofA dat de klanten volledig in losse aandelen kochten, en ze verkochten voor de tweede week op de beurs verhandelde fondsen.
De Dow Jones Industrial Average maandag voor het eerst in meer dan twee jaar in een bearmarkt geëindigd en de S&P 500 bereikte een nieuw dieptepunt voor 2022 als gevolg van de renteverhogingen van vorige week door zowel de Federal Reserve als de Bank of England schudde de valutamarkten.
BofA zag zijn klanten ook defensieve aandelen oppikken, zoals bedrijven in de gezondheidszorg, communicatiediensten, technologie en nutsbedrijven, terwijl de uitverkoop van de markt vorige week verdiepte. De zorgsector kende sinds 2008 ook de op vier na grootste instroom in de weekgeschiedenis van de bank. De afgelopen zes weken was er sprake van een instroom na het grootste deel van dit jaar.
"De defensieve sectoren hebben in totaal de afgelopen zes weken een instroom gezien versus een uitstroom van de cyclische sector in vijf van de afgelopen zes weken", schreef Carey Hall in de notitie. “Klanten verkochten aandelen in zeven sectoren, onder leiding van Cons. Disc., Energie en Financiën.”
De strateeg schreef de instroom echter toe aan het grote aantal aankopen van afzonderlijke aandelen, en ze geloofde dat "de verkoop van aandelen de komende weken voor de deadline van 31 oktober voor de meeste beleggingsfondsen zou kunnen aantrekken om meerwaarden te realiseren".
"Het oogstseizoen voor belastingverliezen staat voor de deur: historisch gezien zien we een piek in de institutionele verkoop in oktober en een piek in de detailhandel in december", voegde Carey Hall eraan toe (zie onderstaande grafiek).
BRON: BOFA SECURITIES
Amerikaanse aandelenindexen dinsdag grotendeels lager geëindigd met de S&P 500 die de langste verliezende reeks sinds februari 2020 boekt. De large-capindex daalde 7.75 punten, of 0.2%, om te sluiten op 3,647.29. De Dow daalde 0.4% en de Nasdaq Composite
COMP
licht 0.2% gestegen.
Bron: https://www.marketwatch.com/story/bank-of-america-clients-are-buying-the-dip-in-us-stocks-shifting-from-cyclals-to-defensive-11664303470?siteid= yhoof2&yptr=yahoo