De maanden volgen elkaar op en lijken op elkaar voor de halfgeleiderfabrikanten.
Er is een voortdurende cyclus van slecht nieuws voor deze bedrijven wiens chips bijna alle technologische hardware aandrijven die we in ons dagelijks leven gebruiken, of het nu gaat om telefoons, laptops, pc's, videogames, televisies, elektronische apparaten, auto's, enz.
Bedrijven hebben hun microprocessors en grafische kaarten ook nodig in hun dagelijkse activiteiten, of het nu voor hun datacenter of de cloud is.
Maandenlang vrees voor een harde landing in de economie als gevolg van agressieve renteverhogingen door de Federal Reserve om te vechten inflatie op het hoogste punt in 40 jaar is sinds het begin van het jaar hoofdpijn voor Nvidia (NVDA , Geavanceerde micro-apparaten (AMD Intel (INTC , Micron (MU en Qualcomm (QCOM .
Aandelen scherp omlaag De beursprestaties van deze bedrijven sinds begin september zijn dan ook niet verrassend rampzalig. Nvidia-aandelen hebben sinds eind augustus meer dan 13% verloren, terwijl AMD-aandelen, die ruim hersteld waren na de publicatie van de resultaten over het tweede kwartaal, sinds eind augustus met 9.2% zijn gedaald. Intel-aandelen verloren in dezelfde periode 8.2% van hun waarde, Micron-aandelen daalden met 5.1% en Qualcomm-aandelen daalden met 5.5%.
De angst van beleggers is als volgt: als de Fed haar tarieven zo snel en zo aanzienlijk blijft verhogen, zal dit leiden tot een recessie . En als er een recessie komt, zullen huishoudens en bedrijven hun uitgaven drastisch verminderen. Deze arbitrages zullen vooral betrekking hebben op aankopen van technologische producten en diensten. Een voorbeeld: een consument die gewend was regelmatig van telefoon te wisselen, zal vanwege economische onzekerheden bij een harde klap waarschijnlijk de volgende aankoop uitstellen om geld te besparen.
En de meest recente inflatiegegevens die aantonen dat deze niet afnemen, geven beleggers het vertrouwen dat de centrale bank de rente zelfs nog scherper kan verhogen tijdens haar tweedaagse monetaire vergadering op 20-21 september.
De Amerikaanse consumentenprijzen stegen vorige maand met 0.6%, niet alleen dankzij stijgende huren, maar ook door toenemende druk op een breed scala van producten en diensten. De cijfers suggereerden dat de druk in 's werelds grootste economie nog moet pieken, gegevens van de Bureau of Labor Statistics aangeduid.
'Vandaag CPI rapport bevestigt dat de VS een ernstig inflatieprobleem heeft”, aldus voormalig minister van Financiën Larry Summers op Twitter. Hij is een waarnemer die zegt dat de Fed nog sneller moet gaan in haar monetaire verkrapping.
Nvidia heeft veel problemen De halfgeleidersector wordt ook gehinderd door de voortzetting van de handelsconfrontatie tussen de Verenigde Staten en China. Verwacht wordt dat de regering-Biden officieel een exportverbod op geavanceerde AI-versnellers naar China zal afdwingen door AMD, Nvidia en anderen, Reuters meldde op 11 september. Het verbod, dat eind vorige maand werd aangekondigd, beperkte de export van Nvidia's A100 en H100 AI-versnellers, evenals AMD's MI250X GPU's. Nvidia heeft gewaarschuwd dat deze beperking zijn omzet volgend kwartaal met $ 400 miljoen kan schaden.
De sector zou de komende maanden ook zijn inkomsten uit halfgeleiders die aan de crypto-industrie worden verkocht, zien afnemen omdat Ethereum, het nummer 2 platform na Bitcoin, zijn transactievalidatiesysteem vanaf 15 september zal veranderen. De nieuwe transactievalidatiemodus vereist minder computers , en dus minder grafische kaarten en minder geavanceerde halfgeleiders.
Dit laatste punt betreft meer specifiek Nvidia, wiens verkoop van chips voor de game-industrie al sterk wordt beïnvloed door de lockdowns in China om covid-19 te bestrijden.
World Semiconductor Trade Statistics, een non-profitorganisatie die zendingen volgt, heeft herzien zijn verkoopramingen voor 2022 tot 13.9% groei van een eerdere 16.3%. De wereldwijde chipverkoop voor 2022 wordt nu verwacht op $ 633 miljard.
In 2023 stijgt de omzet met slechts 4.6%
Maar bronnen uit de industrie zijn van mening dat de huidige neergang tijdelijk is, omdat AI en robotica de komende jaren een essentiële rol zullen spelen in de economie.
Bron: https://www.thestreet.com/technology/black-september-for-chip-makers-nvidia-in-hot-waters?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo
