Back-up van de "Dividend Dump Truck" voor deze aandelen in '23

China's over-the-top COVID-lockdowns creëren een verrassende "all-American" dividendkans voor ons contrarians.

De pushback, die president Xi (schokkend genoeg) niet zag aankomen, heeft links en rechts planten met luiken gesloten. Alleen al afgelopen maandag sloten Honda, Yamaha en Volkswagen fabrieken in China, evenals Nissan, Mazda en Mitsubishi.

En Apple (AAPL) heeft waarschijnlijk zes miljoen iPhone 14 Pro's met een hoge marge verloren toen protesten een fabriek in Zhengzhou, gerund door hoofdleverancier Foxconn, sloten. De voorraad reageerde direct!

Hoe, zo vraagt ​​u zich misschien af, biedt al dit slechte nieuws ons een dividendkans?

Voor dat deel van het verhaal moeten we hier in de VS kijken, waar we het opeens hebben over het "Silicon Heartland" in plaats van de "Rust Belt". Intel
INTC
(INTC) brak in september de grond in een halfgeleiderfabriek in Ohio. micron Technology
MU
(MU) volgde dat op in oktober en kondigde een chipfaciliteit van $ 100 miljard aan in New York.

(Ik hoef je waarschijnlijk niet te vertellen dat het maken van chips in de VS tot voor kort vrijwel ongehoord was.)

Ondertussen, maker van medische hulpmiddelen Thermo-Fisher Wetenschappelijk (TMO) opende onlangs zijn fabriek van $ 105 miljoen in Tennessee en Hyundai begon in september met de bouw van een EV-fabriek in Georgia.

De lijst gaat maar door.

Het is de hausse waar niemand het over heeft, terwijl de angst voor inflatie en recessie de krantenkoppen domineert. Maar vergis je niet: de megatrend ‘onshoring’ is dat wel echt. En dat is waarschijnlijk ook zo het verhaal van 2023.

Zie het als de 'Goudkoorts' van de fabricage van 2023.' Maar net als de California Gold Rush 170 jaar geleden, zullen het degenen zijn die de "goudzoekers" voorzien van voedsel en uitrusting die het meeste geld verdienen. In dit geval zijn de "zoekers" de bedrijven die de fabrieken bouwen en de werknemers die er banen in krijgen.

Dergelijke bedrijven worden doorgaans "pick-and-shovel" -spelen genoemd. Een goed voorbeeld is Rups
KAT
(KAT), die we noemden als een top "onshoring" -aankoop terug op 5 april- en sindsdien is het hoger gestoomd, met een rendement van 11% terwijl de rest van de markt daalde.

Het 97 jaar oude bedrijf is door en door Amerikaans en heeft zijn productie-aanwezigheid in de VS de afgelopen tien jaar uitgebreid met nieuwe fabrieken in Georgia en een uitbreiding van zijn fabriek in West Fargo, North Dakota. Het levert ook de uitrusting die nodig is om grond te breken en die nieuwe Amerikaanse fabrieken op te bouwen.

Laten we even de tijd nemen om onze hoed op te steken voor mede-oprichter Ben Holt's "Caterpillar", die hij uitvond door de wielen op zijn tractorontwerp te vervangen door loopvlakken in 1904, zodat de machines modderige velden konden doorkruisen:

Bron: Holtcat.com

Het dividend van Caterpillar is bijna net zo oud als het bedrijf zelf: de uitbetaling begon in 1933 te worden uitgekeerd aan investeerders (in de diepten van de Grote Depressie, niet minder), en CAT heeft het de afgelopen 28 jaar elk jaar verhoogd, waardoor het zichzelf een plekje op de de Dividend Aristocrats-lijst.

Het bedrijf toont ook onze Dividend Magnet-filosofie - de neiging van de prijs van een aandeel om zijn uitbetaling hoger te volgen - in actie.

Het patroon is onmiskenbaar: de voorraad altijd dicht het gat met de stijgende uitbetaling. U zult ook opmerken dat elke keer dat de prijs de uitbetaling overtrof, een goede gelegenheid was om winst te nemen. We bevinden ons nu in een van die tijden, maar een nieuwe kans zal vrijwel zeker snel op onze weg komen.

Trouwens, niet elke pick-and-shovel-game hoeft zo te zijn, eh, letterlijk. Sommige, zoals Casey's algemene winkels (CASY), die we behandelden in onze Artikel van september 20, tik weg op de achtergrond - in dit geval de verkoop van voedsel en brandstof via een 2,400 man sterke supermarktketen.

We houden van Casey's omdat het precies werkt waar de meeste van deze nieuwe fabrieken naartoe gaan, in staten als Ohio, Michigan, Indiana, Kentucky en Tennessee.

Dat is een over het hoofd gezien voordeel dat Casey's omzet, vrije cashflow en dividenden de komende jaren zal stimuleren. Heck, het aandeel is al aardig gestegen sinds ons artikel, met een stijging van 10.2% op het moment van schrijven.

Het bedrijf heeft nog een aantal andere dividendstatistieken zeer aantrekkelijk inderdaad:

• Niet-aflatende dividendgroei, met een uitbetaling die de afgelopen tien jaar met 130% is gestegen.
• Een zeer lage uitbetalingsratio, waarbij het dividend slechts 11% uitmaakte van de laatste 12 maanden vrije kasstroom (FCF). Dat betekent dat Casey's zijn dividend met 300% zou kunnen verhogen morgen en nog steeds onder mijn 50% "veiligheidsgrens" voor reguliere aandelen zitten.

We houden van aandelen met verborgen waarde en momentum zoals die van Casey, simpelweg omdat die bedrijven dat neigen blijven sterk in de tijd. En het bestuur heeft ton van opties om die verborgen waarde te ontgrendelen, zoals een grote dividendverhoging, een speciaal dividend of zelfs een slim getimede spin-off of acquisitie.

Brett Owens is chief investment strateeg voor Tegengestelde vooruitzichten. Voor meer geweldige inkomstenideeën, ontvang je gratis zijn nieuwste speciale rapport: Uw portefeuille met vervroegd pensioen: enorme dividenden - elke maand - voor altijd.

Openbaarmaking: geen