AT&T Inc. heeft zijn zaken op orde op het gebied van draadloos, maar dat is al goed begrepen door Wall Street, volgens de analisten van LightShed Partners.
Nadat AT&T
T,
-1.69%
heeft succes geboekt met zijn draadloze initiatieven, en die vooruitgang wordt weerspiegeld in de relatieve prestaties van het aandeel. Aangezien de aandelen van AT&T beter hebben gepresteerd dan die van Verizon Communications Inc
VZ,
-1.77%
het afgelopen jaar is het dividendrendement gedaald tot onder dat van Verizon - "zoals het hoort", schreven de LightShed Partners-analisten Walter Piecyk en Joe Galone.
Het huidige sentiment is "nogal een verschil met eind 2021, toen de minachting van investeerders voor AT&T misschien het beste tot uiting kwam in een consensus voor 2022 over het netto toegevoegde waarde voor postpaidtelefoons van [900,000]", vervolgden de analisten. AT&T boekte dat jaar meer dan 2 miljoen netto toevoegingen.
Het LightShed-team verwacht dat AT&T beter zal presteren dan T-Mobile US Inc.
TMUS,
+ 0.72%
dit jaar met een groei van de omzet uit draadloze diensten, maar ondanks de "prijzenswaardige" relatieve prestaties van het bedrijf, bevelen de analisten de aandelen van AT&T niet langer aan. Ze verlaagden het naar neutraal van dinsdag kopen.
De projecties van de analisten voor de groei van de omzet uit draadloze diensten lopen voor op AT&T's eigen voorspelling, maar liggen nauwelijks boven de consensusvisie, en ze houden ook een "specifiek risico" in.
"We gaan uit van een prijsverhoging door AT&T die niet is aangekondigd", schreven Piecyk en Galone. "Bovendien zou de opkomst van gratis lijnpromoties een grotere impact kunnen hebben dan we verwachten, vooral wanneer deze wordt gepusht door kabelexploitanten die niet langer draadloze EBITDA [winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie] verliezen rapporteren."
AT&T heeft ook te maken met de dalende activiteiten op het gebied van vaste telefonie. Hoewel vaste lijnen, waaronder zaken als internet thuis en oude vaste lijnen vallen, niet zo opwindend zijn als de draadloze activiteiten van AT&T, maakt het nog steeds ongeveer 35% van de omzet van het bedrijf uit. Dat betekent dat achteruitgang in dit deel van het bedrijf kan leiden tot een vertragende groei van de totale service-inkomsten van AT&T.
"Consumentenglasvezelbreedband is een goed verhaal, maar het vertegenwoordigde eind 15 slechts 2022% van de vaste lijn en is niet genoeg om de achteruitgang in de traditionele consumenten- en zakelijke bedrijven te compenseren", schreven Piecyk en Galone. "De Gigapower [joint venture] met BlackRock is een innovatief bedrijfsmodel voor een gevestigde telco, maar beweegt de naald niet genoeg."
Ze stellen voor dat AT&T "meer transformerende stappen overweegt om teruglopende bedrade bedrijven te verlaten en de omvang van hun draadloze consumentenactiviteiten structureel te vergroten", aangezien, zo merken ze op, bundeling de toekomst van de industrie is.
Bron: https://www.marketwatch.com/story/at-ts-stock-no-longer-a-buy-despite-commendable-performance-analysts-say-11675799151?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
De aandelen van AT&T zijn niet langer een koopje ondanks 'prijzenswaardige' prestaties, zeggen analisten
AT&T Inc. heeft zijn zaken op orde op het gebied van draadloos, maar dat is al goed begrepen door Wall Street, volgens de analisten van LightShed Partners.
Nadat AT&T
-1.69%
-1.77%
T,
heeft succes geboekt met zijn draadloze initiatieven, en die vooruitgang wordt weerspiegeld in de relatieve prestaties van het aandeel. Aangezien de aandelen van AT&T beter hebben gepresteerd dan die van Verizon Communications Inc
VZ,
het afgelopen jaar is het dividendrendement gedaald tot onder dat van Verizon - "zoals het hoort", schreven de LightShed Partners-analisten Walter Piecyk en Joe Galone.
Het huidige sentiment is "nogal een verschil met eind 2021, toen de minachting van investeerders voor AT&T misschien het beste tot uiting kwam in een consensus voor 2022 over het netto toegevoegde waarde voor postpaidtelefoons van [900,000]", vervolgden de analisten. AT&T boekte dat jaar meer dan 2 miljoen netto toevoegingen.
Het LightShed-team verwacht dat AT&T beter zal presteren dan T-Mobile US Inc.
+ 0.72%
TMUS,
dit jaar met een groei van de omzet uit draadloze diensten, maar ondanks de "prijzenswaardige" relatieve prestaties van het bedrijf, bevelen de analisten de aandelen van AT&T niet langer aan. Ze verlaagden het naar neutraal van dinsdag kopen.
De projecties van de analisten voor de groei van de omzet uit draadloze diensten lopen voor op AT&T's eigen voorspelling, maar liggen nauwelijks boven de consensusvisie, en ze houden ook een "specifiek risico" in.
"We gaan uit van een prijsverhoging door AT&T die niet is aangekondigd", schreven Piecyk en Galone. "Bovendien zou de opkomst van gratis lijnpromoties een grotere impact kunnen hebben dan we verwachten, vooral wanneer deze wordt gepusht door kabelexploitanten die niet langer draadloze EBITDA [winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie] verliezen rapporteren."
AT&T heeft ook te maken met de dalende activiteiten op het gebied van vaste telefonie. Hoewel vaste lijnen, waaronder zaken als internet thuis en oude vaste lijnen vallen, niet zo opwindend zijn als de draadloze activiteiten van AT&T, maakt het nog steeds ongeveer 35% van de omzet van het bedrijf uit. Dat betekent dat achteruitgang in dit deel van het bedrijf kan leiden tot een vertragende groei van de totale service-inkomsten van AT&T.
"Consumentenglasvezelbreedband is een goed verhaal, maar het vertegenwoordigde eind 15 slechts 2022% van de vaste lijn en is niet genoeg om de achteruitgang in de traditionele consumenten- en zakelijke bedrijven te compenseren", schreven Piecyk en Galone. "De Gigapower [joint venture] met BlackRock is een innovatief bedrijfsmodel voor een gevestigde telco, maar beweegt de naald niet genoeg."
Ze stellen voor dat AT&T "meer transformerende stappen overweegt om teruglopende bedrade bedrijven te verlaten en de omvang van hun draadloze consumentenactiviteiten structureel te vergroten", aangezien, zo merken ze op, bundeling de toekomst van de industrie is.
Bron: https://www.marketwatch.com/story/at-ts-stock-no-longer-a-buy-despite-commendable-performance-analysts-say-11675799151?siteid=yhoof2&yptr=yahoo